酱油行业供需现状及市场机遇深度调研分析2024

在2023年前三季度，单就酱油品类来说，四家企业整体表现可谓是“五五开”，两家增长，两家下滑。但是，在明确披露酱油品类收入的三家企业的情况来看，相比上年，同期整体收入却呈现出下滑态势，那么，究竟是谁在瓜分这些巨头的蛋糕呢?

在酱油品类中，主要的上市企业有四家：海天味业、中炬高新(美味鲜)、千禾味业和加加食品。其中，除了海天味业是绝对的龙头之外，其他三家也是在酱油品类中排名靠前的。

为确保酱油行业数据精准性以及内容的可参考价值，我们研究团队通过上市公司年报、厂家调研、经销商座谈、专家验证等多渠道开展数据采集工作，并对数据进行多维度分析，以求深度剖析行业各个领域，使从业者能够从多种维度、多个侧面综合了解酱油行业的发展态势，以及创新前沿热点，进而赋能酱油从业者抢跑转型赛道。

根据中研普华产业研究院发布的《2024-2029年中国酱油行业深度调研及投资机会分析报告》显示：

今年前三季度，除了加加食品之外，海天味业、中炬高新(美味鲜)和千禾味业都具体披露了旗下酱油品类的具体收入情况，参照市场竞争现状，而这三家也是上市企业中酱油品类的前三名。

从行业来看，调味品行业相对特殊，产品单价较低，一般就是十几块钱，另外虽然酱油的消费频率很高，但每次消费量很低。

虽然加加食品未单独在第三季度披露具体品类的收入情况，但根据加加食品前三季度整体营收、净利润双降的态势，再结合其半年报中酱油品类同比下滑7.49%的态势来看，占到“酱油第一股”半壁江山的酱油品类在前三季度的表现应该仍然处于下滑态势。

而加加食品在2020年丢掉已上市企业酱油品类季军宝座之后，被对手逐渐将差距拉开。

在政策管控上，2021年6月29日，市场监管总局发布《关于加强酱油和食醋质量安全监督管理的公告》提出，酱油和食醋生产企业不得再生产销售标示为“配制酱油”“配制食醋”的产品;严厉打击使用工业盐、工业醋酸等非食用物质生产食品的违法行为。

据了解，2019年全国酱油总产量达到1011.9万吨，酱油产业整体平稳发展，折换具体金额大概为600亿元左右，而未来酱油市场也有望突破千亿大关。在酱油的种类中，我们最为熟知的是海天、加加、厨邦、千禾等四大品牌，另外一些中小酱油产品也具备一定的市场竞争力，但真正主导市场的仍旧是位处巨头的四大品牌。

随着中国居民收入水平的提高，对饮食的健康有了更高的要求。少添加、0添加的食品不断推陈出新，满足不同消费群体的需求，只是价格相对更高。

近期，海天味业之所以深陷舆论旋涡，不仅是因为它的部分酱油产品里有5'-呈味核苷酸二钠、5'-肌苷酸二钠、苯甲酸钠等添加剂，更重要的是，其同样的产品，在国内和国外有采用不同标准的嫌疑。

酱油一直是海天味业的核心，占比公司收入的6成左右。但是，随着中国居民对饮食健康的追求，酱油的需求量已整体降低。

国家统计局数据显示，我国酱油总产量于2015年达到1011.9万吨的高峰后逐年降低，2021年仅剩788.15万吨。与此同时，中国人均酱油需求量，已从2015年的7.28千克降至2020年的4.86千克。市场需求量，整体呈现出萎缩态势。

近年来随着国内的消费升级趋势，复合调味品发展速度快于整体市场。此外，越来越多九零后、零零后作为“烹饪小白”对复合调味品的需求较大，这些都为巨大市场增量作出贡献。复合调味品行业是一片蓝海，市场发展前景广阔。

随着消费者消费能力的提升、健康意识的升级，市场对高鲜、零添加、有机酱油的需求不断增长，特级酱油产品消费量逐步提升。由我国健康型酱油越来越受市场关注、高端酱油细分品类不断增长可以看出，我国酱油消费升级、产品结构调整成为长期趋势。随着消费群体和消费者需求的更新，行业企业也顺应时势地开发了新产品。

新消费趋势下酱企要意识到未来的客群到底在哪里，从零售端来看，95后已经成为消费主力军，如何让年轻人使用自身品牌生产的酱油就需要精确理解这一代用户的思维与需求，用“以年轻人喜爱的方式销售产品”的方式取代过去“将产品销售给年轻人”的方式。

统计数据显示，我国调味品、发酵制品行业收入2017-2019年，营收从3137亿元增长至3784亿元，预测2021年将达到3980亿元。调味品的需求增长是人口增长带来的重要变化，同时也是人们对饮食需求的注重，在色香味俱全的追求上不断提高。

2021年以来，三大酱油股海天味业、千禾味业、中炬高新，都出现了崩盘型走势，近期出现了超跌反弹，千禾弹性更大。业内分析称，酱油未来的行业增速不会高。统计数据显示，中国2019年酱油行业市场规模(出厂口径)约为664亿元，2006年至2020年，酱油行业出厂口径收入复合增速为10.7%。其中，2020年，国内酱油行业在单一调味品行业中的市场份额为26.8%。预期在2020年至2025年，酱油行业市场规模年复合增长率为6.3%。

过去，各类调味品的功能性比较单一，但随着复调兴起，基础调味料的功能性正在被削弱甚至取代。对于酱油品类而言，虽然被取代的可能性不大，但是被复调蚕食掉一部分份额意识不可避免。

酱油虽然从单一品类延伸出了生抽、老抽等更多细分品类，但其主要的提鲜、上色、增香等功能正在被其他调味品所取代。尤其是越来越多“一料成菜”甚至预制菜品类在家庭端的渗透，让越来越多“厨房小白”和“精致宅”人群开始抛弃基础调味料。

酱油行业市场机遇分析

众所周知，今年酱油最热门的品类就是“零添加”，而最“卷”的也是。当海天味业和千禾味业在终端拼得“你死我活”的时候，伤及无辜和趁机捡漏的也就同时出现了。

由于各家企业并未披露前三季度酱油的具体销量，因此各家企业的产品吨价也就不得而知，但结合此前原料价格走势等因素，对于上述三家上市企业而言，除了销量是否有下滑还是未知数，但出货吨价大概率有所降低。

本报告由中研普华咨询公司领衔撰写，在大量周密的市场调研基础上，主要依据了国家统计局、国家商务部、国家发改委、国家经济信息中心、国务院发展研究中心、国家海关总署、全国商业信息中心、中国经济景气监测中心、中国行业研究网以及国内外多种相关报刊杂志媒体提供的最新研究资料。

本报告对国内外酱油行业的发展状况进行了深入透彻地分析，对我国行业市场情况、技术现状、供需形势作了详尽研究，重点分析了国内外重点企业、行业发展趋势以及行业投资情况，报告还对酱油下游行业的发展进行了探讨，是酱油及相关企业、投资部门、研究机构准确了解目前中国市场发展动态，把握酱油行业发展方向，为企业经营决策提供重要参考的依据。

未来，了解更多行业数据详情，可以点击查阅中研普华产业研究院的《2024-2029年中国酱油行业深度调研及投资机会分析报告》