线控制动行业发展现状2023 线控制动市场竞争格局

线控制动行业发展现状2023

线控制动系统由制动踏板模块、车轮及制动执行机构、传感器和电控单元等所组成。驾驶者进行制动操作时，踏板行程传感器探测驾驶者的制动意图，把这一信息传递给电控单元，电控单元汇集轮速传感器、转向角传感器等各种信息，线控制动根据车辆行驶状态计算出每个车轮的最大制动力，再发指令给制动执行器对各个车轮实施制动。同时，控制系统也接受其它电控系统(ABS、ESP、ACC等)传感器的信号，从而保证最佳的减速制动和车辆的行驶稳定性。

线控制动系统的优点：1.制动响应时间短，提高制动性能的同时，可优化ABS和ESP功能。2.结构简单，系统装配、测试快捷。采用模块化结构，减少机械制动部件，更利于车厢布置，提升了被动安全性。 3.增加汽车堵车辅助制动和起步辅助功能。堵车时，驾驶者只需控制油门踏板，系统就会自动施加一定的制动力以减速停车。当车辆在斜坡起动时，迅速踩踏一下制动踏板，松开驻车制动，车辆就会平稳起步。

数据显示，线控制动产品销售网络覆盖了国内各大知名的整车企业和国际著名的汽车跨国公司：海外拓展斩获通用全球订单，后制动器产品成为通用全球GEM 平台独家供应商,包括中国、墨西哥、巴西等市场,其中中国市场供货时间为 2019-2027年,墨西哥、巴西市场供货时间为 2020-2032 年。相关产品出口南北美、欧洲、中东等国家和地区，并已进入了大众、通用、本田、日产、Stellantis (原 PSA)、马自达等采购平台。

中研研究院出版的《2023-2028年中国汽车制动器行业竞争格局分析及发展前景研究报告》显示

线控制动市场竞争格局

亚太股份：国内汽车制动器龙头，拓展线控制动、ADAS 业务

亚太股份：国内汽车制动器龙头，拓展线控制动、ADAS 业务。公司是一家研发生产整套汽车制动系统、在国内率先自主研发并生产汽车液压 ABS 的大型专业化一级汽车零部件供应商，致力于开发、生产、销售汽车制动系统。公司拥有汽车制动系统行业唯一一家国家级技术中心，以成功开发并产业化的汽车防抱死制动系统 ABS 为基础，逐步实现汽车电子辅助制动系统产品的开发，如 ESC 汽车电子操纵稳定系统、EABS 制动能量回馈系统、EPB 驻车制动系统等。

老牌汽车制动器龙头，业绩有望逐步恢复。受到汽车行业下行影响，公司 2018 年至 2020 年营收连续三年下滑，随着基础制动系统和 ABS 业务的复苏，2021 年公司实现营收 36.3 亿元，同比+24%;归母净利润从2019 年最低点开始回升，2021 年达到 0.44 亿元。未来随着线控制动和ADAS 业务逐渐放量，公司业绩有望逐步恢复。

伯特利：国内领先的线控制动龙头

伯特利：国内领先的线控制动龙头。2004 年伯特利成立，2005 年制动器总成产品批量生产，2008 年综合驻车制动卡钳和真空助力器/主缸产品批量生产，2012 年 EPB、ABS 量产，2018年全球首款双控 EPB 量产，线控制动产品量产。伯特利是国产线控制动领域的主要玩家之一，目前产品有两类：一类是机械制动产品，如盘式制动器、轻量化制动零部件;另一类是智能电控制动产品，包括电子驻车制动系统 EPB、制动防抱死系统ABS、电子稳定控制系统 ESC、线控制动系统 WCBS 等。

线控制动产品产销两旺，多条产线有望陆续投产。1)产品：分机械制动产品和电控制动产品两大类，前者主要包括盘式制动器、轻量化制动零部件即真空助力器;后者主要包括电子驻车制动系统(EPB)、制动防抱死系统(ABS)及电子稳定控制系统(ESC)，以及如今突破性的线控制动产品WCBS;2)产销情况： 3)未来产能规划：线控制动产能扩张稳推进，WCBS2.0已获多个项目定点，公司预计将于 2024 年量产。据公司半年报披露，公司上半年新增轻量化产品项目 4 项，计划 2022 年再新增 4 条线控制动产线，其中两条产线将于 2022 年下半年投产，另外两条产线将于2023 年上半年投产。

国内One-Box龙头，线控业务稳步增长。身为国内One-box龙头企业，公司产品聚焦于汽车零部件和制动系统，2021年主营业务收入34.17亿元，同比+18%，近三年复合增长率约11%，其中电控制动产品(EPB/ESC/ABS/WCBS)营业收入从2016年1.4亿元猛增至2021年12.75亿元，CAGR约为55%，营收占比达到37%，同比+12pct，未来随着线控制动的放量和规模效应，业绩有望持续增长。

