中国集装箱吞吐量超过3亿标箱 全球集装箱总运力约2668万 TEU

航运业是综合交通运输体系的重要组成部分，是服务经济社会发展和国家重大战略、助力实现中国式现代化的重要支撑。海运承担了中国约95%的对外贸易运输量，在保障进口粮食、能源资源等重点物资运输和国际国内物流供应链安全稳定畅通中发挥了重要作用。

中国集装箱吞吐量超过3亿标箱

中国船东拥有的船队规模达到2.492亿总吨，从总吨位上已超越希腊成为世界最大船东国。中国港口货物吞吐量和集装箱吞吐量连续多年位居世界第一，世界港口吞吐量、集装箱吞吐量排名前十位的港口中，中国分别占8席和7席。

2022年全国港口货物吞吐量达156.85亿吨，集装箱吞吐量2.96亿标箱，充分彰显服务经济社会发展“硬核”力量。内河货运量连续多年稳居世界第一，内河通航里程世界第一，长江干线连续多年成为全球内河运输最繁忙、运量最大的黄金水道。2022年中国内河运输完成货运量44.02亿吨、货物周转量1.9万亿吨公里，支撑服务保障区域经济发展能力显著增强。

美线大涨带动SCFI上涨。进入传统旺季后 美国线货量有所增长，叠加集运公司持续减舱减班，中小型船舶退出市场，7月中旬 集运公司成功调涨运价。

马士基、赫伯罗 特等欧洲集运公司也计划8月开始上调欧线运费，但欧洲经济疲弱通胀严重，涨幅或有限。今年旺季复苏程度如何仍存在不确定性，本轮运价涨幅和持续时间还有待观察。

集装箱航运市场进入传统旺季

本周运价涨幅较大，集运市场进入传统旺季，美国线运价率先反弹，带动SCFI止跌回升。截至7月14日，SCFI综合指 数收于979.11点，环比回升5.09%;上海-欧洲运价738美元 /TEU，较上周回落0.27%;上海-美西运价1771美元/TEU，较 上周上涨26.14%;上海-美东运价2662美元/TEU，较上周上涨 12.42%。

供给：运力供给维持平稳回升，全球集装箱总运力约2668万 TEU，总运力年增长率约5.85%。集装箱船在手订单规模和新 造船订单量有所增加，船舶交付量也有小幅增加。船舶闲置比 例上升，新造船价格小幅提升。海内外主要港口吞吐量有所改 善，全球港口交通仍在好转，逐渐向疫情前均值回归。

需求：6月出口增速再度负增长，主要贸易伙伴和大部分重点 出口商品同比均延续不同程度下跌，一方面是因为外需疲弱未 见改善，另一方面是因为去年同期高基数压制了本期出口增速。 美国制造业PMI已连续8个月陷于萎缩区间，是自2008年国际 金融危机以来持续时间最长的一次，但消费者信心小幅改善; 欧洲市场对后期复苏预期偏弱。

2023年国内沿海集装箱运价回落

2022年国内沿海航运市场总体平稳，其中集装箱运输市场运力小幅提升，运价同比上涨。

数据显示，截至2022年底，沿海省际运输700TEU以上集装箱船共计350艘、箱位数83.0万TEU，箱位数同比增长5.4%。受国际集装箱海运市场运价高位回落影响，部分内外兼营船舶由国际市场转移至国内市场，国内市场供给相对充足。

全年内贸集装箱运价指数总体震荡下行，上半年国内市场延续高涨需求，市场运价保持强劲态势，下半年受国际市场需求低迷影响，沿海集装箱市场运价回落，由于年末我国防疫政策出现优化调整，12月份沿海集装箱运价回暖。2022年，新华·泛亚航运中国内贸集装箱运价指数平均值为1661点，同比增长13.1%。

《市场展望》指出，2023年，随着国内经济的恢复增长，“散改集”“陆转水”持续推进和多式联运的发展，预计沿海集装箱运输需求将保持稳定增长，与国际市场的需求放缓形成对比。预计2023年国际市场对于国内沿海集装箱运输的外溢作用有所降低，部分运力从国际市场回归国内沿海市场，沿海集装箱船舶运力供给总体有所增长，运价将有所回落。

《市场展望》判断，在世界经济增长开始放缓和地缘政治影响下，预计2023年集装箱运输市场供需基本面转弱，市场运价面临下行压力。综合多家机构预测，运力增速高于需求增速，供过于求的态势相对明显，2023年集装箱运输市场运价可能呈现下降，但降幅趋缓。

根据中研普华研究院《2023-2028年集装箱运输行业深度分析及投资战略研究咨询报告》显示：

5月末至6月初，上海出口集装箱运价连续两周上涨，6月2日上海航交所发布的上海出口集装箱运价指数(SCFI)报收于1028.70点，单周涨幅达到4.61%。继今年4月连涨四周后再度重返千点大关。

