2021年中国新能源商用车行业发展分析及投资方向研究​

2021年中国新能源商用车行业发展分析及投资方向研究

新能源商用车，是在设计和技术特征上用于运送人员和货物的新能源汽车。由于使用的是电力或者氢能等新的驱动能源，有别于燃油驱动，因此人们常将之称为新能源商用汽车。

中国新能源商用车产品市场发展分析

从2015-2019年的新能源商用车产品来看，纯电动占比一直超过92%，其它新能源商用车占比较低。另外从产品细分来看，客车占据绝对主力，2019年客车销售占比超过90%，汽车是景区观光以及面包车等，商用的中大型货车还处于研究阶段。

中国新能源商用车市场价格走势分析

新能源商用车的市场定价机制一方面受到供给和需求的影响，另外，也受到政府补贴的影响。

新能源货车和专用车补贴标准和技术要求

(一)新能源货车和专用车以提供驱动动力的动力电池总储电量为依据，采取分段超额累退方式给予补贴，具体如下：

图表：新能源商用车补贴标准

资料来源：公开资料整理

新能源货车和专用车技术要求

1.装载动力电池系统质量能量密度不低于90Wh/kg。

2.纯电动货车、运输类专用车单位载质量能量消耗量(Ekg)不高于0.5Wh/km·kg，其他类纯电动专用车吨百公里电耗(按试验质量)不超过13kWh。

燃料电池汽车补贴标准和技术要求

燃料电池汽车推广应用补贴标准如下：

图表：燃料电池补贴标准(单位：万元/辆)

资料来源：公开资料整理

燃料电池汽车技术要求

1. 燃料电池系统的额定功率不低于驱动电机额定功率的30%，且不小于30kW。燃料电池系统额定功率大于10kW但小于30kW的燃料电池乘用车，按燃料电池系统额定功率6000元/kW给予补贴。

2.燃料电池汽车纯电续驶里程不低于300公里。

从2019年开始以上补贴开始退坡，成为新能源商用车销售暴跌的导火索之一。考虑到市场的反应，国家调整了退坡政策。

中华人民共和国财政部官网发布《2020年上半年中国财政政策执行情况报告》，当中表示将对新能源汽车发展作出持续性的政策支持，包括购置补贴政策延长至2022年底，同时平缓补贴退坡力度和节奏等等。

文件显示，在减税降费方面，出台了扩大汽车消费的税收政策。对二手车经销企业销售二手车，减按销售额0.5%征收增值税;将新能源汽车免征车辆购置税政策延长2年。

同时，财务部还表示联合有关部门明确将购置补贴政策延长至2022年底，同时平缓补贴退坡力度和节奏，延续对新能源汽车发展的政策支持。

值得注意的是，2020年4月22日，财政部、税务总局、工业和信息化部三部委就联合发布《关于新能源汽车免征车辆购置税有关政策的公告》(简称“《公告》”)，为支持新能源汽车产业发展，促进汽车消费，自2021年1月1日至2022年12月31日，对购置的新能源汽车免征车辆购置税。

紧接着，《关于完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》出台，明确将新能源汽车推广应用财政补贴政策实施期限延长至2022年底：

一、续航里程要求再次提高。电动乘用车方面，300公里以下的车型取消补贴;

二、补贴金额再次退坡。其中续航里程在400公里及以上的纯电动乘用车补贴由2.5万元降为2.25万元;

二、新能源商用车市场价格影响因素

影响新能源商用车市场价格的影响因素有供给和需求关系。从供给来看，2015-2019年始终高于市场需求，另外也受到消费者收入的影响。2015-2019年我国居民收入增长较快，但是大部分人约9亿人人均月收入小于2500元。所以这也导致需求相对不足，新能源汽车价格不景气。随着厂商扩大产量，规模效应逐渐显现，成本降低，再加上竞争不断激烈，导致市场均价从79.3万元/辆下降到72.6万元/辆。

据中研普华研究报告《2020-2025年中国新能源商用车行业发展分析及投资方向研究报告》数据显示

中国新能源商用车行业运行现状分析

第二节 2015-2019年新能源商用车行业发展现状

一、2015-2019年中国新能源商用车行业市场规模

2019年中国新能源商用车行业市场规模为1031亿元(不含政府补贴，下同)，同比减少30.8%。2018年中国新能源商用车市场规模大约为1489亿元，同比增长0.1%。

图表：2015-2019年中国新能源商用车市场规模(亿元)

资料来源：中国汽车工业协会

二、2015-2019年中国新能源商用车行业发展分析

从2015-2019年中国新能源商用车市场规模由975亿元，增长到1031亿元，产品单价由79.3万元/辆，下降到72.6万元/辆，销量则由12.3万辆，增长到14.2万辆。可以看出，中国新能源商用车的发展相对乘用车发展比较缓慢。当然，主要是因为补贴退坡导致销售大跌。另外，也与汽车工业周期有关。2019年汽车工业受到宏观经济的乏力的影响，整体产销下滑，新能源商用车下滑力度更大，超过30%。如果只看2015-2018年的数据，会发现2015-2018年的年均市场规模增速为15.1%，增速比较可观。所以下阶段的发展，一方面取决于企业的精益制造和智能化改造，另外也取决于政府补贴力度以及宏观经济走势。

三、2015-2019年中国新能源商用车企业发展分析

2019年宇通客车新能源商用车销售量大约为2.2万辆，市场占比为15%，处于龙头地位。其次是中通客车和比亚迪等。

四、2015-2019年新能源商用车产品价格走势分析

2019年新能源商用车平均价格为72.6万元/量，同比下降约为1.5%。

图表：2015-2019年新能源商用车产品价格走势

资料来源：中研普华产业研究院

五、2020-2025年新能源商用车产品价格走势预测

以下三个因素决定了价格会缓慢下滑：规模效应、竞争加剧、技术进步。当然，也有人力成本上升对冲以上三个要素，所以价格下滑会有底线。但是要下降到传统燃油车的价格大概还需要很长的时间，五年内难以实现。

图表：2020-2025年新能源商用车产品价格走势

资料来源：中研普华产业研究院

欲了解关于新能源商用车行业具体详情可以点击查看中研普华研究报告《2020-2025年中国新能源商用车行业发展分析及投资方向研究报告》。