养老保险市场现状及机遇深度调研2024

个人养老金是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。自从2022年11月25日在北京、上海等36地启动实施至今，我国个人养老金制度落地已满一周年。

《经济参考报》“新华健康”记者近日了解到，我国个人养老金开立账户超5000万人，个人养老金产品稳步推进，但仍然面临投资发展受限、激励政策有待优化等挑战。专家建议，当前个人养老金产品亟须提升健康服务属性，打通养老金融与养老服务的接口，从而实现融合发展，打造完整的养老金融的产业闭环。

为确保养老保险行业数据精准性以及内容的可参考价值，我们研究团队通过上市公司年报、厂家调研、经销商座谈、专家验证等多渠道开展数据采集工作，并对数据进行多维度分析，以求深度剖析行业各个领域，使从业者能够从多种维度、多个侧面综合了解养老保险行业的发展态势，以及创新前沿热点，进而赋能养老保险从业者抢跑转型赛道。

养老保险行业市场现状分析

到2023年，我国养老金产品发行十周年，全市场养老金产品化投资趋势明显，近十年养老金产品数量增长了约35倍、达595只，养老金产品规模增长了约78倍、达2.2万亿元。投资经理人数由2013年16人增加到2022年405人，增长了约25倍。

个人养老金实行个人账户制，缴费完全由参加人个人承担，自主选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品，实行完全积累，按照国家有关规定享受税收优惠政策。个人养老金缴费由参加人个人承担，每年缴费上限为12000元，可以按月、分次或者按年度缴费，缴费额度按自然年度累计，次年重新计算，方式十分灵活。记者获悉，截至2023年底，超5000万人开立个人养老金账户，其长期投资回报获业界看好。

国家社会保险公共服务平台数据显示，截至2023年底，个人养老金产品增加至753只，包括465只储蓄类产品、162只基金类产品、107只保险类产品、19只理财类产品。另据数据显示，截至目前，在465只储蓄类产品中，工商银行发行了54只储蓄类产品，位居前列;华夏基金旗下有9只个人养老金基金产品，数量排名居首;在保险产品方面，泰康人寿发布了8只产品排名领先;在理财产品方面，工银理财发布产品数量最多，达6只。

华夏基金近期发布的《个人养老金一周年洞察报告》显示，从个人养老金不同投资阶段人群画像的年龄分布来看，80后、90后中青年人群表现出更强的投资意愿，95后、00后年轻人群已经有部分开始行动。根据该报告的调研，“对个人养老金的未来增值预期”是投资者选择开通账户的主要原因，其次是希望未来能够多一份保障;此外也有投资者是被税收优惠、参与奖励所吸引而开通账户。

国家统计局公布的数据显示，我国未来10年将迎来最大的“退休潮”，平均每年有大概2000万人退休。据统计，到2030年，60岁以上的老年人口将达到3亿，占比达到22.5%;45-59岁的中老年人口将从2009年的2.26亿达到2020年7亿，2030年将达到10.2亿，占人口总数的比重将达到31.3%。

“十四五”规划将积极应对老龄化上升为国家战略，2022年底中央经济工作会议更是将“养老服务”列为三大扩内需方向之一。机构测算，2022年我国养老产业规模达9万亿元，2024年前后有望提前迈入养老产业转折期，产业销售额进一步加速，2025年养老产业规模将突破12万亿元。这意味着，未来几年养老产业有望迈入产业爆发期。

养老保险市场机遇分析

养老保险，全称社会基本养老保险，是国家和社会根据一定的法律和法规，为劳动者在达到国家规定的解除劳动义务的劳动年龄界限，或因年老丧失劳动能力退出劳动岗位后的基本生活而建立的一种社会保险制度。

养老保险是社会保障制度的重要组成部分，是社会保险五大险种中最重要的险种之一。养老保险的目的是为保障老年人的基本生活需求，为其提供稳定可靠的生活来源。

我国目前存在养老保险基金压力大，资金缺口较大的问题，受老龄化的影响，问题显得格外突出。因此，我国想要解决这一问题就需要拓宽养老保险金筹措渠道，提升社会保障与支付水平。

