中国固态电池行业细分市场分析

固态电池行业细分市场概况

市场细分充分程度

类型电解液负极正极产业化时间

第一代半固态部分替换为固态电解质石墨/硅碳，可能配合预锂化技术三元2022年后

第二代全固态全部替换为固态电解质石墨/硅碳，可能配合预锂化技术三元2023-2024年

第三代全固态全部替换为固态电解质金属锂三元2025年后

第四代全固态全部替换为固态电解质金属锂硫化物/镍锰酸锂/富锂锰基等2030年后

市场细分发展趋势

半固态电池通过减少液态电解质含量、增加固态电解质涂覆，兼具安全性、能量密度和经济性，率先进入量产阶段。全固态电池工艺并不成熟，仍处于实验室研发阶段，而半固态电池已经进入量产阶段。半固态电池保留少量电解液，可以缓解离子电导率问题，同时使用固化工艺，将液态电解质转化为聚合物固态电解质，叠加氧化物固态电解质涂覆正极/负极/隔膜，提升了电池的安全性/能量密度，同时兼容传统锂电池的工艺设备，达到更易量产较低成本的效果，预计半固态电池规模化量产后，成本比液态锂电池高10-20%。

国内以市场驱动为主，短期聚焦半固态电池技术，同时布局硫化物路线。国内短期聚焦于更具兼容性、经济性的聚合物+氧化物的半固态路线，2020年实现首次装车突破，但能量密度在260Wh/kg水平，性能提升有限，2023年实现360Wh/kg+装车发布，成为产业化元年，2024年预计实现规模放量。代表厂商为卫蓝新能源、清陶能源、辉能科技等，同时传统锂离子电池企业如赣锋锂业、比亚迪、宁德时代等也已进军固态电池相关业务。

全固态电池25年集中量产，28年大规模商业化放量。各国厂商研发生产模式差异化，主要通过自行研发、联合研发及投资初创公司，以全固态路线为主，材料体系选择多样，技术迭代迅速，部分企业已交付A样，将于25年集中量产。

美国：初创企业风靡，商业化进程较快。着重于推动电动车产业链本土化，拥有大量固态电池初创公司，创新为主打，风格以快速融资上市为主要目的，技术路径多为聚合物电解质和氧化物电解质，商业化进程较快，代表厂商为SolidPower、SES、QuantumScape等。

日本：组织产学研联合，全力搭建硫化物技术体系。日本厂商普遍较早布局固态电池，通常以企业与机构联合研发的形式推进，主攻硫化物固态电解质，代表厂商包括丰田、松下、日产等企业。

韩国：内部研发与外部合作并行，主攻硫化物技术体系。研究模式以企业自行研究和外部合作并行为主，技术路线集中于硫化物体系，电芯开发速度逊于日本，但韩企延续正负极材料研发优势，有望较快搭建固态电池材料供应链，领先厂商包括三星SDI、LG、SKI等企业。

市场细分战略研究

车企绑定电池厂，提前布局固态电池技术，海外车企处于领先地位。海外车企为卡位下一代电池技术，纷纷入局，其中日系车企布局较早，受政策驱动，携手电池企业共同研发，欧美车企则通过投资初创企业进行布局。国内车企同样积极合作固态电池新秀，如蔚来合作卫蓝新能源，北汽、上汽、广汽投资清陶能源等。车企入局为固态电池企业提供了资金、技术、客户多重保障，有助于推进固态电池商业化进程。

细分市场结构分析

需求领域分析

消费电池在消费电池应用领域上，固态电池有望率先发挥安全与柔性优势，应用于对成本敏感度较小的微电池领域，如植入式医疗设备、无线传感器等，待技术进步后，将逐渐向高端消费电池渗透。

动力电池随着固态电池产品的成熟，未来将持续往下渗透，有望在动力电池领域实现应用。动力电池尤其是新能源汽车动力电池行业将是是未来一段时间中国固态电池主要需求领域。受益于政策优惠与2021年“双碳”目标的发布实施，中国新能源汽车市场快速发展，有望持续拉动固态电池发展。

储能电池全固态电池被公认有望突破电化学储能技术瓶颈，满足未来发展需求的新兴技术方向之一。在电化学储能方面，锂电池占电化学储能比重达80%。而结合国家对能源发展的指导方针，电化学储能在用户侧、可再生能源并网配套等领域的需求有望迎来快速增长，这也将拉动固态电池的高速发展。

固态电池细分市场投资战略分析

军工和消费电子电池领域，我国固态电池已有小部分应用。2013年中国兵器工业集团特能集团公司锂离子动力电池研发产业基地项目第一条试制线顺利投产，该基地建成后将形成高能量密度聚合物锂离子电池1015万只的生产能力。台湾辉能科技公司量产的非薄膜型固态电池已应用在消费电子中，产品采用软性电路板为基材，且电池可以随意折叠弯曲，2014年与手机厂商HTC合作生产了一款能给手机充电的手机保护皮套，产品在可穿戴设备等领域也有应用。卫蓝新能源公司研发的固态电池产品已经使用在无人机上。赣锋锂业旗下消费类设备电池也多有搭载固态技术及产品。

行业竞争结构分析

现有企业间竞争

现阶段中国固态电池领域的主要玩家包括汽车企业、动力电池企业两大类，出于各类型企业业务不同，企业研发目的与切入方式有所差异，辉能科技、清陶新能源拥有核心关键技术以及突出的产能建设能力位于第一梯队，卫蓝新能源等位于第二梯队，赣锋锂业、国轩高科等位于第三梯队。

潜在进入者分析

潜在进入者(Potential Entrants)，可能是一个新办的企业，也可能是一个采用多角化经营战略的原从事其它行业的企业，潜在进入者会带来新的生产能力，并要求取得一定的市场份额。因行业存在资金、技术门槛较高，潜在进入者威胁较小。

替代品威胁分析

所有产业都面临替代的威胁，有的是经济因素。有些是原材料短缺;有些是技术进步的结果。

从替代品的作用看，有的只起短暂的补充作用;有的是永久代替，并导致某一行业的衰退。

由于替代的威胁限制了原有产品价格的无限上扬。

替代品是广泛存在的，但对不同行业的影响程度并不相同，当一个行业只有少数几家企业且市场范围有限或难以迅速增加供给时，替代品的影响更加密切。

(一)、替代产品

替代：能够满足同一顾客同一种需求的不同产品，彼此形成替代。

替代产品限定了原产品价格、性能的变化范围，并有可能从根本上取代原产品。

在高科技领域中，替代往往是企业面对的主要竞争。

目前，我国固态电池是新兴动力电池，替代品威胁小;现有竞争者数量逐渐增多。

供应商议价能力

供应商议价能力，指的是现有企业向供应商购买原料时，供应商争取获得较好价格的能力。正极、负极材料供应较为充足，对这部分上游材料议价能力较强，而固态电解质技术门槛高，研发难度大，故议价能力弱。

客户议价能力

客户议价能力是购买者与供应商砍价的能力，或者购买者通过要求更好的产品或服务来提高行业内企业成本的能力。随着下游应用领域对于动力电池产品性能要求的提升，固态电池市场需求空间正在逐步扩大，下游议价能力正在逐渐增强。

行业集中度分析

市场集中度分析

固态电池生产商垂直一体化能力强。电池芯材料制备环节厂商包括杉杉股份、天齐锂业、赣锋锂业、天丰新材等新能源材料生产商，也有宁德时代、清陶能源等动力电池生产企业，还包括丰田等车企，企业类型多样，切入方向多元。