5G推动光纤光缆需求持续增长

近年来，在我国大规模通信建设需求的带动下，我国的光纤光缆产业发展迅速，已经形成了从光纤预制棒—光纤—光缆—光网络产品完整的产业链。中国已成为全球最主要的光纤光缆市场和全球最大的光纤光缆制造国。

国内光纤光缆行业目前已经形成了包括光棒制造、光纤拉丝和光缆制造等环节的完整产业链体系，在全球市场也具有领先地位。但是光纤光缆行业有一个最为致命的问题就是下游客户过于集中，行业的客户主要为三大运营商、政府及部分互联网企业。其中，中国移动、中国电信、中国联通三大运营商光纤光缆需求量占国内总需求的80%左右。因此，运营商需求对光纤光缆行业有重大影响。这就导致行业一方面周期性很强，需求随着运营商的网络建设情况而波动;另一方面是由于过度依赖三大运营商而没有定价权，三大运营商永远处于强势地位。而且由于光纤拉丝及光缆制造壁垒相对较低，国内光纤光缆企业总数已达150家以上，运营商有充分的选择空间，因此光纤光缆厂商被运营商压制的情况短期内难以有所改变。

中国光纤光缆需求走势分为以下几个阶段：

2013-2017年：需求快速增长。这个期间在“宽带中国”政策和4G建设的双重刺激下，光纤光缆实现量价齐升，至2017年需求达到2.9亿芯公里的峰值。

2018-2020年：供需失衡。由于光纤到户渗透率接近饱和，4G建设基本完成，5G建设尚处于初期阶段，2018年下半年开始光纤光缆需求疲软，而此前产能的扩张在这一阶段集中释放，最终导致供需失衡，2018-2020年需求连年下跌，最终回落至2.34亿芯公里。

2021年-至今：价格回归理性。2021年到2022年中国三大运营商的光缆采集回暖，量价回升释放积极信号，2021年需求回升至2.45亿芯公里，同时后期光纤光缆改造升级以及5G和数据中心应用逐步落地，将为光纤光缆行业需求形成有效支撑，预计到2026年国内光纤光缆的需求将提升至2.9亿芯公里。

图表：2018-2022年中国光纤光缆需求情况

千兆宽带、5G建设、东数西算、虚拟现实等应用持续推进，将持续拉动光纤需求。2022年上半年，国内通信基础设施建设加快推进，5G、千兆光网等通信网络持续部署及相关应用的不断拓展，带动了数据流量的持续攀升，促进了对光纤光缆产品的需求。同时，东数西算、虚拟现实、无人驾驶等新型业务的开拓，给行业发展提供了强有力的支持。

图表：2020-2022年中国光纤光缆市场规模情况

光纤光缆行业是一个技术密集型行业，技术创新是行业发展的核心驱动力。随着数字经济的发展和新基建的推进，对光纤光缆的性能要求不断提高，促进了行业技术创新的加速。从全球范围来看，光纤光缆行业的技术创新趋势主要表现在以下几个方面：

大容量化。随着数据流量的爆发式增长，传统的单模光纤已经难以满足高速大容量的数据传输需求。因此，多芯光纤、空心芯光纤等新型大容量光纤逐渐受到关注。多芯光纤是指在同一根光纤中集成多个传输芯，可以实现单根光纤的传输容量成倍增加。空心芯光纤是指利用空气或其他气体作为传输介质的光纤，可以实现更低的损耗和更高的速率。目前，这两种光纤还处于实验室阶段，但已经有一些企业和机构在进行相关的研发和试验。

低损耗化。光纤的损耗系数是衡量光纤性能的重要指标，影响着光纤的传输距离和信号质量。随着网络的复杂化和分布化，对光纤的低损耗要求越来越高。因此，降低光纤的损耗系数是行业技术创新的重要方向。目前，全球最低的光纤损耗系数为0.1419dB/km，由我国长飞公司研发。未来，随着材料技术、制备工艺、检测方法等的进步，光纤的损耗系数有望进一步降低。

高速化。随着5G、数据中心等应用的发展，对光模块的速率要求不断提高。目前，400G光模块已经成为市场主流，而800G光模块也已经出现。未来，随着硅光集成技术、可调谐激光器技术、高阶调制技术等的发展，更高速率的光模块有望实现。

特种化。随着光纤光缆在各个领域的广泛应用，对光纤光缆的特殊性能要求也不断提出。例如，在海底通信、航空航天、医疗器械等领域，需要使用具有高强度、高可靠性、高灵敏度、高抗干扰性等特点的特种光纤光缆。目前，我国在特种光纤光缆领域已经取得了一些突破，例如烽火通信研发的动态光缆、中天科技研发的海底光缆等。未来，随着市场需求的增加和技术水平的提升，特种光纤光缆将有更大的发展空间。

《2024-2029年光纤光缆产业现状及未来发展趋势分析报告》由中研普华产业研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。