公司下游客户集中度高，海外业务有望发力。2021 年公司前五大客户为奇瑞、通用、吉利、长安和北汽及其关联方，营收占比分别为 33%、18%、14%、11%和 6%。2015 年至 2021 年，海外营收从 0.5 亿增长至5.6 亿，年均增速 48%，占总营收比例从 4%上升至 17%;国外业务的毛利率较国内客户毛利率高 10pcts。

拓普集团：汽车零部件龙头，线控制动产品逐步发力

拓普集团：汽车零部件龙头，线控制动产品逐步发力。公司成立于1983 年，并于 2001 年成立拓普 NVH 研发中心进军国际市场;2011 年成立宁波拓普集团股份有限公司，2013 年在国内率先量产机电一体化产品电子真空泵，同年成立北美技术研发中心;2015 年在上交所上市，2016 年开启海外工厂生产的布局;分别于 2016 年供货特斯拉、2017 年收购福多纳，2019 年公司产品完成对北美、欧洲、东南亚、中东等地区的出口。

拓普集团业绩稳步增长，正逐步扩展制动领域。2016-2021 年，得益于特斯拉的放量以及热管理业务的扩展，公司营收从 39.4 亿增长至 114.6 亿，CAGR 为 24%;同期扣非净利从 5.9亿增至 9.7 亿，CAGR 为 10%。公司积极拓展新领域，其中包含减震器、内饰功能件、底盘系统、汽车电子(智能座舱部件、轻量化车身、空气悬架系统、智能驾驶系统)、热管理系统五大产品模块。

精工菲格：电子制动首获成功，线控量产有望快速落地

精工菲格：电子制动首获成功，线控量产有望快速落地。精工菲格公司是长城汽车旗下精工汽车线控制动技术自主研发的主体。1)产品：智慧线控底盘基于 GEEP4.0 全新电子电气架构，完全整合了线控转向、线控制动、线控换挡、线控油门、线控悬挂 5 个核心底盘系统，该底盘拥有电子机械线控制动系统和线控转向系统两大核心技术，可实现减重 10%，同时控制精度更高，响应速度更快。2)量产情况：2023 年慧线控底盘将正式投入商业应用，2025 年长城系列汽车高阶自动驾驶渗透率将达到 40%，公司线控底盘装机将迎来增长期。

电子制动优势显著，长城汽车助推装机。2021 年公司的电子制动产品首次应用于长城汽车坦克 500 车型，通过解耦设计与 EPB+ESP 形成冗余智能制动系统，具备电源冗余、轮速冗余、控制器冗余、通讯冗余和驻车冗余等 6 种制动冗余。母公司精工汽车 2021 年销售额整体实现了 175.69 亿元，同比增 35.04%，其中外销收入达到 14.75 亿元，同比增长32.48%，占比 8.4%。我们认为，公司背靠长城汽车庞大的整车业务可以有效助推线控产品的发展、压缩量产到装车时间、同时一定程度上避免线控产品的价格竞争。

弗迪动力：直接配套下游车企，研发能力快速成长

弗迪动力：直接配套下游车企，研发能力快速成长。弗迪动力有限公司原为比亚迪集团旗下—第十四事业部及第十七事业部，自 2003 年起，致力于汽车动力总成及新能源整体解决方案。2019 年底，弗迪动力有限公司正式挂牌成立。历经 17 年的发展，弗迪动力现有员工 1.2万余人，研发人员占比 20%以上，累计申请专利 2,200 余件，年产值达 150 亿。主营业务及渠道优势，公司产品聚焦新能源汽车用驱动电机总成及周边特种电机，纯电动力，混合动力，传统动力全面车型解决方案，驱动三合一，高压三合一，动力总成解决方案并直接配套比亚迪，丰田，长城汽车，一汽，东风，江淮，东风公司。

中国线控制动行业市场的发展现状，通过公司资深研究团队对市场各类资讯进行整理分析，线控制动行业研究报告可以帮助投资者合理分析行业的市场现状，为投资者进行投资作出行业前景预判，挖掘投资价值，同时提出行业投资策略和营销策略等方面的建议。

中国行业的内外部环境、线控制动行业发展现状、产业链发展状况、市场供需、竞争格局、标杆企业、发展趋势、机会风险、发展策略与投资建议等进行了分析。

据了解，该行业发展空间极大，未来线控制动市场现状如何呢?请查看，中研研究院出版的《2023-2028年中国汽车制动器行业竞争格局分析及发展前景研究报告》。