供应链金融融资发展及供应链金融产业分析

供应链金融融资发展及供应链金融产业分析

近年来，供应链金融日益受到国家各层面的高度重视。在3月5日开幕的十三届全国人大四次会议上，2021年政府工作报告提出：“要进一步解决小微企业融资难题，今年务必做到小微企业融资更便利、综合融资成本稳中有降。”在解决小微企业融资难题具体举措中单独提及“创新供应链金融服务模式”，供应链金融已经成为解决中小微企业融资难、融资贵的一大难题之一。

目前国内供应链金融融资发展阶段主要有四个阶段，第一时期是贸易融资，在80年代初和90年代末，受WTO影响，贸易融资从国际贸易中单独出来。贸易融资另一面是信用证，现在国内供应链金融多用信用证来作为结算手段，商业银行作为二者之间的一个中介。第二时期是自偿性贸易融资在贸易过程中，一些企业用货物或者应收账款回收款来归还之前贷款，结构上是一个链条，这样可以降低风险，商业银行可以通过中小企业在银行开立的账户来控制企业资金流，此种模式要求参与者信用水平高。第三时期是“1+N”模式，核心企业“1”供应链运用资金流、物流和信息流，对“1”和“N”企业提供结构化金融服务。第四时期是互联网与供应链金融结合，利用互联网在网上进行中小企业信贷服务。

在政策加持和金融服务实体经济，普惠金融的大势下，供应链金融是一块巨大的蛋糕，越来越多的企业投身其中，希望分得一杯羹甚至掌握“切分蛋糕”的大权。金融科技的发展，为供应链金融产业生态重构优化注入了“活水”，随着物联网、云计算、大数据、人工智能、区块链等技术的运用和突破，供应链金融产业生态中各主体之间的相对关系有望被重新勾勒。

作为维护供应链安全稳定、为产业链“输血融通”的重要手段，供应链金融自2022年被定义为央企司库体系建设的高级功能。当前越来越多央国企针对供应链金融平台进行创新升级，在服务、产品、模式方面寻求突破。

根据广东省供应链金融创新合规实验室的统计数据，2022年国内逾30家企业基于前沿科技或创新模式建设并上线供应链金融平台。其中约六成的平台由多个大型国企、央企以及地方政府部门主导发起，包括中国五矿司库体系供金服务平台、湖北交投集团供应链金融平台“楚道云链”、云建绿砼数字供应链平台“砼信通”等，其余平台则由部分民企、金融机构搭建管理。

值得注意的是，在推动供应链金融数字化的过程中，更有不少平台型供应链金融企业、第三方科技服务企业参与其中，它们通过更高的开放性和专业度为供应链生态注入活力，成为供应链金融链条中的重要节点。

过去一年里，国家各个部委鼓励央国企站在更高的视角看待产业链，更好地承担起作为供应链中的“链主”角色，在自身发展的基础上带动产业链上下游的中小企业共同成长。

频密出台的政策成为引领供应链金融加速发展的风向标。从2022年发布的《中共中央国务院关于加快建设全国统一大市场的意见》、《关于开展“携手行动”促进大中小企业融通创新(2022-2025年)的通知》，到2023年中共中央、国务院印发《质量强国建设纲要》，都先后提及了“发展供应链金融”、“创新产业链供应链金融服务方式”等意见。

“供应链金融从产业链供应链整体价值的视角，直接介入了实体经济中具体的业务运作，不仅使采购、生产、运输、仓储、销售等供应链更加边界顺畅，更重要的是发挥核心企业赋能、锚定物流增信等作用，破除产业链、供应链一体化发展的短板、瓶颈和效率等问题，”谈及实体经济发展和供应链金融的联系，中国(深圳)综合开发研究院副院长刘国宏分析，供应链金融的发展大幅降低了产业链供应链上下游的创新创业门槛，提高了市场辐射服务的广度和深度。

除了政策层面的鼓励因素，对于央国企目前积极开展供应链金融的客观成因，刘国宏指出，在目前宏观经济承压的环境下，实体经济中的市场主体，特别是市场“活力之源”的中小微企业，它们具有对接国企良好的商业授信、较低的资金成本、较大业务外包等需求，因此央国企开展供应链金融业务并搭建相关科技服务平台是服务国家大局、满足市场需求的必然之举。

