未来财务公司应当深度参与行业生态圈的整合 中国财务公司行业经营模式分析及发展前景展望

未来财务公司应当深度参与行业生态圈的整合

“十四五”期间，我国财务公司行业的货币金融环境将有所改善，但从严监管的主旋律不会发生动摇。货币方面，市场利率下行，同业竞争加剧，获利空间收窄;信贷方面，不良资产率上升值得警惕;投资方面，固收市场利率走低，债券市场违约陡增，固收产品配置难度加大;外汇方面，中美货币政策边际分化、汇率双向波动与外汇管制等因素叠加，加大了外汇业务操作风险管理的难度。同时，财务公司行业生态圈的构建已是未来大势所趋，许多金融机构和各类社会中介机构的产业金融生态正逐步成型，未来财务公司应当以更加开放的姿态深度参与行业生态圈的整合。

根据中研普华产业研究院发布的《2023-2028年中国财务公司行业经营模式分析及发展前景展望报告》显示：

中国财务公司行业经营模式分析及发展前景展望

近些年来，财务公司行业不断提升自身发展质量与发展内涵，在持续扩大传统业务规模的同时，丰富新的产品与服务，契合实体企业需求，与集团主业进一步深度融合。2020年中国经济运行逐季改善、逐步恢复常态，脱贫攻坚战取得全面胜利，决胜全面建成小康社会取得决定性成就。2020 年中国国内生产总值高达 101.6 万亿元，首次突破百万亿元关口，比上年同比增长 2.3%。在实现“十三五”时期发展目标以及全面建成小康社会之际，中国面对新冠肺炎疫情冲击和复杂的国内外环境，提出了加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。面对日益复杂的国内外形势，尤其是新冠肺炎疫情的冲击，企业集团财务公司作为我国金融体系的一个重要组成部分，服务国内 200 多家大中型企业集团及其所属 20多个重要产业，认真贯彻党中央、国务院的各项方针政策，坚决贯彻疫情防控和复工复产政策，有效落实稳健货币政策和积极财政政策，不断优化服务、深化转型、严控风险、挖潜增效，将挑战化为机遇，切实提升发展质量，为集团经营、产业升级和实体经济发展提供了重要的支撑作用。

2020年财务公司整体经济经营状况良好，财务公司资产与负债整体保持平稳增长，资产负债匹配程度良好。2020年，财务公司行业总资产持续保持平稳增长态势，表内资产规模达到7.82 万亿元，同比增长 11.41%，总资产占银行业金融机构的比重达到2.44%。面对新冠肺炎疫情带来的冲击，财务公司行业多措并举，着力提高负债规模并匹配资产配置，2020年末行业负债余额6.72 万亿元，同比增长 11.52%。在资产方面，面对新冠肺炎疫情对实体经济产生的冲击，财务公司行业主动担当，加大信贷投放力度，年末各项贷款余额达到 3.68 万亿元，同比增长 10.97%。财务公司着力降低贷款利率，全年贷款收益率为4.00%，较 2019 年下降 0.31 个百分点。在负债方面，2020 年末各项存款余额为 6.39 万亿元，占比达 95.14%，同期同业负债业务占比有所下降。2020 年财务公司行业营业净收入为 1373.81 亿元，比 2019 年下滑 3.33%;全行业实现利润总额 1106.93 亿元，较 2019 年增长 3.29%。

截至2021年第二季度，中国财务公司行业资产规模达到约76228.26亿元。其中，现金及存放央行款项规模达约4411.73亿元，贷款(含贸易融资和贴现)规模幅度保持稳定，达到约37636.16亿元。2021年二季度财务公司行业利润总额580.92亿元，其中净利润约438.88亿元。

自2022年10月银保监会发布《企业集团财务公司管理办法》后，财务公司业务范围得到进一步优化，公司治理和股东股权监管也得到加强。新规之下，部分财务公司负责人反映，由于存量业务进行消化的指导期时间较短，自身的业务开展确实受到一定影响。

针对财务公司的管理新规旨在持续强化监管，督促财务公司坚守主责主业、强化服务集团内部的定位。新规发布后，财务公司纷纷加快了金融改革步伐。北汽财务就明确在2023年，公司将进入金融改革攻坚阶段。

随着国家供给侧结构性改革的推进，产业转型升级的深化，“一带一路”战略的实施，利率和汇率市场化进程的加速，新兴金融业态的兴起，多层次资本市场的发展，宏观审慎监管政策的出台，财务公司经营环境发生深刻变化。新形势下财务公司发展趋势体现为“五个转变”，即服务重点向支持“供给侧改革、‘一带一路’、产业转型升级”转变;服务理念向强化“战略眼光、风险意识、创新精神”转变;服务方式向深化“集约化资金管理、集成化金融支持、集团化金融机构”转变;服务路径向打造“多元化金融产品、个性化解决方案、链条化客户资源”转变;服务模式向探索“持牌司库型、产业银行型、综合服务型”转变。受新冠肺炎疫情影响，2020年中国财务公司利润总额仍突破1100亿元，据中研普华测算，到2024年财务公司利润总额预计将超出1300亿元。

本报告对我国财务公司行业的供需状况、发展现状、子行业发展变化等进行了分析，重点分析了国内外财务公司行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。

报告还综合了财务公司行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。报告对于财务公司产品生产企业、经销商、行业管理部门以及拟进入该行业的投资者具有重要的参考价值，对于研究我国财务公司行业发展规律、提高企业的运营效率、促进企业的发展壮大有学术和实践的双重意义。

了解更多行业数据详情，可以点击查阅中研普华产业研究院的《2023-2028年中国财务公司行业经营模式分析及发展前景展望报告》。