深圳2025年财富管理总规模达30万亿元 2023财富管理市场结构与普惠化趋势

财富管理是指以客户为中心，设计出一套全面的财务规划，通过向客户提供现金、信用、保险、投资组合等一系列的金融服务，将客户的资产、负债、流动性进行管理，以满足客户不同阶段的财务需求。

深圳2025年财富管理总规模达30万亿元

1月9日电，深圳市地方金融监督管理局在其官网发布《关于加快建设深圳国际财富管理中心的意见》提出，到2025年，银行、证券、保险、基金、信托等财富管理总规模达30万亿元以上，吸引培育具有较强影响力的财富管理机构不少于100家，注册的合格境外有限合伙人(QFLP)、合格境内投资者境外投资(QDIE)、外商独资私募证券投资机构(WFOE PFM)试点机构不少于300家。

近年来，深圳财富管理行业发展势头迅猛。据统计，截至2022年底，深圳银行、证券、保险、基金(含私募)、期货等各类财富管理机构资产管理规模超过26.6万亿元，8家机构进入《2022全球资管500强》榜单。在此期间，深圳财富管理产品服务创新亦接连不断，首批养老理财产品、首批公募REITs基金率先落地深圳，深圳也成为国内首批开展个人养老金业务试点的城市。个人跨境投资方面，“跨境理财通”业务试点一年多以来，深圳地区业务总量占整个粤港澳大湾区业务总量超过1/3，展现出蓬勃生机与活力。

《意见》指出，预计到2025年，深圳银行、证券、保险、基金、信托等财富管理总规模达30万亿元以上，吸引培育具有较强影响力的财富管理机构不少于100家，注册的合格境外有限合伙人(QFLP)、合格境内投资者境外投资(QDIE)、外商独资私募证券投资机构(WFOE PFM)试点机构不少于300家。

促进财富管理行业高质量发展

监管政策推动财富管理行业规范发展。近年来，监管部门以落实资管新规为核心，逐步强化政策的统一性、执行的协同性。2018年4月，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》正式发布，从打破刚性兑付、净值化管理、去通道去嵌套、禁止资金池、禁止期限错配、严格控制非标、提高准入门槛等多方面推动中国财富管理行业逐步回归“受人之托，代人理财”，财富管理行业正式开启规范发展序幕。

此后，《商业银行理财业务监督管理办法》《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》《保险资产管理产品管理暂行办法》《关于调整信托业务分类有关事项的通知》等针对财富管理各子行业的配套政策接连发布，财富管理市场统一监管体系逐步形成。相关监管政策的发布与执行，有效化解了行业发展潜在风险，为财富管理行业进一步高质量发展奠定了坚实基础。

财富管理业务普惠化趋势

随着经济发展，居民财富快速累积，投资需求更加强烈，投资意识更加增强。随着房住不炒政策的持续实施，广大居民的投资逐渐从地产等实物资产转向了金融资产，这是一个不可扭转的趋势。

据波士顿咨询报告(BCG《2020中国财富报告》)指出，目前世界居民金融资产占比达52%，中国居民的金融资产比重虽逐年提高，占比达31%，但与欧美等发达经济体相比(欧洲45%、北美72%)仍有较大提升空间。预计到2023年底，中国国内居民可投资金融资产将突破243万亿元，会持续释放可观的增长潜力，市场的需求与科技的赋能让成本低、收益好、体验佳的财富管理产品飞入寻常百姓家。

另有第三方机构测算，2021年底我国平均每户家庭财富规模约113万元;平均每户家庭流动资产(不包含房地产)规模约51万元;平均每户家庭通过财富管理机构管理的金融资产规模约27万元。居民财富管理需求的快速增长，成为我国财富管理行业持续发展的强劲动力。

