存储芯片需求将在第四季度回暖 2023存储芯片供给格局变化

韩国三星电子公司10月31日发布财务报告，显示今年第三季度营业利润同比下降77.57%，强于市场预期。三星电子同时预测，存储芯片需求将在第四季度回暖。

存储芯片需求将在第四季度回暖

三星电子财报显示，尽管第三季度营业利润同比下降，但环比增长262.6%。其中，存储芯片亏损有所收窄，移动和显示器部门业绩超出预期。

美国消费者新闻与商业频道分析，这意味存储芯片市场可能触底回升。按这家媒体说法，三星电子是全球最大的动态随机存取存储芯片制造商。这家企业生产的存储芯片广泛应用于智能手机和电脑等设备。

三星电子在31日举行的财报电话会议上说，受冲突和地缘政治风险、需求回升缓慢以及客户库存持续调整等因素影响，存储芯片市场复苏前景依然不确定，但三星电子正关注需求逐渐稳定改善的初步迹象，其支撑因素包括消费者乐观情绪复苏、通货膨胀缓解和大客户发布新产品。

随着年底促销活动频繁展开、大客户发布更多新产品以及生成式人工智能(AI)需求强劲，三星电子看好第四季度存储芯片需求回升。

2023存储芯片价格行情与市场需求

存储芯片供给格局正在悄然变化，从过去高度依赖进口，到国产品牌逐渐开始占据市场。尽管目前国内存储芯片产业整体发展与海外巨头仍然存在差距，但随着国内厂商不断取得关键技术突破，市场有望迎来黄金发展期。

存储芯片，是嵌入式系统芯片的概念在存储行业的具体应用。因此，无论是系统芯片还是存储芯片，都是通过在单一芯片中嵌入软件，实现多功能和高性能，以及对多种协议、多种硬件和不同应用的支持。

5月24日消息，SSD或许将迎来全面的涨价，至少行业厂商都已经开始行动了。三星电子第二季度DRAM出货量预计将较Q1增长约15%-20%，优于上季的季减约10%。

上季亏损高达5兆韩元的SK海力士也有望迎来复苏，该公司Q2出货量估较上季成长30%-50%，高于市场预期的20%。

随着其他品牌NAND闪存的价格逐步小幅拉升，长江存储也不愿意继续下跌了。在这之前有消息称，长江存储原厂闪存正式开始涨价，幅度大约3-5%，比如256G已经涨价4-5美元(约合人民币28-35元)。

对于当前的情况，供应链表示，随着头部大厂减产越来越密集，同时叠加AI对存储的需求激增，这会在短期拉升SSD等存储的价格，所以这对于厂商而言是好事，但是涨价的幅度到底有多高，最终还是要看市场的反馈了。

根据中研普华研究院《2023-2028年中国存储器行业发展分析与投资前景预测报告》显示：

美光公司产品未通过网络审查

5月21日晚，据网信中国官微，日前，网络安全审查办公室依法对美光公司在华销售产品进行了网络安全审查。

审查发现，美光公司产品存在较严重网络安全问题隐患，对我国关键信息基础设施供应链造成重大安全风险，影响我国国家安全。为此，网络安全审查办公室依法作出不予通过网络安全审查的结论。按照《网络安全法》等法律法规，我国内关键信息基础设施的运营者应停止采购美光公司产品。

此次对美光公司产品进行网络安全审查，目的是防范产品网络安全问题危害国家关键信息基础设施安全，是维护国家安全的必要措施。中国坚定推进高水平对外开放，只要遵守中国法律法规要求，欢迎各国企业、各类平台产品服务进入中国市场。

国内替代产商和上游设备或将受益

据公开资料显示，美光科技有限公司是美国存储芯片巨头，通过全球化的运营，美光公司制造并向市场推出DRAM、NAND闪存、CMOS图像传感器、其它半导体组件以及存储器模块，用于前沿计算、消费品、网络和移动便携产品。

如果美光在中国区销售受到限制，或将导致下游客户转而采购国外三星、 SK海力士，国内长江存储、长鑫存储等竞对产品。

美光公司2021/2022年财报显示，2021年该公司来自中国客户的销售收入占比为8.9%，2022年提升至10.8%，美光公司受查影响到其在中国区销售情况，有可能导致下游客户转而采购国外三星、SK海力士，国内长江存储、长鑫存储等竞对产品。

此外，长存、长鑫的上游设备厂也将从中受益。存储器的生产已经演进到1Xnm、1Ynm甚至1Znm的工艺。另外NAND Flash现在已经进入3D NAND时代，2 维到3维的结构转变使刻蚀和薄膜成为最关键、最大量的加工设备。3D NAND每层均需要经过薄膜沉积工艺步骤，同时刻蚀目前前沿要刻到 60：1的深孔，未来可能会更深的孔或者沟槽，催生更多设备需求。

存储芯片A股产业链迎来新格局

021年江波龙采购美光科技存储晶圆达到30.98亿元，占美光中国区收入超过15%。2019-2021年间，江波龙从美光科技采购存储晶圆达77亿元，后者持续占据江波龙第一大供应商的位置。不仅如此，2017年6月，美光科技宣布关闭旗下经营了20多年的消费级存储品牌Lexar，其后，江波龙接下了持续亏损的Lexar。

存储器厂商朗科科技也坦言，向含美光在内的上游供应商采购存储晶圆产品，但存储晶圆标准化程度较高，公司密切关注政策、客户需求及存储市场行情变化灵活调整采购策略、库存策略及销售策略，保障生产经营、提升运营效率。

佰维存储招股书显示，公司主要原材料NANDFlash晶圆和DRAM晶圆产能集中于三星、美光、西部数据、海力士、铠侠、长江存储、合肥长鑫等少数供应商，2021年，对美光的采购金额达到8.3亿元，占比27.63%。

市场分析人士判断，如果美光受审查影响到其在中国大陆地区的销售情况，主要影响的是下游客户。“有可能导致下游客户转而采购国外三星、SK海力士，国内长江存储、长鑫存储等竞品。”值得注意的是，2021年，江波龙前五大供应商中就新增了长鑫存储的身影。

长江存储率先发出涨价通知，将针对企业级客户调升NAND价格3-5%，首波调涨的是232层NAND的先进存储器产品，但涨价信息并未获得长江存储的官方确认。

继长江存储涨价消息传出后，三星、SK海力士也迫不及待进行跟进。消息称，此次韩国半导体厂商存储产品的价格涨幅同样在3-5%。

从中国闪存市场数据来看，NAND指数已经有近两个月的时间稳定在一个区间，降价趋势已经大幅低于去年年底。

据Trend Force集邦咨询报告显示，2022年NAND Flash全球市场规模同比下跌12.5%，平均单价同比下跌32.6%;2022年DRAM全球市场规模同比下跌13.2%，平均单价同比下跌16.5%。进入2023年，存储器价格仍在低位徘徊，统计显示，16GB DRAM颗粒现货价格由2021年8月的6.89美元下降至最新的2.55美元，降幅达到62.97%，8GB DRAM颗粒现货价格由3.2美元下降至1.2美元，降幅达到62.5%。

受此影响，A股存储器板块上市公司2022年、2023年一季度净利润普遍下滑。Wind数据显示，2022年存储器板块22家公司中，17家出现净利润下滑。

《2023-2028年中国存储器行业发展分析与投资前景预测报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。