中国味精行业市场规模上涨 2023年味精行业市场研究报告

我国是世界上最大的味精消费国

我国是世界上最大的味精消费国，味精产量已经基本稳定在200万吨左右，国内味精消费量占全球的70%以上。

从制作工艺看，味精可以取自天然食材，如玉米、大豆、大米、小麦等，可由淀粉或甜菜糖蜜中所含焦谷氨酸制成。此外，其还可用化学方法合成。

中游味精生产企业基本形成寡头垄断格局，行业市场集中度较高，头部企业包括阜丰集团、梅花生物和宁夏伊品。

下游味精企业主要食品加工领域客户则有联合利华、海天、康师傅、统一、雨润、太太乐等知名企业。

数据显示，我国现存调味品相关企业55.28万家。截止到目前，2023年，我国新增调味品相关企业1.42万家。2022年新增2.29万家，同比减少53.07%;2021年新增4.88万家，同比减少57.75%。而2020年前，我国调味品相关企业则呈逐年增长趋势。2022年及2023年前8月，调味品相关企业新增注册量分别为1.71万家，1.34万家，同比减少21.64%，较近两年同期增长率相比，呈回升趋势。从区域分布来看，山东以5.63万家调味品相关企业排名第一。河北、广东分别以5.16万家、3.74万家调味品相关企业位居第二、三名。

从城市分布来看，广州、长沙分别以2.44万家、2.07万家调味品相关企业排名前二，保定0.96万家排名第三。此后依次为长春、邯郸、西安、临沂等城市。

2018-2021年间，中国味精产能占全球味精总产能比重均超过72%，同时中国味精供给量占全球的60%以上，意味着中国是全球最重要的的味精生产国与输出国。21世纪初，中国味精市场竞争激烈，加上环保政策的限制因素，味精行业内企业经历了多次整合，行业集中度快速上升。现阶段，中国味精行业三大头部企业(阜丰集团、梅花生物、伊品生物)占据着较高的市场份额

近年来，受到原材料(以玉米为主)与能源(以煤炭为主)价格上涨的影响，中国市场味精每吨平均售价呈现稳步上涨的态势，2020年受新冠疫情影响味精价格出现暂时性下滑，2021年味精每吨平均售价恢复上涨的势头，同比上涨24%，突破每吨7,000元大关。

过去几年，中国味精产量具有一定的波动性，造成产量波动的因素包括环保限产、产能优化、新冠疫情等，但中国味精产量整体上仍保持上升的趋势，由2017年的215万吨上涨至2021年的240万吨。在味精价格逐年攀升的作用下，中国味精行业市场规模持续平稳增长，由2017年的118.7亿元增长至2021年的184.2亿元，CAGR达到11.6%。

未来中国味精行业上游原材料与能源价格均面临上涨的压力，全球范围内的通货膨胀、俄乌战争等因素将进一步推高味精原材料与能源的价格，意味着味精价格将持续攀升，并带动中国味精行业市场规模的上涨。预计到2026年，中国味精行业市场规模将达到300亿元以上。

味精行业市场分析

数据显示，阜丰集团与梅花生物在营收规模上具有较大领先优势，二者2021年营业收入分别为215.4亿元与228.37亿元，梅花生物略微领先。伊品生物营业收入距榜首企业仍有一定差距。值得注意的是，2021年阜丰集团、梅花生物、伊品生物三家企业营收增幅均在30%左右，营收的高速增长意味着三家企业未来仍有较大发展潜力。

阜丰集团净资产规模(股东权益)在三家企业中居于首位，2021年达到126.78亿元，同比增幅为8.5%。梅花生物净资产规模居于次席，2021年达到106.22亿元，其增幅(16.9%)显著高于阜丰集团。伊品生物净资产规模在三家公司中处于较低位，2021年达到43.5亿元，但其增长率较为亮眼，高达15.2%。

阜丰集团拥有三家企业中最高的味精年产能，2021年其年产能达到133万吨，且年内产能使用率保持在84%左右。2021年，梅花生物由于吉林梅花二期(25万吨味精及配套项目)产能释放，其味精总产能达到100万吨。而伊品生物在味精产能方面则落后于阜丰集团与梅花生物。

