海运行业市场机遇深度调研2024

全球海运船舶规模近年来呈现出平稳增长的趋势。据联合国贸易和发展会议(UNCTAD)发布的《2022全球海运发展评述报告》，2021年，船舶运力总计达21.35亿载重吨。2022年初，全球商业航运船队规模相比2021年同期增长2.9%，由此初步统计2022年全球船舶运力约22亿载重吨。

《2020全球海运发展评述报告》数据显示，2020年初，全球船舶运力总计达206194.4万载重吨;其中干散货船运力最强，运力达到87933.0万载重量，油船位列第二，达到60116.3万载重吨;其次是集装箱船运力为27485.6万载重吨。而油船运力增速最高，同比增长5.79%;其次是干散货船相较于2019年初运力增长3.89%。综合来看，油船和干散货船是海运的主要运输船舶类型，且以较快增速不断增长中。

为确保海运行业数据精准性以及内容的可参考价值，我们研究团队通过上市公司年报、厂家调研、经销商座谈、专家验证等多渠道开展数据采集工作，并对数据进行多维度分析，以求深度剖析行业各个领域，使从业者能够从多种维度、多个侧面综合了解海运行业的发展态势，以及创新前沿热点，进而赋能海运从业者抢跑转型赛道。

根据中研普华产业研究院的《2023-2028年海运行业市场深度分析及发展策略研究报告》分析显示：

海运业上游是造(修)船、港口码头等基础供应产业，下游服务钢铁、房地产等国民经济基础行业。海运业根据运输货物的不同，主要划分为干散货运输、油品运输和集装箱运输等。整条产业链的传导作用自下而上，即下游的运输需求会拉动海运的繁荣兴衰，上游造船业供应的较长周期，会加大行业供需错配的矛盾，引起周期的较为剧烈波动。

近年来，随着企业越来越多的采用远期运费协议(FFA)等衍生工具来进行套期保值，海运业与金融业的联系也越来越紧密。

海运业分析的立足点是供需关系分析。海运业作为一个全球性的竞争行业，需求主要为全球的干散货、油品、集装箱等的贸易量，供给主要为全球的船舶运力。需求与供给的博弈，最终传导至价格，成为影响盈利变动的核心因素。

国内集装箱海运是一个非常细分的产业，由于不同的集装箱用户不同的要求，整个集装箱海运市场一直呈现两极分化，一般客户用集装箱，贵一点的客户用大货，但是分布在浙江和广东两个地区。这两个地区有一个现象，就是同一个集装箱有的货物用普通规格有的用超大规格。

全球第四大海运公司中远海控财报显示，2022年一季度实现营业收入1055亿元，同比增长63%，净利润为276亿元，同比增长79%。全球第一大海运公司马士基2022年一季度财报显示，营收193亿美元，同比增长55%，息税折旧及摊销前利润为91亿美元。平均下来，相当于每天赚了6.69亿元人民币。

中国正在建设以渤海湾、长三角、珠三角三大港口群为依托的三大国际航运中心，即以天津、大连、青岛等港口为支撑的北方航运中心以江浙为两翼，上海为中心的上海国际航运中心以深圳、广州、香港为支撑的香港国际航运中心，正是顺应了世界经济中心东移和中国经济快速发展的要求。

在我国沿海地区中，港口货物吞吐量最大的地区是广东、山东等地。其中广东地区港口是我国沿海地区港口货物吞吐量最大的省份，也是港口集装箱吞吐量最大的省份，其份额分别为18.5%和25.8%。而山东地区港口货物吞吐量仅次于广东，其份额为17.8%，但山东地区港口在远洋外贸方面占比较高，其份额达到23.3%。

目前，我国以海运相关行业为主营业务企业较少，但海运产业链上下游较为庞大。其中中游海运环节主要有中远海控、招商轮船、中谷物流等企业。从代表性企业分布情况来看，我国海运代表企业分布在江苏、上海、福建、浙江、广东等地，其中上海与福建的海运产业代表性企业较多。从海运行业的上市企业布局和已有公开信息分析，注册资本最多的是中远海控，而成立时间最早的是长航凤凰，招投标信息最多的是宁波远洋。

