公募巨头纷纷出手 自购 基金行业市场前瞻与未来投资战略分析报告

8月21日，易方达基金、华夏基金、嘉实基金、汇添富基金、富国基金、广发基金、中信证券、国泰君安发布自购公告。

其中，6家公募均分别运用固有资金合计5000万元投资旗下权益型基金，中信证券运用自有资金合计1亿元投资旗下权益类和混合类集合资产管理计划，上海国泰君安证券资产管理有限公司将于近日运用固有资金合计2亿元人民币投资旗下权益类公募基金。

据了解，还有部分基金公司的自购“正在路上”，将于近日发布公告。

公募巨头纷纷出手自购

日前，证监会有关负责人在谈及“活跃资本市场，提振投资者信心”时表示，要加快投资端改革，大力发展权益类基金。

加快制定资本市场投资端改革行动方案，从推动公募基金行业高质量发展、持续优化市场投资生态、加大中长期资金引入力度等方面作出系统安排。大力发展权益类基金是投资端改革的重要内容。

其中，重点措施包括引导公募基金管理人加大自购旗下权益类基金力度;建立公募基金管理人“逆周期布局”激励约束机制，减少顺周期共振等。

易方达8月21日公告称，基于对中国资本市场长期健康稳定发展的信心，易方达基金将于今日运用固有资金5000万元投资旗下权益类基金。

华夏基金公告称，基于对中国资本市场长期健康稳定发展的信心，以及与广大投资者共担风险、共享收益的原则，华夏基金将于近期运用固有资金合计5000万元投资旗下股票型、混合型公募基金。

嘉实基金公告称，基于对公募基金行业高质量发展和中国资本市场长期健康稳定发展的信心，将于近日运用固有资金自购旗下权益类基金，合计5000万元。

汇添富基金公告称，基于对中国资本市场长期健康稳定发展和公司投资管理能力的信心，本着与广大投资者风险共担、利益共享的原则，汇添富基金将于近日出资5000万元投资公司旗下主动权益类基金。

富国基金公告称，基于对中国资本市场长期健康稳定发展的信心，富国基金管理有限公司将于近日运用固有资金合计5000万元投资旗下权益类基金，并承诺至少持有1年以上。

此外，广发基金同日公告，基于对中国资本市场长期稳定发展和公司投资管理能力的信心，本着与投资者风险共担、利益共享的原则，广发基金将于近期使用固有资金合计5000万元投资旗下股票型、混合型公募基金。

中信证券8月21日上午在其公司官网发布公告，基于对中国资本市场长期健康稳定发展的信心，中信证券股份有限公司将于近期运用自有资金合计1亿元投资旗下权益类和混合类集合资产管理计划。

国泰君安8月21日发布公告，基于对中国资本市场长期健康稳定发展的信心，以及与广大投资者共担风险、共享收益的原则，上海国泰君安证券资产管理有限公司将于近日运用固有资金合计2亿元人民币投资旗下权益类公募基金。

频频出手稳信心

二季度以来，资本市场呈现震荡走势，公募基金频频出手自购。Wind数据显示，二季度以来至8月21日，全市场基金公司净自购金额超42亿元。

7月11日，交银施罗德基金发布关于固有资金拟购买旗下基金的公告。公告显示，基于对中国资本市场长期健康稳定发展的信心和对公司投资管理能力的信心，在公告之日起10个交易日内，以固有资金5000万元认购旗下交银施罗德启嘉混合型证券投资基金，并承诺至少持有1年以上。

此外，还有基金公司持续出资认购单独产品。融通基金宣布使用固有资金900万元认购旗下基金融通远见价值一年持有期混合型证券投资基金A类，其中公司董事长与高级管理人员合计认购该基金296万元，且持有期不少于1年。

工银瑞信基金认购7500万份6月28日成立的工银安悦稳健养老目标三年持有混合(FOF)，占基金总份额的35.08%。6月20日成立的嘉实方舟一年持有期混合，基金管理人运用固有资金认购该基金约5700万份，占基金总份额比例为31.3%。

嘉实基金表示，从中长期维度看，A股正处于历史低位，有丰富的投资机会。

在多层次资本市场体系建设背景下，中国资本市场汇聚了不同类型、不同领域的优质企业与资产，这些企业、资产不论是隐含的经济增长预期还是估值都处于历史比较极端的位置，随着经济的持续复苏有机会看到更多产业级别的投资机会。

继各大基金公司持续公告下调旗下权益类基金管理费率、托管费率之后，目前新上报基金也在调整产品费率。

近期新基金上报过程中，不同类型基金的管理费率均设置了上限，如二级债基管理费率上限或为0.6%，主动型QDII基金管理费率上限或为1.2%，指数型QDII基金的管理费率或为0.5%，指数增强基金的管理费率上限或为0.8%。

