7月私募规模增超1万亿 2021年上半年募资市场数据分析产业投资基金形式如何2021

金融HaoChenChong2021/8/16

根据有关数据显示，截至7月底，私募基金管理人最新总规模达到18.99万亿元，单月猛增1.1万亿元，是今年增长最多的月份;存续私募基金管理人有2.43万家，管理基金11.18万只。其中，证券私募基金贡献了本月增长的主要力量，单月增长5888亿元。

中基协数据显示，7月规模增长最多的是私募证券投资基金，位列第一，单月增长了5888.08亿元，贡献了主要力量，存续规模为5.45万亿元;同时基金数量增加了2483只，达到6.71万只。此外，私募股权投资基金7月规模增长了3496.17亿元，存续规模达到10.48万亿元;创业投资基金7月规模增长也比较多，单月增加了2131.93亿元，存续规模达到2.1万亿元。

2021年上半年募资市场数据分析

2021年上半年中国私募股权投资市场共新募集1,941支可投资于中国大陆的基金，数量同比上升58.2%，继续维持第一季度募资回暖的良好态势;其中，披露募集金额的基金共1,940支，共募得4,547.74亿元人民币1，同比上升6.9%;平均募资规模为2.34亿元人民币，同比下降32.4%。2021年上半年募集规模不足5,000万元人民币的基金数量超过800支，是去年同期的2倍，市场上的小规模基金所占比重持续提高。

2020年私募行业迎来“大爆发”

历经近几年的稳步发展后，2020年成为私募业发展的“爆发年”。百亿元级私募阵营大扩容，正式进入“60+时代”;私募机构管理资产总规模近16万亿元。其中，私募证券投资基金管理的资产规模达3.74万亿元，比去年年底增加1.31万亿元;股票型私募基金今年前11个月平均收益率高达26%，遥遥领先于其他策略基金，有望成为年度最大赢家。

产业投资基金形式如何2021

据中研普华产业研究院的《2021-2025年中国产业投资基金行业市场前瞻分析与投资战略咨询报告》统计数据显示：

1、产业投资基金行业发展规模

截至2019年底，国内产业投资基金总量为2286只，募集目标规模为15.3万亿元。已经募集完成的产业投资基金数量为565只，募集规模总计为3.52万亿元。

图表：截至2019年底，国内产业投资基金总量及目标规模

数据来源：中研普华产业研究院

2、产业投资基金行业供需状况

20世纪90年代末以来，我国产业投资基金经历约20年的发展历程。总体看，我国产业投资基金发展可分为三个阶段：第一阶段是20世纪90年代末至2008年国际金融危机发生之前，是我国产业投资基金发展的萌芽期，产业投资基金整体处于探索发展阶段。第二阶段是2008年国际金融危机爆发至2013年，产业投资基金经历政府引导、市场主导双驱动的平稳发展期。上海、杭州、北京、武汉、广州、西安、天津、深圳等地纷纷成立了政府产业发展引导基金，大多采用市场化的方式进行，取得了较好的投资效益，发挥了产业促进功能。第三阶段是2014年至今，是政府主导型产业投资基金高速发展期。

2014年《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》颁布，2015年国务院下发《关于发展众创空间推进大众创新创业的指导意见》并设立400亿元新兴产业创投引导基金，加上各地急剧扩大的融资、建设及发展需求，产业投资基金成为地方政府履行事权的一种新工具。2014年后，具有显性或隐性政府担保、复杂多重关联性及融资功能的大型产业投资基金和PPP基金膨胀式发展起来。2015年和2016年产业投资基金设立数量分别增加到444只和569只。2018年以来，产业投资基金作为地方政府或相关基础设施项目等融资的一种重要方式，受到较为严格的规范化要求，进入一个较为平稳的规范发展阶段。

图表：2013-2019年产业投资基金设立数量

数据来源：中研普华产业研究院

过去四五年是我国产业投资基金的跨越式发展阶段，特别是2015—2016年是爆炸式发展时期，呈现出以下两个重要趋势：一是发展速度快。2013年，我国政府性产业投资基金募集数为77只，募集目标规模约为1080亿元，2016年则膨胀至569家，募集目标规模高达3.78万亿元，2019年募集目标规模达3万亿元。

图表：2013-2019年我国产业投资基金募集目标规模