我国干散货航运的主要构成部分为铁矿石与煤炭。自从我国10年完成了从煤炭出口大国变为煤炭最大的净进口国的转变后，我国的干散货出口所占用的运力已经很少了。我国铁矿石与外国矿石相比品位明显不足，虽总量大但冶炼成本过高，不如进口，故全国铁矿石基本都是进口。

我国铁矿石与煤炭的进口量整体都呈非常明显的上升趋势，煤炭自09年后更是如此。由于炼焦煤很大部分用于钢铁冶炼，导致铁矿石与煤炭的进口数量有着很大的相关性，矿石和煤炭在全球干散货海运贸易中占比超过一半以上。2003年以后，中国对矿石的强劲需求，使得中国因素逐渐成为全球干散货贸易的主导。

我国海运企业发展如同我国海运发展的缩影。从最初政企一体到独立运营、从国家管制到市场化探索、从国企垄断到民营参与，我国海运行业已经逐渐形成以国有企业为主导，民营、合资为补充的市场格局。2016年中远集团和中海集团的合并更是造就了具有国际性影响力的海运企业。目前，在国内企业经营的船队规模方面，中国远洋海运集团居于首位，拥有1387艘船舶及1.11亿载重吨，其运力在国内的占比为35.9%。第二位为招商局集团，拥有668艘船舶及4353.1万载重吨，其运力在国内的占比为14%。

从16家海运生产企业销售布局来看，厂商业务占比普遍较为集中，多数企业业务占比超过90%。其中中远海控、中远海能等业务占比较高。目前，我国海运行业的头部上市公司是中远海控、招商轮船等，这两家上市公司的海运业务占比均在90%以上，其他上市公司的海运业务份额也同样较大。2022年，中远海控、招商轮船的海运业务营收分别达到3910.59亿元、277.59亿元。

2023年，在世界经济增长开始放缓和地缘政治影响下，集装箱运输市场供需基本面转弱，市场运价面临下行压力。根据交通运输部《水路运输市场发展情况》，预计集装箱运输市场总体上将呈现降幅趋缓。

海运行业市场发展现状分析

在“运输需求稳、运力供给增”的叠加作用下，国际航运市场运价将开始松动并出现下跌，但下跌幅度有限，总体呈现先跌后平的横向波动走势。2022年，疫情引起的中长期变化开始产生影响，全球经济进入“与疫情共存”的新阶段，疫情防控形势及各国逆周期政策成为决定全球经济复苏节奏的关键因素。在此背景下，海运市场变化与全球贸易经济走势联系度更为紧密，发展趋势也逐渐明晰。

2030年，中国将会继续稳居世界第一大货物贸易大国的地位，并将在全球集装箱海运贸易上占主导地位。2030年，中国的国际海运总量预计62亿吨，约占全球海运量比例将达到17%;其中干散货运输中铁矿石、煤炭需求增长将明显放缓，粮食、石油进口将会增长较快，国际集装箱进出口海运货物总量将突破2亿TEU。

近年来，国民经济和对外贸易的快速增长，海上运输业也得到了持续快速发展，海运量不断增长，中国海运在国际上的影响力不断增强，已成为繁荣全球海运的重要因素。在经济全球化的今天，中国港口的发展已经与中国航运业共命运，港口业和航运业的互动合作有利于这两大行业的双赢和可持续发展，航运企业与港口合作可以扩大港口处理能力，使港口获得稳定，优质的港口服务并能有稳定的收益，而对于航运企业来说与港口运营商合资可以开发新的市场，更好地提高资源利用率，还可以降低投资风险。

现在国家综合实力增强了，国际地位也提高了，人民生活显著改善了，同外部世界的关系更紧密了，我们航运业也都发现，近年来在国际贸易中，中国因素已成为各种经贸指标，数据分析中的最大亮点和关键因素，充分显示了中国经济的发展的力量，也从侧面充分表明科学发展观这一重大战略思想和相应的科学理论体系，是中国航运业的发展迈出了坚实的步伐。

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