AI技术助力消费电子产业复苏 消费电子的需求端温和回暖

AI技术助力消费电子产业复苏

AI技术成为新的推动力。据了解，消费电子从终端产品到产业链各环节的复苏信号越来越强，产业链公司第三季度业绩显著回暖，企业对于行业复苏具有充足信心。我国作为消费电子产销规模第一大国，消费电子市场的冷热直接影响着相关产业的景气度。

预计到2022年，我国电子信息制造业和软件和信息技术服务业的收入规模将分别达到15.4万亿元和超过10万亿元。 AI技术作为新的推动力，正广泛应用于各行各业。

以ChatGPT为代表的AI大模型浪潮已经到来，AI赋能消费电子的趋势已经越来越明显。AI技术加持的手机、电脑等将重新定义用户体验，拉开新一轮产品创新周期。消费电子企业纷纷加大对AI技术的研发和应用，以加速行业的转型升级。

2023下半年消费电子或迎来向上周期

消费电子本身属于周期性很强的板块，目前处于周期性低谷，未来有望实现周期性复苏。股价通常先于基本面复苏，领先于基本面拐点大约一个季度左右。

其次是，消费电子的需求端温和回暖。消费电子市场的增长与全球经济增长密切相关，随着全球经济的逐步恢复，消费电子产品的需求也会逐步增加。

根据IDC最新公布的数据，一季度全球智能手机出货量2.7亿部，同比下降15%，环比下降11%，略低于市场此前预期;一季度全球PC的出货量5690万台，同比下降29%，延续了2022年四季度的下跌幅度。

虽然今年一季度全球智能手机、PC等产品的需求低于市场此前预期，但在最近一期的调研会上，立讯精密表示，今年到明年的消费电子市场情况都不会特别好，但是下半年会比今年上半年更好一些，因为上半年有很多的产品是属于消耗库存或市场处于观望的。从今年的3、4、5月的情况来看，很多产品的情况已经比1、2月好了很多。

根据中研普华研究院《2023-2028年中国消费电子行业发展分析与投资前景预测报告》显示：

随着手机新品集中发布的传统旺季到来，消费电子产业链从上游芯片/零部件供应商到下游手机品牌厂商/渠道商等，都正在发出市场复苏信号并做好准备。在此情况下，闻泰科技、立讯精密、歌尔股份等A股上市公司有望受益，尤其闻泰科技作为全球领先的手机ODM厂商，该公司今年在消费电子领域的业绩表现将有望得到大幅提振。

Canalys和Counterpoint的数据均显示，今年第二季度三星继续领跑全球智能手机市场，而据媒体此前报道，闻泰科技今年不仅拿到了三星2500万部的手机ODM订单，还拿到了三星2000万部的平板ODM订单。该消息似乎得到了印证，据闻泰科技官方消息，三星采购部朴副社长、三星高端机研发李副社长等4月初赴闻泰上海研发中心考察交流，双方签署了三星新项目研发协议，闻泰科技成功拿下三星2023年度手机及平板产品的ODM订单。

此外，近期荣耀发布其全新一代智能手表荣耀手表4，该产品支持eSIM独立通话、实现10天超长续航、并行业首发一表双待，发布后受到了市场重点关注。媒体报道指出，闻泰科技为荣耀手表4提供从研发设计到生产制造以及供应链管理的一站式ODM解决方案。

人工智能助推消费电子复苏

AI应用在逐渐往工业领域走，之前主要应用于在体育、游戏、教育、数据领域等，而现在包括汽车、机器人等都是AI重要的应用方向。

另外随着人工智能的应用更加广发，其基础设施建设也在提升，包括算力的提升。汽车实现自动驾驶，除了模型算法优化外，对于算力和芯片的需求也在增加。

数据显示，传统燃油车时代，芯片电子占汽车成本的5%左右，智能汽车时代，这一比例升至20%-30%，体量增加了4-5倍。

随着人工智能在各个领域的应用普及，这些领域的终端硬件设施在增加，所需要的芯片数量也在大幅增长。一部分这种硬件设施，就是消费电子。

举个例子，比如现在的各种语音盒子，随着大模型应用，语音盒子更高级了，涉及到新的芯片，新的系统软件，带来了终端的需求提升。同时6月初，头戴式终端火热，其对于基本的硬件需求会提升，带来芯片和消费电子需求的增加。

经过了过去一年半的下行周期，半导体和消费电子行业在下半年可能会迎来新一轮的向上周期，行业本身的周期可能要重新启动了。数据显示，全球半导体出货量，在过去几个月出现环比回升，有边际向好的迹象出现。此外，如果AI后续得到更广泛的应用，这两个行业的新增需求量也会很大。

《2023-2028年中国消费电子行业发展分析与投资前景预测报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。