2021担保行业发展现状及未来的发展前景分析

据悉，担保行为的使用范围的问题，在权责担保法律的关系中，其他的不当得利之债、可以为之设立担保的民商活动很丰富。无论是担保法，还是担保法司法解释，都对担保进行全面的了解。在担保的业务实践过程中，担保公司也在努力的探索，原担保方式的基础上建立担保风范，规范了法律风险，推动了担保业务的顺利开展。作为一个担保公司应该如何快速的提升风险管理能力，我们认为练好内功是关键，担保公司首先要处理的就是如何提升自己的管理风险的能力，在以下的几个方面来大大的下力气，通过练就内功，完成我们风险管理体系的建设。

担保是指当事人根据法律规定或者双方约定，为促使债务人履行债务实现债权人的权利的法律制度。担保通常由当事人双方订立担保合同。担保活动应当遵循平等、自愿、公平、诚实信用的原则。

2021担保行业发展现状及未来的发展前景分析

目前担保行业“多、小、弱”的问题还比较突出，数量过多、规模偏小、过度竞争、发展不平衡。由于一些地区非融资性担保公司数量激增、业务混乱等问题日益突出，大量非融资性担保公司不经营担保业务，甚至从事非法吸收存款、非法集资、非法理财、高利放贷等违法违规活动，对有关地区经济社会发展造成了严重影响。融资性担保公司近年来快速发展，已经成为解决中小企业授信担保难题重要的担保方式。但由于初期管理部门不明确、缺乏准入审核和有效监管等原因造成融资性担保公司行业存在较多问题。突出表现在担保公司数量过大，素质良莠不齐，存在非法经营、超范围经营、不规范经营现象，有些甚至制造了非法集资案件，造成严重不良的社会影响。尽管信用担保体系设计的初衷是提供不以营利为目标的政策性金融服务，但在发展过程中，财政资源的有限性以及行业起步阶段相应运作和补偿机制并不完善。为弥补担保资金不足，各级政府开始引入民间资本，后期也有一些外资进入担保领域。在这种情况下，商业性担保很快占据主导地位。在现有制度设计中，政府为担保机构给出了贷款利率50%的收费空间。

随着国家融资担保基金业务的开展以及国家对小微企业融资政策支持力度加强，预计担保机构间接融资担保业务将恢复增长，同时债券融资担保业务处于高位，预计担保业务规模将有所增长。在经济景气度持续下行背景下，市场信用风险仍将逐步暴露，且随着政策推动风险相对较高的间接融资担保业务规模增长，担保机构代偿风险或将上升。近年来，担保机构投资资产规模较大，委托贷款和股权类投资等风险较高的资产占比较高，随着宏观经济增速下滑，资产损失风险增加。随着政策对担保行业资产配置比例进行限制，后续利息收入和投资收益占比可能会有所降低，资产收益面临下滑风险，同时考虑到后续代偿风险可能上升以及投资资产面临的损失风险，担保机构盈利能力将受到一定影响。

担保公司获利方式主要是通过以担保业务、投资担保业务为基本的收入来源，以担保配套服务和财务顾问业务为短期利润的补充，通过开展资产管理和投资担保业务培育长期利润增长点。

图表：2019年担保机构债券发行情况

数据来源：公共管理

2019年1-10月新开业的融资担保公司数量仅有91家，较2018年同期的132家缩减超40家。截止2019年9月末，债券市场上被融资担保公司增信的债券存量规模约为10141.24亿元，共有41家融资担保公司。高评级融资担保公司主导市场从市场格局来看，融资担保公司集中度较高。在41家融资担保公司中，担保余额前5名的担保公司占总量的57.16%，担保余额前10名的担保公司占担保总余额为86.24%。

担保余额排名为前十的融资担保公司，剩余担保额为8747.64亿元，合计为市场上479家企业的债券发行提供增信，涉及的存续债券有1047只。担保公司主体评级大多数为AA+以上，极少部分为AA。高评级融资担保公司占主体，无论是企业的数量，还是债券的担保余额。

在债券市场有债券余额的41家融资担保公司中，有16家主体评级为AAA，12家主体评级为AA+，9家主体评级为AA，4家主体评级为AA-(含无评级)。AAA级担保公司剩余担保额共8,643.79亿元，占总量的85%;AA+级担保公司剩余担保额共1,247.32亿元，占总量的12%;AA及以下(含无评级)级担保公司剩余担保额共252.15亿元，占总量的2%。AAA级担保公司占据了绝大部分市场份额。

2020年初新冠肺炎疫情爆发以来，我国先后出台多项金融支持政策，有效保障了债券市场的平稳运行。上半年，我国债券市场共发行各类债券24018期，同比增长21.52%，增速较2019年同期提高10.62个百分点;发行金额合计25.89万亿元，同比增加4.14万亿元，同比增长19.04%，增速较2019年同期提高13.25个百分点，发行数量和发行金额均较2019年同期实现较快增长。截至2020年6月末，全国债券市场存量债券余额105.39万亿元，较2019年末增加8.29万亿元。那么，未来担保行业市场行情如何?

在信贷风险暴露时，担保公司很难承受代偿压力。往往一笔代偿出现，就会吃掉几十笔业务的利润。政府严格限制担保公司的经营范围，又导致担保公司缺少其他盈利渠道。经济增速放缓会引起企业融资需求持续下降，担保机构尤其是民营担保机构的业务规模会收缩。而与此同时，随着企业贷款质量的恶化，担保机构的代偿率攀升。

未来担保行业前景分析，未来担保行业的发展趋势主要体现在：担保向专业化、商业化方向发展。目前，中国担保市场已经出现了专业的住房置业担保公司，开发个人住房消费贷款担保市场，并取得很好的成绩。在中国房改配套政策及鼓励住房消费、规范房地产市场等各项政策的综合作用下，住宅需求趋旺。因此，中国的个人住房消费贷款担保市场巨大。在工程建筑、合同履约等领域中，担保也可以发挥很大作用。按照国家规定，目前国内担保机构的担保放大倍数一般不超过10倍，实际上大部分信用担保机构实行2-5的担保放大倍数，目前10倍左右是世界大多数国家(地区)信用担保的放大倍数。即便按照未来几年中国担保行业实现5倍的担保放大效果，其市场潜力也不可小觑。2019年全国仅融资性担保机构在保余额约45820亿元，预计到2025年将达到83860亿元。未来行业市场发展趋势如何?想要了解更多行业详情分析，可以点击查看中研普华研究报告《2021-2025年中国担保行业全景调研与发展战略研究咨询报告》。