助力工业大麻产业高质量发展 2021-2026工业大麻企业竞争现状及市场规模分析

轻工WuYaNan2021/7/15

黑龙江省纤维大麻产量占世界的一半，而黑龙江省青冈工业大麻纱线产量占全国70%。黑龙江省出口大麻纱线都来自青冈。根据青冈县工业大麻产业现状，结合青冈县实际情况，双方还制定了高产栽培技术操作规程，通过选用优良品种、药剂拌种科学防病、适时播种、采用精密播种机械、科学配比养分、无人机防虫、适时收获、雨露沤制，全面提升生产技术水平。2020年青冈县工业大麻产量由上年的550公斤，提高到600公斤。而且纤维质量得到整体提升。2021年麻田长势良好，丰收在望。

2021国家麻类产业技术体系哈尔滨麻类综合试验站与青冈农业中心联合利用极目人工智能(双目视觉技术)无人机喷施寡糖叶面肥，此次是该药剂首次在青冈工业大麻上大面积示范应用。

大麻产于亚洲，古代中国.中亚细亚，喜马拉雅山和西伯利亚均被利用生产。在公元前1500年左右.传入欧洲,中国在公元前1800年已用了织布。目前主要产地是中国，印度和俄罗斯等国，其次是土耳其，匈牙利，罗马尼亚，波兰等。工业大麻纺织品具有环保特性，它的广泛使用能够对环境保护起到一定的积极作用，其被欧美专家称为“人类至今以来发现的最完美纤维”。工业大麻市场发展行情如何?

工业大麻纤维在麻类中属上等的纺织原料。工业大麻纤维有天然抑菌、清凉柔软、屏蔽紫外线辐射、防静电、耐热等独有的优良特性，预计麻类纺织品特别是工业大麻纺织品将有较好的市场前景。我国工业大麻纤维制品生产加工技术有了很大的突破，生产了许多风格独特、质量上乘的高档工业大麻纤维制品。

中国是最大的工业大麻生产和出口国，提供了全球近1/3的工业大麻产量。其他主要产区聚集在加拿大、印度、罗马尼亚(欧洲最大产区)、俄罗斯等地。种植工业大麻的主要产物为其纤维、种子和花朵，可广泛用于纺织、食品、工业配件、个人护理品以及萃取大麻油CBD等产品。由于我国工业大麻行业开放较晚，如今该产业主要由地方政府推动，缺少国家级监管政策层面的明确规范。此外，各地方政府监管容易存在规范差异及监管漏洞，且工业大麻和娱乐大麻之间存在一定相似性，这些都使得监管难度更加艰巨。在工业大麻已实现合法化的省份，其主要由农户种植，产品没有实现规范化与市场化。同时在产品种子技术中存在难以确定四氢大麻酚含量低于0.3%(干物质重量百分比)的问题。

目前与工业大麻相关产业链共有4大主要加工许可证，科学研究种植、繁种种植、工业原料种植和花叶加工。在提交的材料方面，四类许可证均对相关申请表、营业执照或单位登记证书、管理制度文本、相关设备、专业技术人员等基础条件有所要求。科学研究种植尤其要求得到相关机构的许可，即需要项目主管部门或者上级机关出具的科学研究种植立项批准文件。

工业大麻的种子、纤维和花叶均具有经济利用价值，可被应用于纺织、建材、食品饮料、个人护理等方面。根据市场研究的数据，2019年全球工业大麻市场约为45.06亿美元。

截至2020年，我国大麻二酚(CBD)市场规模约达7.6亿元(主要用于出口)。从区域角度，华东地区是大麻二酚行业最大市场，市场份额超过30%。随着以大麻二酚为原料的产品应用越来越多，且考虑到其药用价值，行业的市场规模也将不断增长。

工业大麻成分化妆品在欧美市场走俏

所谓工业大麻成分化妆品，主要使用从药用植物大麻中提取的大麻二酚(Cannabidiol，简称CBD)以及大麻种子制成的大麻籽油等。由于具有消炎、保湿、抗氧化等功效，近年来，它们在欧美市场逐渐走俏，包括雅诗兰黛旗下的悦木之源(Origins)、科颜氏(Kiehl’s)等都有所布局。

在中国内地，包括溪木源、广州浪奇、云南白药等也先后入局。其中以CBD大麻叶提取物为明星产品之一的溪木源，在一年半内完成了6轮融资。据统计，2020年全年，国家药监局备案系统中与大麻相关的非特殊用途化妆品共计1757条备案信息，比2019年全年备案数量的4倍还要多。

根据中研普华研究院《2021-2026年中国工业大麻行业深度调研与投资策略分析报告》显示：

工业大麻市场的竞争状况

一、现有竞争

我国大麻概念股涉及工业大麻种植加工等，目前仍在概念导入阶段，短期无业务和业绩贡献能力。目前A股和H股涉及大麻的公司主要为获得云南、黑龙江工业大麻种植许可证或与拥有相关资质公司投资合作的公司，例如银河生物、东风股份、德展健康、美瑞健康等均与国内唯一工业大麻全产业链布局公司汉麻集团有合作或投资关系。需要认识到，我国大麻概念股目前仍在概念导入阶段，相关业务布局处于初期，短期内无业绩贡献能力，工业大麻业务未来发展前景具有较大不确定因素。

图表：我国工业大麻参与企业一览

资料来源：各公司公告

目前我国工业大麻领域的市场竞争趋势还不太明显，全产业链布局工业大麻的公司只有汉麻集团一家，其旗下的子公司拥有的牌照数量最多，市场竞争力较强，国内有不少上市公司直接或间接的参与了汉麻集团的产业布局。由于我国对工业大麻的种植和加工实行许可管制，拥有相关许可证的企业将在市场竞争中占据有利地位。

二、潜在竞争者

制药公司可能涉足大麻行业，产业参与者构成将发生变化大麻产业参与者构成可能发生变化，直接从事相关医疗、金融、消费品和服务类公司有望更快盈利。在全球大麻参与者中，约有三分之二的公司为直接进行大麻生产或销售，随着全球大麻合法化进程的推进，从事医疗、金融市场和消费品及服务类公司有望比种植和销售大麻的公司更快获得收益。服务于“直接生产大麻”以外市场的大麻辅助类公司，约占整个行业参与者的17%，包括大麻产业相关的设备、包装、蒸汽设备和咨询服务等，例如Kushco Holdings(包装)、Slang Worldwide(汽化器制造商)等，此类公司也将会在行业发展中受益。

图表：全球大麻市场参与者分行业占比情况(单位：%)