建筑防水材料产业链分析 建筑防水材料市场格局

防水材料在房屋建筑中主要用于屋面、地下、厨卫、外墙等部位，其中屋面及地下室占比最高;在基础设施中主要用于铁路、轨道交通、桥梁、隧道、地下管廊、机场、水库水利等领域。就防水材料下游应用占比情况而言，目前占比最高的主要为住宅，占比市场一半左右，其次为民用建筑，占比20%左右。

建筑防水材料市场规模

中国建筑防水协会数据显示，2012-2020年，我国建筑防水材料产量从13.6亿平米升至25.2亿平米，CAGR约8.0%。2020年723家规模以上(主营业务收入2000万元以上)防水企业主营业务收入合计1087亿元，同比增长4.6%。

从整体防水行业市场规模来看，2020年我国防水行业市场规模小幅下降。据统计，2020年我国防水行业市场规模为1461.29亿元，同比下降11.75%。

从下游细分市场规模分布情况来看，以新建住房、房屋短期修缮以及房屋旧改大修占比重较前，合计约超过70%。据统计，2020年中国防水行业市场分布情况为：新建住房市场规模为455.11亿元，占比31.14%;旧改大修市场规模为326.94亿元，占比22.37%;短期修缮市场规模为235.58亿元，占比16.12%。

建筑防水材料产业链分析

建筑防水材料行业上游原材料以石油化工产品为主，包括沥青、膜类(含隔离膜)、聚酯胎基、SBS改性剂、聚醚、乳液、基础油、石蜡、异氰酸酯等，受国际原油市场以及国内供给侧改革的影响较大。建筑防水材料行业下游主要客户为房地产与基建，广泛应用于房屋建筑、高速铁路、高速公路和城市道桥、地铁及城市轨道、机场、地下管廊、地下空间和水利设施等领域。

建筑防水材料市场格局

由于防水行业资本壁垒比较低，中小企业进入比较容易，行业集中度较低，市场较为分散，竞争不够规范，呈现“大行业、小企业”的特点。

目前国内共有2000多家防水材料生产企业，拥有生产许可证的防水材料生产企业仅1500家左右。

除少数整体实力较强的龙头企业外，大多数企业规模小且技术水平及生产工艺落后，形成“一超多强”的竞争格局。

中国建筑防水协会数据显示，2020年东方雨虹防水材料产量占全行业的40%，而科顺股份市占率为19%，凯伦股份市占率为4%，三棵树占2%，其它企业合计占比35%。

建筑防水材料行业发展趋势

防水产品年限与类型提标，有望带来行业需求与集中度双升。从行业需求看，防水年限要求提高，有望增加单位施工面积防水材料用量，增加行业整体需求。从行业格局看：1)防水提标下大量低端、伪劣防水材料产能有望逐步退出;2)随着房地产行业集中度提升，头部房企更倾向防水材料品牌商以保证产品质量;3)地方政府投资采购亦优选优质防水产品，有望共同加速防水行业集中度提升。

想要了解更多建筑防水材料行业的发展前景，请查阅《2019-2025年中国建筑防水材料行业深度分析及发展前景报告》。