与目前存量基金相比，新上报的二级债基及指数型QDII基金的管理费率上限水平与过往的平均数基本接近;而主动型QDII基金、指数增强基金的管理费上限水平相比过往平均数略有下降。

根据中研普华产业研究院发布的《2023-2028年中国基金行业市场前瞻与未来投资战略分析报告》显示：

中国基金行业市场现状

2022年，对于基金业来讲，是充满挑战的一年：在全球权益市场震荡调整的背景下，多数产品净值经历了大幅波动，“赚钱”效应下降;

但这也是收获的一年：公募基金产品数量首次达到1万只，管理规模突破27万亿元触及历史高点，养老目标基金入围个人养老金投资目录等。

更为重要的是，在监管部门有力推动下，基金业持续深化改革，基础制度日益完善，在助力实体经济发展上更好地发挥了作用。

数据显示，截至2022年四季度末，基金管理公司及其子公司、证券公司、期货公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模约66.74万亿元。

其中，公募基金规模26.03万亿元，证券公司及其子公司私募资产管理业务规模6.87万亿元，基金管理公司及其子公司私募资产管理业务规模7.12万亿元，基金公司管理的养老金规模4.27万亿元，期货公司及其子公司私募资产管理业务规模约3,147亿元，私募基金规模20.28万亿元，资产支持专项计划规模1.95万亿元。

数据显示，截至2022年末，个人投资者合计持有公募基金份额为12.29万亿份，在公募基金总规模中占比为52.88%，机构投资者持有份额为10.95万亿份，占比47.12%。

绝大部分投资者更加关注基金的净值起起伏伏，以为净值的变化就决定了基金的收益。但事实上，无论是净值差价、还是期间分红都可能会受到税收政策的影响，从而影响基金投资实际收益。

协会数据显示，截至2023年4月末，存续私募基金153763只，存续基金规模20.75万亿元。截至2023年4月末，存续私募基金管理人22270家，较3月增加94家，环比增长0.42%;

管理基金数量153763只，较3月增加3317只，环比增长2.20%;管理基金规模20.75万亿元，较3月增加4167.28亿元，环比增长2.05%。

公募基金行业管理规模实现从万亿元到27万亿元的飞跃式增长，基金数量也破一万只，十年间数量和资管规模都成数倍甚至十余倍增长。

中国证券投资基金业协会数据统计，截至2023年1月底，公募基金行业共有10607只基金，基金规模达到27.25万亿元。

截至2023年5月底，我国境内共有基金管理公司143家，其中，外商投资基金管理公司47家(包括中外合资和外商独资)，内资基金管理公司96家;

取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司12家、保险资产管理公司1家。以上机构管理的公募基金资产净值合计27.77万亿元。

2023中国基金行业未来投资战略分析

统计数据显示，2023年上半年，全市场共有172只基金宣布延期结束募集，更有6只基金产品宣布募集失败。

整体来看，今年上半年公募基金市场共成立601只新基金，较去年同期减少159只;合计募集规模仅为5167亿元，与去年同期募集规模相差1682亿元，同比下滑33%。

经过25年的高速蓬勃发展，公募基金作为资管行业“排头兵”，已成为大众理财的重要选择，更是资本市场的“压舱石”和“稳定器”。近五年来，公募基金作为管理最规范的机构投资者，在资产管理行业中树立了良好的标杆典范。

私募基金也充分发挥直接融资、价值投资和服务实体经济的优势，成为成长最快和最具活力的资管细分子行业。作为资管新规实施的第一年，2022年，基金行业呈现出欣欣向荣的发展态势实属不易。

2022年，随着大资管领域竞争日趋激烈，再加上复杂多变的市场环境，公募基金的产品创新面临挑战。尽管2022年资本市场表现充满不确定性，但公募基金依然逆市前行，规模和数量不断创造新高度。

本报告对国内外基金行业的供给与需求状况、相关行业的发展状况、市场消费变化等进行了分析。重点研究了主要基金品牌的发展状况，以及未来中国基金行业将面临的机遇以及企业的应对策略。

报告还分析了基金市场的竞争格局，行业的发展动向，并对行业相关政策进行了介绍和政策趋向研判，是基金生产企业、科研单位、零售企业等单位准确了解目前基金行业发展动态，把握企业定位和发展方向不可多得的精品。

了解更多行业数据详情，可以点击查阅中研普华产业研究院的《2023-2028年中国基金行业市场前瞻与未来投资战略分析报告》。