私募或迎最严新规 2023私募基金市场现状及前景分析

私募或迎最严新规

4月12日，市场传闻称，近期监管针对私募基金备案情况提出多项要求，涉及债券投资、开放规则、管理费和业绩报酬、过桥资金、多层嵌套、产品长期无外部投资者等。值得一提的是，此前中国基金业协会就曾于2023年2月24日发布修订后的《私募投资基金登记备案办法》及配套指引，自2023年5月1日起施行。同时，据中国基金业协会披露的信息，截至4月12日，今年以来已经注销登记的私募基金管理人多达1692家，为去年同期的4.86倍。

2023私募基金市场现状及前景分析

伴随着私募基金发展进入“快车道”，监管力度也不断加大。2022年以来，监管部门持续推出相关政策，包括《基金从业人员管理规则》及配套规则、《关于私募基金管理人登记备案工作相关事宜的通知》、《关于规范私募证券基金管理人开展投资研究活动的通知》等。严管之下，2022年注销的私募基金管理人创下近年新高。中基协数据显示，截至12月26日，2022年以来注销的私募基金管理人数量已达2181家，其中被中基协强制注销的有832家，占比达38.15%。

中基协党委委员、副秘书长黄丽萍指出，在证监会有力领导下，私募基金治理取得明显成效，登记备案规范性、透明度不断提升。增强法治和诚信约束，不断加大私募基金违法违规活动查处力度，打击“伪私募”、出清“乱私募”，一大批经营异常和“僵尸”机构被注销，坚决打击违规“保壳”行为，行业公平竞争的良好生态加速形成。

日前，中国证券投资基金业协会(下称“中基协”)公布数据显示，截至2022年11月末，存续私募基金管理人23683家，管理基金数量142743只，管理基金规模20.01万亿元。2022年11月，新备案私募基金数量3191只，较上月增加1097只，环比增长52.39%;新备案规模455.67亿元，较上月增加82.87亿元，环比增长22.23%。其中，私募证券投资基金2454只，私募股权投资基金267只，创业投资基金470只。有分析指出，随着近期A股反弹节奏加快，新增备案机构及产品或为市场带来更多增量资金。

地域分布情况方面，已登记私募基金管理人数量从注册地分布来看，主要集中在上海市、北京市、深圳市、浙江省(除宁波)和广东省(除深圳)，总计占比达67.36%。从管理基金规模来看，前3大辖区分别为上海市、北京市、深圳市。其中，上海市5.04万亿元、北京市4.41万亿元、深圳市2.2万亿元，规模占比分别为25.2%、22.03%、11.01%。

数据显示，2023年1月，新备案私募基金数量2894只，较上月减少639只，环比下降18.09%;新备案规模568.99亿元，较上月减少59.88亿元，环比下降9.52%。其中，私募证券投资基金2270只，新备案规模152.21亿元;私募股权投资基金245只，新备案规模283.23亿元;创业投资基金377只，新备案规模133.49亿元;私募资产配置基金2只，新备案规模0.06亿元。

截至2023年1月末，存续私募基金管理人22156家，较上月减少1511家，环比下降6.38%;管理基金数量146345只，较上月增加1297只，环比增长0.89%;管理基金规模20.23万亿元，较上月增加2050.84亿元，环比增长1.02%。

据中研普华产业院研究报告《2022-2027年中国私募基金行业市场全景调研与发展前景预测报告》分析

今年以来完成备案的私募基金产品数量的确在减少。中基协最新数据显示，2月新备案私募基金数量2341只，较上月减少553只，环比下降19.11%;新备案规模490.99亿元，较上月减少78.00亿元，环比下降13.71%。

其中，私募证券投资基金1877只，占新备案基金数量的80.18%，新备案规模278.19亿元，环比增长82.77%;私募股权投资基金163只，新备案规模117.53亿元，环比下降58.50%;创业投资基金300只，新备案规模92.85亿元，环比下降30.44%;私募资产配置基金1只，新备案规模2.42亿元。

业内人士分析认为，随着配套政策的完善，私募基金行业监管及自律体系将日趋成熟。

2023年以来，监管加速了私募行业的“优胜劣汰”。

仅1月20日，中基协就注销了1449家私募基金管理人，注销原因均为经营异常。2022年注销的私募基金管理人为2217家。

今年以来，在大量私募管理人注销的同时，新私募管理人的登记要求也更加严格。中国基金业协会网站数据显示，今年以来，截至4月12日，已注销的私募基金管理人高达1692家，是去年同期的4.86倍;同时，新登记私募管理人仅有209家，相比去年同期下降45%。

中国基金业协会网站数据显示，截至4月12日，今年以来共有209家私募管理人登记备案。其中，4月3日有15家私募“组团”备案，包括6家私募证券投资基金管理人和9家私募股权、创业投资基金管理人。与此同时，多家新登记私募均被协会以特殊符号提示无在管基金，一些私募还被提示注册地与办公地不在同一辖区、全职从业人员少于5人等。

去年同期，备案私募管理人数量达380家，对比之下，今年以来备案数量大幅缩水45%，近乎“腰斩”。

对于私募基金行业来说，2022年是危与机并存的一年。这一年，私募基金总规模突破新高，首度迈进20万亿元时代，但同时由于私募基金良莠不齐，“优胜劣汰”的趋势越发显著。在强监管延续的背景下，私募行业在经历出清及调整期后回到有序发展阶段，逐步走向专业化、规范化，数字化进程加速。

不置可否的是，未来唯有不断强化专业合规能力，交出一份持续的诚信记录，私募的社会认可度才会不断提升，整个行业才能步入高质量发展的新阶段。

欲了解更多关于私募基金行业的市场数据及未来行业投资前景，可以点击查看中研普华产业院研究报告《2022-2027年中国私募基金行业市场全景调研与发展前景预测报告》。