7月2日陕西煤炭综合价格指数为283.8点,较上期上涨4.7点,同比上涨135.7点;对应陕西煤炭综合价743元/吨,较上期上涨12元/吨,同比上涨355元/吨。本报告期,陕西产地煤炭市场明显降温,陕西煤炭综合价格指数小幅上涨。
随着产业结构调整步伐加快,全国煤矿数量大幅减少,大型现代化煤矿已经成为全国煤炭生产主体。截至2018年末,全国煤矿数量减少到5,800处左右,平均产能提高到92万吨/年。产业集中度显着提升,年产量超过2000万吨的企业由2家发展到28家(其中,亿吨级企业7家);年产120万吨及以上的大型现代化煤矿达到1200多处,产量占全国的80%以上;建成千万吨级特大型现代化煤矿42处,产能6.73亿吨/年;在建和改扩建千万吨级煤矿37处,产能4.71亿吨/年;30万吨以下小型煤矿产能减少到2.2亿吨/年以内。
前8家大型企业产量14.9亿吨,占全国的40.5%,同比提高0.2个百分点。煤电联营与煤电一体化发展迅速。煤炭由单纯燃料向燃料与原料并重转变取得成效。煤制油、煤制烯烃、煤制气、煤制乙二醇产能分别达到1,138万吨/年、1,112万吨/年、51.05亿立方米/年、363万吨/年。
中小型煤炭企业普遍采取限产保价,甚至停产的措施应对外部不利环境,导致铁路装车和港口的资源供给主要集中在大型煤炭企业手中。大型煤炭企业为了确保市场份额,让利不让市场,虽然也面临成本倒挂的压力,但生产和销售煤炭数量保持增势,对中小煤炭企业形成生存压力。随着大型煤企的产销量大增,其市场的话语权也随之增强。
大型煤炭企业具有优先配置铁路资源的优势,容易形成一体化产运销体系,并降低成本,减少营业支出。而中小煤企由于资源有限,融资困难,开始出现资金断裂的情况,资金压力是造成中小煤企被兼并的重要原因之一。大型煤炭企业在政策、资金、管理、销售等各方面的优势将会更加明显。
2019年上半年受到安全、环保检查影响,动力煤供应增量有限;下半年产量快速回升,4季度继续保持增势。全年原煤产量3798Mt,同比增长3.2%;动力煤供应量3118Mt,同比增长1.7%。2020年煤炭产能继续增加和释放,预计原煤产量3873Mt,动力煤供应量3183Mt,同比均增长2%。2020年动力煤供应能力继续提高,铁路运力增加,进口煤维持高位,供应增速快于需求增速,供需继续趋向宽松,且市场化电价机制将对中长期煤价形成压制。预计价格重心继续下移,CCI5500价格指数下降53元/吨(-9%)至540元/吨,波幅继续收窄。2020年动力煤价格将继续走低。坑口煤价的坚挺或将成为过去,浩吉铁路的运营也将逐步挤压下水煤市场,并且拉低动力煤的成本支撑线。政策性保供以及较高的年度长协比例依然会成为2020年动力煤市场的主旋律。在全国电费下调的大背景下,动力煤价格易跌难涨。2020年上半年动力煤价格将先抑后扬,全年维持振荡偏弱、重心下移走势,主要运行区间在480—600元/吨。
能源消费增速放缓,煤炭消费增速大幅下降。由于我国经济结构调整步伐加快以及能源结构的调整,固定资产投资回落,带动电力、冶金、建材、化工等高耗能产业增速回落,新能源、可再生能源快速发展,消费比重提高,对煤炭的替代作用逐渐增强。但是煤炭作为我国主要能源,煤炭产业是我国重要的基础产业,在短期内不会有很大的转变或直接被替代,但是会有影响且面临挑战。
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