也就是说，财富管理服务将不再是少数人的特权，而是多数人的可选项，有普惠化发展的趋势，未来也将从针对高净值人群逐步过渡到服务中低收入人群。当前，财富管理机构不仅需要满足超高净值、高净值人士与家庭、以及中等收入群体对于专业化财富管理和多元化资产配置的现实需求，也要帮助广大低收入群体获得更多的财产性收入。

财富管理业务的使命，随着共同富裕的目标而内涵扩充。中国银保监会副主席梁涛表示，资管行业作为联结实体经济与居民财富的重要桥梁，要积极探索创新发展路径，把握机遇，有所作为：以人民为中心，促进实现共同富裕。

客群变化随之而来的是需求更迭。当前我国经济处于创新转型高质量发展阶段，居民对财富管理的需求从单一保值增值，逐步向专业化、多元化方向的转变，同时更加强调安全性，金融机构财富管理服务也从传统高净值客户延伸和融入至百姓日常生活。智能化、普惠化的财富管理时代已经来临。

根据中研普华研究院《2022-2027年财富管理行业市场深度分析及发展规划咨询综合研究报告》显示：

财富管理行业再添“新军”，参与主体日趋多元化。传统财富管理机构主要以银行、券商、保险、信托等金融机构为主。在资管新规及相关政策的支持下，银行理财子公司不断发展壮大，逐步取代商业银行成为银行理财市场的主阵地，理财子公司市场份额占比已稳步提高至六成以上，为财富管理行业的发展注入了新生力量。

截至目前，银保监会已批准31家银行理财子公司筹建，30家获批开业。此外，随着我国金融市场逐步扩大对外开放，更多的外资机构开始加速布局我国财富管理市场，如贝莱德、高盛、东方汇理、巴黎银行等。财富管理行业参与主体的多元化，有利于加快引进国际先进的财富管理实践和经验，提升财富管理市场竞争效率，促进机构间的良性竞争与发展。

2023财富管理市场结构现状分析

各类机构加速布局财富管理市场，市场竞争日趋激烈。近年来，我国财富管理市场发展日益繁荣。从市场总体规模看，截至2022年6月末，我国财富管理市场规模已扩张至137.51万亿元，同比增长8.85%，增长态势明显。从财富管理市场结构看，受资管新规及配套政策、市场发展环境和机构自身禀赋的综合影响，财富管理市场结构有所调整，呈现出不同发展趋势。

具体来看，银行理财、信托、券商资管的市场规模均出现不同程度的下滑，但银行理财始终占据“领头羊”地位;以主动管理能力见长的公募基金、私募基金和保险资管等则保持着良好的增长态势，并逐步成为拉动财富管理市场规模增长的“生力军”。财富管理市场在资管新规过渡期内大力推进规范化发展，并取得了阶段性成效，正阔步迈向高质量发展新征程，初步形成以银行理财为主导，信托、基金、券商资管、保险资管等百花齐放的竞争格局。

随着监管政策的不断完善，以及居民财富管理多样化需求的不断释放，我国财富管理市场蓬勃发展。为此，各类机构充分利用自身资源禀赋优势提升市场竞争力，并在此基础上扩大业务合作，以期实现“1+1>2”的效果，更好地满足客户多样化需求。总体来看，各类机构在客户资源、产品体系、投研能力等方面差异明显。比如，银行拥有优质的客户资源、良好的市场声誉、强大的销售渠道、较完善的产品体系，但在权益类产品研发和投研能力等方面仍存在一定不足。

公募基金投研体系成熟，风控实力突出，但直接营销能力较弱，较为依赖外部机构代销。券商对固收及权益类资产的投研能力强，但线下客户群体的广度和深度不如银行，线上获客手段一般也弱于第三方销售机构。此外，私募基金、保险资管等机构也具有各自的优劣势。正因为在禀赋上存在差异，各类机构才会不断探索高效的协同合作模式，取长补短，实现共赢。

《2022-2027年财富管理行业市场深度分析及发展规划咨询综合研究报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。