分航线来看，3月份以来，亚欧航线运价率先止跌回升，进入4月后，跨太平洋航线开始稳步上涨，其中上海至美西航线涨幅领先，于4月14日创下近3年来的最大单周涨幅29.10%。但在“五一”长假前货量不如预期的影响下，多数航线运价有所回落。5月底6月初，集装箱航线运价再度出现大涨走势，上海至美西航线涨幅领先为25.36%，其次为上海至美东航线，涨幅为11.37%，上海至南美航线涨幅为11.30%，另外上海至波斯湾航线也有2.85%的涨幅。

从近期集装箱运输需求看，全球集装箱海运贸易量仍然维持负增长。截至2023年4月，克拉克森集装箱贸易月度指数为114.2点，同比下降3.7%。但3月至4月中国出口需求表现良好，根据海关总署统计，今年3、4月份我国以美元计价的出口贸易额同比分别上涨14.8%、8.5%，港口空箱堆存水平已从高点回落，用箱需求正在逐步恢复。另外，4月份为“五一”长假前的提前出货时期，加之部分美国大型零售商也已开始补库存，供求关系得到好转，支撑了前期上海出口集装箱运价的上涨行情。

分航线来看，欧美地区通胀影响仍在，且库存保持高位，主干航线运输需求仍然较为低迷，货量相对有限;而波斯湾、南美等南北航线运输需求回暖，货量增长明显。与此同时，4月下旬是新一年美线集装箱运价长协谈判的时间段，班轮公司普遍通过停航和降低航速进行运力供应的控制，从而推升即期运价，使其获得更有利的长约价格。但由于欧美需求依旧疲软，货量没有明显回升，以致“五一”长假前出货潮不如预期，多数航线运价出现回落走势，原本船公司发出5月1日的运费涨价计划也失去支撑。进入6月，多数班轮公司继续推涨6月出运航次的价格，尤其是远东至美西航线，运价出现反弹。

根据克拉克森数据统计，3月集装箱船舶的总闲置运力占比平均为4.6%，同比增加11.18%。根据容易船期的数据统计，3月份主干航线实际发船量仅为计划发船量的87%左右，同时跨太平洋航线的实际运力投放量持续减少，而亚欧航线的实际运力投放量小幅上升。从船舶航速来看，一季度集装箱船舶航速呈现明显下滑趋势，3月末虽然出现小幅回升，但仍维持在历史低位。4月开始，集装箱船舶闲置运力小幅下滑，5月上旬总闲置运力占比再度回升至4.4%左右，总体仍然维持较高水平。

由此可见，4月的国际集装箱运价回升主要是由于“五一”节前的贸易商集中出货以及班轮公司运力供应收紧共同导致，5月全球集装箱贸易需求不如预期，中国出口贸易额同比止涨下滑，运价继续走弱，进入6月后，虽然运价指数短暂重回千点大关，但全球集装箱贸易需求仍面临较大不确定性，运价短期内下行压力依然较大。

集装箱运价未来走势如何?

需求方面，美欧地区仍然存在需求总体疲弱、库存压力较大等问题，亚欧航线运价近期在欧洲消费疲软的影响下持续小幅下跌。后期随着全球各地去库存化接近尾声，货量有望逐步恢复。但今年第三季度国际集装箱运输市场的传统旺季是否能如期而至，还有待美欧地区通货膨胀影响减弱、市场消费有所改善、商品去库存进程顺畅、地缘政治紧张局势缓解等预期的实现。在全球需求整体偏弱的背景下，中国出口集装箱运输需求仍然面临严峻挑战。

供给方面，今年1月至5月集装箱船交付量累计110艘，67.2万TEU，同比增加137.1%，其中主要部署于主干航线的8000TEU以上的集装箱船交付量大幅增加120.2%。根据克拉克森的数据统计，当前集装箱船手持订单仍有895艘，740.9万TEU，同比增加5.6%，预计全年交付量同比上涨84%，而运力拆解非常有限，市场面临供给压力。

此外，船用燃料价格上涨的预期增强，船公司利润持续收窄，主干航线运价下跌的空间有限，国际集装箱运价已基本触底，并出现季节性回升走势。近期美西码头港口关闭，也将对美国供应链造成一定程度破坏，降低美西航线运力周转效率，在一定程度上推升美西航线运价。但是，随着集装箱运力集中交付高峰的到来，以及考虑到国际贸易仍然存在较多不确定性因素，运价未来的上涨幅度和持续时间仍有待观察。预计至第三季度传统旺季来临，在进口商加紧备货及补库的推动下，国际集装箱运价有望获得一定支撑，但总体来看，运力过剩仍然是未来国际集装箱运输市场所面临的主要问题。

《2023-2028年集装箱运输行业深度分析及投资战略研究咨询报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。