汽车金融行业发展机遇深度调研2024

近一年来，在促进汽车消费的背景下，汽车金融被频频“点名”，相关政策密集出台。作为汽车产业重要组成部分，金融机构有效连接汽车厂家、经销商、服务商、消费者等各方市场主体，他们利用自身的平台优势和金融资源，保障汽车产业制造、销售、使用、再流通等环节的顺利运转，可以说汽车金融是汽车产业“助推器”和“润滑剂”。随着我国汽车四化的提速、存量市场的确立，汽车与金融又将呈现出怎样的“双向奔赴”景象。

2023年，我国汽车市场在多措并举下实现了企稳回升，这其中离不开汽车金融的强助攻。正如中国汽车流通协会会长沈进军在不久前召开的中国汽车金融产业峰会上谈到，面对新的市场变化，汽车金融积极发挥行业服务功能，一方面，为汽车流通供应链的高效运转提供了新鲜“血液”，通过持续稳定的库存融资和企业融资来确保汽车流通行业健康发展;另一方面，也为汽车消费提供了充足的“弹药”，全行业汽车消费金融渗透率持续上升，已经达到65%～70%，逐步接近汽车金融发达国家的市场水平。不过，汽车金融行业的活跃也吸引了主流金融机构纷纷进场，传统业务创新空间有限，新兴业务市场尚待完善，如何共建健康可持续的汽车金融市场、如何共同维护良性竞争市场环境等问题备受行业人士关注。

为确保汽车金融行业数据精准性以及内容的可参考价值，我们研究团队通过上市公司年报、厂家调研、经销商座谈、专家验证等多渠道开展数据采集工作，并对数据进行多维度分析，以求深度剖析行业各个领域，使从业者能够从多种维度、多个侧面综合了解汽车金融行业的发展态势，以及创新前沿热点，进而赋能汽车金融从业者抢跑转型赛道。

商务部等17部门发布关于搞活汽车流通、扩大汽车消费若干措施的通知。其中提出丰富汽车金融服务，鼓励金融机构在依法合规、风险可控的前提下，合理确定首付比例、贷款利率、还款期限，加大汽车消费信贷支持。有序发展汽车融资租赁，鼓励汽车生产企业、销售企业与融资租赁企业加强合作，增加金融服务供给。

汽车金融是由消费者在购买汽车需要贷款时，可以直接向汽车金融公司申请优惠的支付方式，可以按照自身的个性化需求，来选择不同的车型和不同的支付方法。

2023年是疫情后恢复的第一年，作为经济稳定增长的“压舱石”，消费伴随着社会全面常态化运行和线下场景的有序恢复，也跑出了新的“加速度”，并已成为经济增长的主要拉动力。汽车消费作为稳增长、扩内需的重点领域，呈现出进一步回暖的态势，进入了结构化调整的关键时期，来到了向高质量发展转型的关键节点。

在此背景下，汽车金融市场也呈现出新的监管态势和竞争格局。监管层面，金融监管日趋规范、防控金融系统风险已成为当下金融监管的主旋律，同时，金融监管部门更加注重发挥汽车金融对拉动汽车消费和提升服务实体经济的支撑作用。

经过多年发展，国内汽车金融行业发展迅速，汽车金融市场初具规模。汽车金融业务发展一方面反映国内汽车行业发展快速，规模不断扩大，汽车产业链对金融服务需求愈发强烈;另一方面，汽车产业的发展离不开金融支持，汽车金融业务也为汽车行业发展注入强大动力，二者相辅相成，业务发展潜力巨大。

2022年乘用车产销分别完成2383.6万辆和2356.3万辆，同比分别增长11.2%和9.5%，增幅高于行业均超过7个百分点。在国内强大的消费市场促进下，我国乘用车市场已经连续八年超过2000万辆。自2020年以来，实现连续正增长。近年来呈现“传统燃油车高端化、新能源车全面化”的发展特征。

从渗透率来看，汽车金融已经成为促进消费的重要一环，在国民经济发展中也起着调节产销失衡、保持供需平衡、促进经济平稳运行的作用。

作为支持服务汽车产业链条的专业金融机构，汽车金融公司从无到有、不断成长，为促进我国汽车消费、助力畅通汽车产业链、支持稳定宏观经济大盘发挥了积极作用。中国汽车金融市场主要参与者分别为商业银行、汽车金融公司以及融资租赁三类。2022年，商业银行和汽车金融公司分别占比42%和41%，占据主要市场。融资租赁市场份额较少，目前占比仅为17%。

汽车金融公司作为汽车产业链的专业金融机构，深入贯彻落实国家有关政策，采取多种措施助力汽车产业发展，为促进推动汽车消费、助力畅通汽车产业链、支持稳定宏观经济大盘发挥了积极作用。

截至2022年年末，全国25家汽车金融公司总资产规模达到9891.95亿元，总体保持稳定;零售贷款余额为7852.58亿元，同比略降3.51%;库存批发贷款余额为1126.9亿元，同比上升8.73%;融资租赁余额61.5亿元，同比增幅较高，为29.45%。

得益于金融市场的深化发展和各汽车金融公司的不懈努力，汽车金融公司的融资渠道从单一的银行借款和资本金注入向更加多元化的方向延伸。2020年至2022年共有6家汽车金融公司完成增资，其中1家在2022年完成增资。

2022年共有17家汽车金融公司发行了44单资产支持证券，总发行规模达2166.80亿元人民币;2家汽车金融公司发行了3单金融债券，总发行规模为70亿元人民币。多家汽车金融公司积极尝试应用绿色融资工具，2022年共有4家汽车金融公司发行了7单绿色资产支持证券，总发行规模达222.40亿元人民币;1家汽车金融公司发行了绿色金融债券，发行规模10亿元人民币。

汽车金融行业市场机遇分析

从消费端看，2023年以餐饮为代表的服务消费恢复势头非常强劲，尽管下半年较年初有一定程度的下浮，但全年依然保持两位数增长。相比之下，商品销售没有服务销售势头那么强劲。整体看，尽管去年我国经济增速放缓，但放眼全球，仍是表现最好的经济体之一。

在汽车消费领域，面对客户需求和消费趋势的变化，各大金融机构顺应市场需求，持续创新差异化金融产品和服务，在国家促消费政策的推动和产业自身高速发展的背景下，汽车金融渗透率逐年提升，过去10年平均复合增长率达到26%，为汽车消费提供了强有力的金融支持。中国农业银行总行信用卡中心副总裁佟春雨表示，6年来汽车金融行业规模不断扩大，从2016年的1万亿元增长至2022年的2.6万亿元，预计2025年将达到5万亿元。

面对强劲的增长势头，中国农业银行全力提升汽车消费金融服务质效，将为消费者提供优质的现代金融服务作为经营的主要责任，多举措提升金融服务的普惠性、便捷性，加大产品研发创新布局，加强与各方合作，加快拓展汽车金融市场，在绿色金融、普惠金融、数字金融三大领域持续发力，助力汽车消费。

更多行业详情请点击中研普华产业研究院发布的《2023-2028年中国汽车金融行业市场前瞻与未来投资战略分析报告》。