近几年,医疗美容在高速发展的同时,行业乱象也逐渐凸显,政府对医美市场监管也更加严格。6月10日,国家卫生健康委、国家药监局、国家中医药局等8部分联合印发《打击非法医疗美容服务专项整治工作方案》,将于6月到12月联合开展打击非法医疗美容服务专项整治工作。工作要求严厉打击非法开展医疗美容相关活动的行为;严格规范医疗美容服务行为;严厉打击非法制售药品医疗器械行为;严肃查处违法广告和互联网信息等。
一般来说,医美项目按照是否需要手术,可以划分为手术类、非手术类两个大类。其中,手术类包含面部医疗、美体医疗、皮肤医疗、口腔医疗等类目。非手术类项目又称轻医美,包含注射类、皮肤美容及其他。当前,我国医美市场发展态势如何?
去年开始,A股市场上医美板块便一直热度不断,今年3月底,更是走出一波迅猛涨势。医美板块被机构普遍视为黄金赛道,吸引着越来越多的入局者。
2015-2019年我国医美行业以22.5%的CAGR快速扩容,但人均诊疗次数、渗透率等指标较海外市场尚存6倍空间,受益于需求的逐步释放,产品供给的持续丰富,及产业资本入局,预计未来5-10年行业将保持持续高景气。其中,以注射类、皮肤美容为代表的轻医美项目有望抢占更大的市场份额。
在医美市场成熟的美国,消费群体主要在35岁以上,约占80%且渗透率超过13%;而在中国,35岁以上消费群体占比约为12%,而渗透率更是低至0.2%。通常来讲,35岁以上女性经济能力更强,消费能力更高,而中国35岁以上医美消费群体需求量远未释放完全,几乎处于冰冻状态,未来这部分人群的需求增长将成为带动医美市场上升的最大动力。
随着中国国民可支配收入稳步上扬,加上消费升级和数字营销持续增强消费者意识,市场对医美的接受程度逐渐提高,加速释放消费需求,带动中国医美市场在过去几年增幅显着。
中国医疗美容市场规模达到1769亿元,增长率放缓至22.2%;2019年中国医美用户1367.2万人,预测2023年医美用户达2548.3万人(19年至23年CAGR为16.8%)。2013-2017年,行业高速发展,大量机构涌现,且受网红文化影响,消费者需求爆发。
图表:2015-2019年全球医疗美容市场规模(单位:亿元)

数据来源:ISAPS、中研普华研究院
随着美容整形行业的不断发展,目标群体的不断扩大首先体现在年龄段变宽的现象。2020年我国医美用户中女性占比89%,为主力消费人群,且占比在2018年至2020年间保持相对稳定。男性占比为11%,低于全球水平,男性求美需求还有很大的挖掘空间。
此外,受教育水平、可支配收入、求美观念的影响,加之高线城市医美产品与服务供给丰富,一线及新一线用户占比远高于其他地区。2019年,一线及新一线用户合计占比超过70%,二线用户占比仅近17%,下沉市场用户需求存在很大的挖掘空间。
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