2022年味精价格仍旧维持高位，带动行业利润大涨。从阜丰集团公布的财报看，2022年上半年，公司业绩增长较为亮眼。

2022年上半年，阜丰集团实现营业收入129.31亿元，同比增长35.82%;期内股东应占溢利20.26亿元，同比增长242.8%;基本每股收益为79.96分。

梅花生物发布公告称，2022年预计实现净利润40亿元到45亿元，与上年同期相比，增加16.49亿元到21.49亿元，同比增长70%到91%。

梅花生物表示，2022年业绩增长主要来源于经营性利润增长。一方面，公司子公司吉林梅花三期赖氨酸产能释放，赖氨酸销量增长，主营业务收入增加。另一方面，公司主要产品味精、赖氨酸、黄原胶以及其他饲料氨基酸产品的售价上涨，公司主要产品整体盈利能力进一步提高，从而带来利润增长。

据中研产业研究院《2023-2028年中国味精行业供需分析及发展前景研究报告》分析：

今年以来，莲花健康以“521”品牌复兴战略为指引，围绕主业赛道，抓住国货崛起的新机遇，坚持固本创新。中报显示，2023年上半年，公司实现营业收入9.74亿元，同比增长13.15%;实现归属于上市公司股东的净利润5015.96万元，同比增长57.23%。

10月15日，莲花健康产业集团股份有限公司(莲花健康，600186.SH)发布的第三季度财报显示，公司实现营业收入6.41亿元，同比增长40.98%;净利润4443.32万元，同比增长162.82%;前三季度实现营收16.14亿元，同比增长22.77%，净利润0.94亿元，同比增长93.80%。

莲花健康表示，报告期主产品味精鸡精量、价齐增，主营业务产品销售收入增加，主营业务收入增长，公司盈利能力提升，同期毛利率增加带来净利润增长。

从各项数据来看，莲花健康第三季度业绩均实现了较大的增长，但在10月16日，第三季度财报发布第二天，莲花健康股价一路下挫，从开市的每股7.84元跌至每股7.71元，盘中一度涨至每股8.15元，收盘跌2.03%，收于7.73元。

公开资料显示，莲花健康诞生于1983年，前身为莲花味精。1998年，莲花健康在上海证券交易所挂牌上市，成为中国调味品行业“第一股”。2020年，陷入困境的莲花健康历时五个月完成司法重整，重整当年，莲花健康也实现了十余年来首次扣非净利润扭亏为盈。

此外，今年7-8月份，味精市场由于盈利下降及夏季常规检修的影响，行业开工负荷下降，市场供应压力缓解，为味精价格连续上涨提供有力支撑。9月份伴随前期味精企业检修的陆续结束及近阶段价格良好的运行态势，味精生产企业开工负荷陆续恢复稳定，预计9月味精产量增至21.6万吨，但同比去年仍低3.1%，市场供应面的利空因素暂未显现。

二、三季度，味精市场库存呈现高位下滑的状态，主要得益于行业供应量下降及在味精价格上行的带动下，下游补货氛围好转，企业库存陆续向下游渠道转移，9月份味精市场库存基本降至近四年的平均水平，库存进入低位整理状态，主要企业在低库存状态下挺价心理强烈，支撑9月份味精价格继续偏强运行。

作为全球最大的味精生产国，中国同时也是味精出口大国，东南亚(包括泰国、越南、印尼、缅甸)、印度与非洲是中国味精的主要出口地区，而东南亚地区占到中国味精总出口量的60%以上。中国味精出口周期性较为显著，每年7月与12月出现两大出口高峰——出口总金额与出口总量均达到峰值。2021年11月-2022年10月，中国味精出口总金额达到2,477.4万美元，出口总量达到16,838.6吨。未来在出口退税等政策的激励下，中国味精出口总金额与出口总量将持续强势增长。

如果想要了解更多味精行业行业详情分析，可以点击查看中研普华研究报告《2023-2028年中国味精行业供需分析及发展前景研究报告》。