据中研普华产业研究院出版的《2022-2027年版供应链金融项目商业计划书》统计分析显示：

供应链金融(Supply Chain Finance)，SCF，是商业银行信贷业务的一个专业领域(银行层面)，也是企业尤其是中小企业的一种融资渠道(企业层面)。指银行向客户(核心企业)提供融资和其他结算、理财服务，同时向这些客户的供应商提供贷款及时收达的便利，或者向其分销商提供预付款代付及存货融资服务(简单地说，就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式)。

第八章 2022-2026年供应链金融行业竞争形势

第二节 中国供应链金融行业竞争综述

一、中国供应链金融市场竞争分析

我国供应链金融的参与主体类别众多，包括：供应链管理服务公司、物流企业、产业核心企业、银行等金融机构、各类金融科技服务企业等，各类主体都从各自优势领域切入，当前呈百家争鸣争相布局态势。

二、中国供应链金融行业竞争力分析

供应链管理企业、B2B平台和外贸综合服务平台三类合计占比到达51.66%，它们共同优势在于不仅参与或服务产业供应链的部分交易环节，且具备相应的链内整合和连接能力。银行、保理、基金、担保、小贷、信托等持牌经营的金融机构作为流动性提供者，占比为25.12%。另外，大数据+AI类、区块链类、物联网类服务商借助于金融科技的优势，为供应链金融生态的拓展和增值提供赋能，占比为9.6%。

三、中国供应链金融企业竞争力分析

超过65%的供应链金融企业服务的客户范围相对有限，客户数量在500家以内，42%的客户数量在100家以内。

这一方面可能是因为B端服务产业壁垒高，不少企业起步选择基于自己更加熟悉的特定行业深耕细作;另一方面也同时受限于国内商业信用环境相对较差的、金融科技应用还不够成熟，真正数量上占主导的微利企业尚未被有效的金融服务所惠及。

为深入贯彻党中央、国务院决策部署，落实《横琴粤澳深度合作区建设总体方案》和《全面深化前海深港现代服务业合作区改革开放方案》要求，经国务院同意，2023年2月，人民银行会同银保监会、证监会、外汇局、广东省人民政府联合印发《关于金融支持横琴粤澳深度合作区建设的意见》和《关于金融支持前海深港现代服务业合作区全面深化改革开放的意见》。

推进粤港澳大湾区建设是党中央、国务院作出的重大战略决策，对构建我国改革开放新格局有着重大而深远的影响。珠海横琴、深圳前海是推动粤港澳合作发展的重大平台，做好金融支持工作，有利于充分发挥其在进一步深化改革、扩大开放、促进合作中的试验示范作用。

中国供应链金融未来的一个发展大趋势是做成产融结合的生态系统大平台。中国供应链金融向平台化发展和整合将是必然趋势，由平台模式搭建成一个产融结合的生态系统，不再是单向流动的价值链，而是能促使多方共赢的商业生态系统。

未来行业市场发展前景和投资机会在哪?欲了解更多关于行业具体详情可以点击查看中研普华产业研究院的报告《2022-2027年版供应链金融项目商业计划书》。由中研普华研究院撰写，本报告对我国供应链金融行业的供需状况、供应链金融发展现状、供应链金融子行业发展变化等进行了分析，重点分析了供应链金融行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、供应链金融行业的发展建议、供应链金融行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。供应链金融报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。

供应链金融行业研究报告旨在从国家经济和产业发展的战略入手，分析供应链金融未来的政策走向和监管体制的发展趋势，挖掘供应链金融行业的市场潜力，基于重点细分市场领域的深度研究，提供对产业规模、产业结构、区域结构、市场竞争、产业盈利水平等多个角度市场变化的生动描绘，清晰发展方向。

在形式上，供应链金融报告以丰富的数据和图表为主，突出文章的可读性和可视性，避免套话和空话。报告附加了与行业相关的数据、供应链金融政策法规目录、主要企业信息及供应链金融行业的大事记等，为投资者和业界人士提供了一幅生动的供应链金融行业全景图。