基本养老保险由两大部分构成，即城镇职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险制度。在城镇，凡是有单位的职工和部分自愿的个体工商户均被纳入城镇职工基本养老保险计划中。

据中研普华产业院研究报告《2023-2027年中国养老保险产业全景调研及投资规划研究报告》分析

在我国，老龄化问题将会是今后很长一段时间伴随着我们的一大社会难题。如何管好养老钱，将会是每一个家庭资产配置的重要问题。“老有所养”是至关重要的人生及社会课题。

到2050年，我国80岁以上的老人数量将达到1亿以上，空巢老人、独居老人会越来越多，对养老服务的专业人才需求会越来越大，如果不能让养老护理成为受人羡慕的职业，就会造成养老事业不足，就会造成社会发展的短板，难以满足人民群众的幸福生活需求。

随着老龄化程度进一步加深，加快发展商业养老保险、弥补基本养老保险存在的不足迫在眉睫。试点近两年以来，专属商业养老保险已成为养老保险体系第三支柱的重要组成部分。未来，符合条件的人身保险公司均有望拿到经营专属商业养老保险的资格，专属商业养老保险也将从试点转向常态化经营。

我国的多层次养老保险体系包含三大支柱，其中，第一支柱基本养老保险，包括城镇职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险，由政府主导;第二支柱即企业年金和职业年金，是与职业关联、由国家政策引导、单位和职工参与、市场运营管理、政府行政监督的补充养老保险;第三支柱包括个人储蓄型养老保险和商业养老保险，是个人利用金融手段增加养老保障供给的有效形式。个人养老金制度是政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度，属于第三支柱保险中有国家制度安排的部分。

业内人士表示，当前我国正在大力推动个人养老金制度，但由于该制度的推出时间并不长，全社会对它重要性的认知将还有一个熟悉的过程，而国民投资习惯、家庭金融资产组合方案也是一个逐渐完善的过程。但毋庸置疑，在人口老龄化的大趋势下，个人养老金制度作为养老体系第三支柱的重要内容，在我国养老保障体系中将扮演更大的作用。

所谓专属商业养老保险，是指资金长期锁定用于养老保障目的，被保险人领取养老金年龄应当达到法定退休年龄或年满60周岁的个人养老年金保险产品。

业内专家预测，专属商业养老保险进入常态化经营阶段，将使得更多人身保险公司进入这一领域，为消费者选择不同专属商业养老保险提供便利，为保险公司发展第三支柱养老保险提供更为广阔的空间。

个人养老金制度加速落地，标志着个人养老金制度顶层设计正式确立。养老金第三支柱有望为保险行业带来新增量，头部险企将更具竞争优势。

政策层面高度重视，个人养老金行业配套政策加速落地。近年来，随着中国人口老龄化程度不断加深，养老金三支柱结构不平衡问题凸显——第一支柱“独大”，第二支柱发展缓慢，第三支柱刚处于起步阶段，政策层面高度重视多支柱养老金体系建设。

未来随着符合要求的产品备案(包括税延养老险、两全和年金产品纳入后)，养老金融星辰大海，险企仍需直面来自大资管机构的同业竞争。保险公司在长期投资资金管理能力、长寿风险管理、医疗健康养老产业协同等领域有着一定竞争优势，但在品牌积累上仍有改善空间，后续需关注产品本身的吸引力情况。

养老保险行业研究报告旨在从国家经济和产业发展的战略入手，分析养老保险未来的政策走向和监管体制的发展趋势，挖掘养老保险行业的市场潜力，基于重点细分市场领域的深度研究，提供对产业规模、产业结构、区域结构、市场竞争、产业盈利水平等多个角度市场变化的生动描绘，清晰发展方向。

未来，欲了解更多关于养老保险行业的市场数据及未来行业投资前景，可以点击查看中研普华产业院研究报告《2023-2027年中国养老保险产业全景调研及投资规划研究报告》。