供应链金融企业面临的困境

欲了解更多供应链金融行业的未来发展前景，可以点击查看中研普华产业院研究报告《2023-2028年中国供应链金融行业市场前瞻与未来投资战略分析报告》。

（一）供应链自身缺陷

1.核心企业对上下游企业缺乏驾驭能力。供应链是以核心企业为基础、以贸易为纽带、由上下游相关企业共同组成的产业链条。在这个链条中，核心企业是这个链条的灵魂。作为需求方，核心企业为上游企业提供市场，吸引各路供应商；作为供应方，核心企业为下游企业提供产品，吸引各路采购商。在目前行业管理十分脆弱的商业环境下，核心企业只有盈利机会这个唯一因素维系着以自己为龙头建立起来的供应链，链条结构十分脆弱。一旦核心企业自身经营出现一些问题，或者某个（某些）上下游出现一些小的问题，核心企业就有可能失去对上下游企业的掌控，产业链就会迅速坍塌，物流和资金流就会在某个环节停滞下来，供应链金融所提供的信贷资金难以顺利到达自我偿还的最终环节。

2.组成供应链的各个成员企业，他们在资信条件、经营理念、诚信程度、经营实力等诸多方面存在巨大差异，促使他们成为链条成员的决定性因素是利益——在链条中赚钱。在利益机制驱动下，链条成员更多考虑短期利益、自身利益，不会去考虑长远利益和链条的整体利益。因此，链条成员很难在经营过程中达成真正的共识，做到荣辱与共，共同进退。

3.由于供应链金融提供的是系统性金融服务，涉及的金融产品多、杠杆高、金额大，情况复杂，容易被一些不法成员钻了漏洞，危害供应链的持续运行，导致经办银行产生系统性风险。这样的事例，在供应链金融业务中时有发生，对供应链金融的健康发展产生严重的不良影响。

（二）银行自身缺陷

1.信贷组织体系与供应链金融要求错位。中国商业银行实行的分支行体制，由支行、分行、总行组织金字塔形的组织架构。由于受传统行政体制的影响，分支行机构基本上是按行政区域设置的。大多数银行规定，区域之间的分支机构，其业务不能交叉进行。而供应链金融是以某一类商品交易为纽带建立起来的，上下游企业之间根本就没有区域限制，一个供应链总是横跨了多个行政区域。按照提供系统金融服务的要求，供应链金融需要由某个承办的银行机构统一进行授信管理，并对关联的相关机构统一进行协调。由于不同区域的分支机构都是独立进行规模和业绩考核的，并且有可能由不同的上级行进行考核。因此，要把不同区域的分支机构都协调到一个主办机构之下是一件非常困难的事。

2.信用评价与授信管理与供应链金融要求不匹配。传统的贷款业务，是以单一企业为对象进行信用评价和授信的，银行从企业资信评价、授信、担保方式等方面都有一整套系统的管理方法，很多银行都有相关的计算机评价管理系统。而供应链链金融是以整个链条为对象的，其核心是：“封闭运行、钱随物走、债随钱结”，要求系统授信、综合管理、高效运行。这与传统信贷业务是有本质区别的，需要有创新的思维，敢冒风险的精神。而在现有商业银行组织架构和考核体系下，没有银行高级管理人员愿意去冒这种风险。

3.银行缺乏供应链金融专业人才。供应链金融以链条整体为服务对象，涉及企业成员多，金融产品多，交易环节多，区域范围广，系统性风险大。能否有效防范金融风险，主要取决于银行专业人员对整个供应链涉及产业的深刻理解和对供应链运行的系统掌握。而银行是缺乏这方面专业人才的。没有行业专业人才，就容易对产业的前景与风险在理解深度上产生差异，做出不同的判断，也难以提出有效的创新措施，突破原有贷款的管理思想。

（三）社会环境缺陷

1.信用体系。近十年以来，以人民银行为主体建设的社会信用体系正在逐步形成，企业法人和公民个人的信用记录不断完善。但这些记录仅仅限于法人和个人发生在银行系统的信用行为。与信用有关的贸易、消费、结算、支付、社交、资产买卖、公民道德和法律行为记录等诸多方面的信息都是分散的，没有形成统一的网络，不能共同分享。因此，对法人和公民的信用评价体系是单维度的，因此，评价的结果往往是不全面的。在这种信用体系下，一个主办的银行要全面了解和掌握供应链中诸多成员的准确信用情况是一件非常困难的事。2.法律规范。供应链金融是以物的价值作为贷款风险保障的，涉及到交易物品的物权问题。当前，中国法律在动产担保物权的保护方面还存在很多亟待完善之处，不同区域的司法部门对此理解也存在很大差异。加上行政部门干预，司法部门容易受到地方保护主义的影响，对供应链各环节的物权确认产生分歧，这对银行授信的安全会造成不利影响。并且，司法部门处理经济纠纷程序复杂、周期长、效率低，也会给供应链金融业务的实际操作造成很大阻碍。

3.同业无序竞争。在金融产业领域，金融服务产品具有很强的同质性，非常容易被同业所模仿。在同一供应链中，银行除了需要克服本行跨区域问题需要协调外，还要解决同业的竞争问题，但这又是一个非常困难的问题。市场竞争的现实是：银行总是喜欢当锦上添花的使者。当一个行业、一个企业经营很好的时候，很多银行都会插上一脚，而一旦出现一些不好的苗头的时候，大家都想釜底抽薪。一旦某个供应链被其他银行多头授信，供应链的所有平衡都会被打破，主办银行就会失去对整个链条的控制，容易产生金融风险。

4.中介服务。产业链金融涉及到仓储、物流、监管、评估、法律事务等诸多方面，需要中介提供完善的服务体系。但目前，这些服务行业都是各自为战，还没有演化出一个能够为供应链金融提供系统化社会服务的专业服务机构。