奶粉行业市场分析：奶粉竞争走向科研 飞鹤启动脑发育战略

奶粉竞争从一开始的品牌之争、品类结构之争，走向配方之争、科研之争。随着奶粉行业集中度的不断提高，龙头企业的优势愈发明显。与中小奶粉企业相比，龙头企业资金、科研实力更为雄厚，也将在新时期的竞争中占据优势。如HMO产品的相继推出，以飞鹤、君乐宝、伊利、蒙牛等为代表的行业龙头将率先占位，占领消费者心智。

世卫组织研究表明，生命早期1000天是一个人生长发育的“机遇窗口期”，超过80%的大脑发育在这一阶段完成。基于此，飞鹤于10月17日启动脑发育战略。

飞鹤在生命早期的脑部营养研究领域已深耕多年。今年，飞鹤更是动作频频。5月，飞鹤与北大医学部启动了“生命早期脑科学研究计划”，探索并深度推动生命早期脑科学研究及应用。9月，哈佛波士顿儿童医院-飞鹤脑发育基金会成立，意在推进遗传、营养、环境对婴幼儿大脑发育及认知影响的科学研究。

根据中研普华产业研究院发布的《2023-2028年奶粉行业市场深度分析及发展策略研究报告》显示：

奶粉是指用冷冻或加热的方法，除去乳中的水分，干燥而成的粉末，统称为乳粉，日常称为奶粉。奶粉中的基础营养成分主要有蛋白质、脂肪、糖类、矿物质和维生素，除此之外还根据不同的目标人群添加其他的营养成分，如婴幼儿奶粉添加DHA、ARA、益生元、卵磷脂、核苷酸和钙等;孕妇奶粉添加铁、叶酸等;老年奶粉添加钙成分，减少脂肪含量。

我国奶粉行业产业链上游市场参与者为生鲜乳、乳清粉、饴糖、大豆等原材料供应商，产业链中游主体为奶粉的生产制造，按照产品类型可分为婴幼儿奶粉、中老年奶粉和孕妇奶粉等，其中婴幼儿奶粉占比最高。

产业链下游涉及销售渠道和消费者，主要通过商超、专卖店、药店和电商平台等渠道流向中端消费者，可分为线下渠道和线上渠道，现阶段线下渠道仍占据主导地位，市场占比超8成。

数据显示，目前我国婴幼儿数量约为四五千万，婴幼儿配方奶粉的市场规模为1000亿元，而我国成人数量达六七亿人次，成人奶粉的市场规模却只有200亿元，未来成人奶粉行业拥有巨大的发展潜力。况且，成人奶粉生产成本不高，技术门槛较低，大小品牌都可以进行生产。此外，生产成人奶粉还可以消耗奶粉企业的过剩产能。

除了成人奶粉外，成人营养品也是大小奶粉品牌瞄准的新增长点，在多家线下母婴店，营养品甚至取代了婴幼儿配方奶粉，成为门店主要的盈利增长点。

奶粉行业市场现状分析

1、婴幼儿配方奶粉新国标实施

婴幼儿配方奶粉新国标于今年2月22日开始实施，按照规定，只有通过新国标配方注册的奶粉产品才能在中国境内出售。这份被业内称为“史上最严”的奶粉新国标也因其高要求受到社会高度关注。

婴幼儿奶粉新国标是指国家卫健委于2021年3月18日发布的《食品安全国家标准婴儿配方食品》(GB 10765—2021)《食品安全国家标准 较大婴儿配方食品》(GB 10766—2021)和《食品安全国家标准 幼儿配方食品》(GB 10767—2021)三项营养与特膳食品标准。

与此前的2010版婴幼儿配方食品系列标准相比，新国标将原有的《较大婴儿和幼儿配方食品》标准(GB 10767—2010)分为《较大婴儿配方食品》与《幼儿配方食品》两个标准，政策实施经过了2年的过渡调整期。统计显示，截至2023年2月15日，已有31家乳企旗下112个品牌的316个配方获得新国标注册。

新国标的“严”体现在框架更细致、配方营养素更精准、安全性指标更协调、原料要求更严格。“新国标对奶粉的生产指标要求更加严格，意味着企业必须在生产过程中进行严格控制，否则很容易超出标准范围，成为不合格产品。

2、国产奶粉进入双寡头时代

奶粉行业日前最大的事件，莫过于伊利股份入主澳优管理层——强强联合，可能会改变今后的市场竞争格局。

欧睿数据显示，2022年，销售额前五品牌为飞鹤、伊利、雀巢、达能与君乐宝，市场份额分别为17.5%、12.3%、10.7%、10.3%和6.4%，老牌奶粉企业贝因美市占率为1.7%，位列行业第十位。这批前十大企业中，中资品牌、外资品牌各占5席，基本回到2008年之前的竞争格局。

随着国内奶粉行业进一步规范，国产奶粉品牌，大致形成了目前三大阵营。

以2022年收入规模来看，伊利股份和中国飞鹤站在200亿元级的第一梯队;以蒙牛乳业、健合国际以及君乐宝，以50亿元规模，站在第二梯队;以贝因美为代表的企业，以20-30亿元规模站在第三梯队。

进入存量时代，婴配粉市场狼多肉少的局面形成，行业不可避免的会将进一步内卷。无论是薄利多销，还是货品快进快出，企业面临的挑战都非常大。

3、成人奶粉成“兵家必争”

伊利去年年报中指出，随着人口老龄化趋势和健康管理意识的增强，成人乳基营养品已成为行业新的增长点;蒙牛也表示针对“银发经济”趋势，将强化中老年奶粉、成人营养的研发与投入;飞鹤在2022年财报中表示，将成人营养与孕妇婴儿、儿童青少年、健康食品视为重点4大业务领域。作为专业奶粉行业的头部企业，君乐宝则于2014年开始布局成人奶粉，产品线涵盖了从学生到成人、中老年人群的全生命周期。

国家统计局公布数据显示，2021年我国出生人口为1062万人，相比2016年减少了约四成。2022年，婴配粉行业继续探底，增长乏力。在行业人士普遍看来，整个市场已经进入存量博弈阶段。在此背景下，奶粉企业纷纷开启对婴配粉的“去库存”，并将未来发展的重点放在尚未完全开发的成人奶粉领域，以期能够走出“第二成长曲线”。

相比于婴幼儿奶粉，成人奶粉消费群体往往因为不同性别、不同年龄阶段而有着不同的具体需求。女士奶粉、中老年奶粉以及学生奶粉已成长为三大类。

公开数据显示，2021年，我国成人奶粉行业市场规模约180亿元，2022年增长至约200亿元。“一方面，出生率下降导致婴配粉市场需求逐渐萎缩，成人奶粉成为婴配粉之外的‘蓝海’。另一方面，随着国内老龄化社会的到来，成人奶粉未来的增长潜力也被看好。”业内专家指出。

更多行业详情请点击中研普华产业研究院发布的《2023-2028年奶粉行业市场深度分析及发展策略研究报告》。