小麦饲用替代作用较明显 深入实施饲料粮减量替代行动

由于高温天气持续，三季度畜禽饲料需求量降至季节性低位，以及小麦的持续替代，预计全国玉米价格整体上涨动力不足。

中国饲料工业协会监测数据显示，二季度样本企业配合饲料中玉米用量延续3月份的下降趋势，由876万吨降至838万吨，降幅4.33%;季度总用量2567万吨，较去年同期增加7.47%。

6-7月份多是年内配合饲料玉米用量的季节性低点，主要原因是下游畜禽需求处于淡季，以及新季小麦上市价格阶段性回落，替代部分饲用玉米。

据中国饲料工业协会，2023年1-6月，全国工业饲料总产量1.29亿吨，同比增长约6.0%。饲料企业库存天数周度略降，玉米添加比例持续偏低，替代品优势显著。深加工利润整体偏弱，开工率显著提升仍待9月份之后。目前北方港口二等玉米价格2770-2790 元/吨。

小麦饲用替代作用较明显

实际饲料生产过程中，小麦价格低于玉米价格150元/吨，现实即存在饲用小麦对玉米的替代行为。从图2中可看出，2021年1-10月份，饲用小麦存在明显的价格优势，最大价差接近350元/吨，上半年配合饲料玉米用量占比最低降至31%。

随着玉米库存消耗，大量低价小麦进入饲料企业，叠加6月份的价格优势，玉米用量占比持续降低，5-10月份玉米用量占比从40.8%降至20.5%，累计下降20.3个百分点，玉米用量也出现明显减少。2022年至2023年4月，小麦价格较高，两者的价差始终维持在220-500元/吨，难以替代饲用玉米，配合饲料玉米用量占比始终处于30%以上，最高接近41%。

进入2023年，小麦价格持续下跌，施压玉米市场，同时部分饲料企业使用进口玉米或国内稻谷替代玉米，导致上半年玉米用量整体萎缩。4月份开始，小麦存在替代价格优势，山东南部等饲料企业加大小麦采购力度，玉米用量减少。6月新季小麦上市后，由于河南、安徽、山东等主产区遭遇连续降雨，芽麦供应量明显增加，且具有明显价格优势，饲料企业持续采购芽麦替代玉米，今年4-6月份配合饲料玉米用量占比由38.1%持续降至34.2%，降幅近4个百分点。

根据中研普华研究院《2023-2028年饲料市场发展现状调查及供需格局分析预测报告》显示：

中国是世界养殖业大国，生猪养殖量、肉禽蛋禽养殖量均居世界首位，水产养殖量占全世界65%左右。与之相对应的，就需要有相应数量的饲料，其中玉米、豆粕是重要原料。

中国工程院院士、中国农业大学教授谯仕彦表示，在我国主要畜禽饲料配方结构中，能量饲料原料占比一般为65%，其中玉米约占50%~55%;蛋白饲料原料占比一般为30%，其中豆粕约占15%~20%。

除了基于粮食安全的考虑，近年来，粮食进口量居高不下，价格持续上涨，“加强饲料粮减量替代”逐渐提上中国养殖业的日程。

深入实施饲料粮减量替代行动

农业农村部表示，自2018年以来，农业农村部聚焦“提效节粮、开源替代”，在饲料养殖行业推行“降蛋白、提效率、减豆粕、挖资源”的各项措施，大力推广低蛋白日粮技术，充分挖掘新饲料资源，不断增加优质饲草供应，取得了积极成效。

2022年，实现了“一增两降”，即畜牧业生产全面增长，畜产品和饲料原料进口下降，饲料粮用量特别是豆粕用量下降。与2017年相比，饲料中原粮用量占比下降9.3个百分点，按饲料消耗量测算，相当于节约饲料粮4200万吨;豆粕用量占比下降3.4个百分点，相当于减少大豆需求1980万吨。

饲料原料的减量替代，与价格的变动存在密切关系。当玉米和豆粕供应不足、价格过高时，小麦等其他谷物可替代部分玉米、其他杂粕可替代部分豆粕在饲料中使用。据业内调研，当小麦、大麦、高粱、稻谷等每吨价格比玉米低100~200元时，可在不降低饲料品质、不增加生产成本的前提下，用其他谷物部分替代玉米。

玉米是我国三大主粮品种之一，对其进口依存度，中国有着明确定位。今年8月，农业农村部在“对十三届全国人大五次会议第4270号建议的答复摘要”中明确指出，玉米“必须保持较高的国内自给率，以免受制于人”。

国际小麦对玉米替代作用增强。最近我国进口玉米量增价减，国产玉米在饲料领域的消费空间或受挤压，同时饲料成本有所回落。随着近期国内收储预期的不断增强，生猪价格或将企稳上涨，带动养殖利润修复。

2018年以来，针对玉米和豆粕在配合饲料中占比过高的情况，中国开启了饲料“开源替代、提效减量”工作。

比如，成立全国动物营养指导委员会，制定发布《猪鸡饲料玉米豆粕减量替代技术方案》，指导企业构建适合我国国情的新型日粮配方结构，提升饲料转化利用效率。

在饲料配方中，对于玉米，国内正推动使用小麦、大麦、高粱、稻谷等其他谷物，配合使用酶制剂等添加剂，实现玉米替代;对于豆粕，大力推广高品质低蛋白日粮，以及用其他杂粕替代豆粕。

当前国际市场小麦供应形势在黑海粮食协议执行下已得到显著改善，而供应能力则成为市场关注重点。由于在22/23年度全球小麦产量上存在较大分歧，库存水平的调整就显得尤为关键。对比CBOT期货收盘价格，小麦市场所呈现出的疲弱态势较玉米更为明显，与玉米的比价关系自黑海粮食协议执行以来持续走低，甚至可能影响国际饲料贸易需求出现转向小麦的倾向。

这使得小麦目前来到了关键阶段，一方面美国冬麦种植区堪萨斯州、俄克拉荷马州的干旱问题仍较为严重，另一方面2月报告的美国国内小麦库存水平仍处于历史低位。而美国新季小麦播种面积同比11%的增长水平能否平抑天气和库存问题造成的供应缺口，成为未来小麦市场的最大不确定性。

预计一季度末粳稻米价格存在小幅上升空间，南方籼稻米价格持续平稳。需要关注开工开学后的需求启动情况，以及稻谷拍卖情况。自去年以来，饲料企业对于稻谷的使用量也有小幅上升趋势。

《2023-2028年饲料市场发展现状调查及供需格局分析预测报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。