工程机械市场回暖 工程机械行业发展现状及市场需求分析

随着国家对农村建设规划，农村对小型挖掘机等灵活性较高的工程机械需求增加，成为工程机械销量的新增量。叠加国家“十四五”规划102像重大工程和各省基建项目逐步落实，基建行业景气度已逐渐回升，进一步反映基建投资稳增长预期，未来对工程机械需求有望逐渐增加。

工程机械市场回暖

绿色发展是工程机械行业未来的方向，电动化参展设备比例大幅上升，近40%的主机企业带来了电动化设备。眼下，工程机械行业呈现出国际化、电动化、智能化发展新趋势，尽管工程机械市场具有一定周期性，但‘机器替代人工’、电动化渗透率提升、智能化升级、排放标准提高等因素，正在成为驱动行业发展新的主要动力。相关机构预测，未来三年电动工程机械渗透率将快速提升，到2025年达到30%至40%，发展前景十分广阔。

根据中研普华研究院撰写的《2023-2028年中国建筑工程机械行业供需分析及发展前景研究报告》显示：

工程机械行业发展现状及市场需求分析

我国工程机械种类繁多，是全球工程机械产品类别、产品品种最齐全的国家之一，拥有20大类，109组，450种机型，1090个系列，上万个型号的产品设备。

90年代初，我国主要以政府投资为主导拉动经济增长、推进经济发展，其中基础设施建设投资占据了当时极大的比重，此后很长一段时间，虽然投资资金来源不断变化，但是基础设施建设的比重基本没有下滑。随着社会主义市场经济的深入，个人住房需求越发迫切，房地产投资需求持续旺盛，政府不得不出台政策抑制房地产过热。

总结来看，房地产和基建投资成为推动固定资产投资的重要力量，有力的拉动了工程机械需求。

近两年是中国工程机械行业实现五年新跨越的攻坚之年、转折之年，在国家基建投资力度加大、“一带一路”战略持续推进以及存量设备更新需求、环保升级等多重利好因推进下，市场整体保持稳中上升态势，国际化进程再提速，出口平稳增长。

挖机销量是工程机械行业的关键变量，详细拆分并测算挖机销量，本轮周期有望在2023年提前见底。

国内更新需求预计2023年触底，未来2-3年或驱动新一轮上行周期。假设挖机10年寿命，自第6年开始更换，测算得到2023-2025年挖机的自然更新需求为8.6/10.3/14.6万台。非道路移动机械国四标准在2022年12月1日实施，测算截止2022年底仍有12.2万台存量国二、国三设备。假设未来5年逐步更新，2023-2025年新增环保更新需求2.0/2.5/3.0万台。

挖机销量是工程机械行业的关键变量，详细拆分并测算挖机销量，本轮周期有望在2023年提前见底。挖机销量数据与工程机械企业业绩高度同步，且挖机销量的持续正增长是工程机械板块持续跑赢的必要条件，将挖机需求分为国内新增需求、出口销量，以及国内更新需求进行详细分析，预计2023-2025年挖机总销量24.7/30.0/38.3万台，同比-5.5%/21.4%/27.9%。在出口对冲作用下2023年挖机销量有望提前触底，2024年国内更新需求和电动化或驱动新一轮上行周期。

工程机械市场竞争格局

据Mysteel不完全统计，截至4月30日，共有20家工程机械行业上市企业公布2022年经营业绩，合计营收达5161.08亿元，合计实现净利润为244.66亿元。

17家企业实现盈利。其中，8家企业净利润同比增长，山推股份增幅最大，2022年净利润同比增幅高达288.55%;8家企业净利润同比下滑，三一重工跌幅最高，达64.49%;厦工股份扭亏为盈。3家企业由盈转亏。其中，山河智能亏损最严重，2022年净利润亏损超10亿元。

工程机械主机制造商四大龙头企业徐工机械、三一重工、中联重科、柳工，2022年业绩均不乐观，营业收入和净利润双双下滑。其中，三一重工、中联重科净利润下滑幅度均超过了60%。

Wind统计，前述五家公司营业收入中位数为264.8亿元，同比降幅约为18%;净利润中位数为23.9亿元，同比降幅约为63%。工程机械本轮下行周期启动于2021年中，当年行业整体表现为增收不增利，营业收入、净利润中位数的同比变化幅度为12%、-27%。

工程机械行业报告对中国工程机械行业的发展现状、竞争格局及市场供需形势进行了具体分析，并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。还重点分析了重点企业的经营现状及发展格局，并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。

本报告同时揭示了工程机械市场潜在需求与潜在机会，为战略投资者选择恰当的投资时机和公司领导层做战略规划提供准确的市场情报信息及科学的决策依据，同时对政府部门也具有极大的参考价值。

未来，工程机械行业发展前景如何?想了解关于更多行业专业分析，请点击《2023-2028年中国建筑工程机械行业供需分析及发展前景研究报告》。