中国消费信贷行业现状及发展前景分析

中国消费信贷行业现状及发展前景分析

消费信贷是金融创新的产物，是商业银行陆续开办的用于自然人(非法人或组织)个人消费目的(非经营目的)的贷款。个人消费信贷的开办，是国有商业银行适应中国社会主义市场经济体制的建立与完善、适应金融体制改革、适应金融国际化发展趋势的一系列全方位变革的重要措施之一，它打破了传统的个人与银行单向融资的局限性，开创了个人与银行相互融资的全新的债权债务关系。

6月23日，全球管理咨询公司麦肯锡发布中国消费信贷行业深度报告预计，受宏观经济发展拉动，未来五年中国消费信贷市场整体规模将翻番，由15万亿元增至29万亿元。“增长将主要来自于宏观经济发展带动人均可支配收入上升、消费支出的GDP占比进一步提高、储蓄率持续降低、城镇化加速下沉市场渗透以及年轻一代崛起带来的群体性消费及借贷观念转变。”

从客群结构上看，麦肯锡认为，年轻一代逐渐成为重要消费族群，网贷也正逐渐替代信用卡成为90后/00后消费信贷“主账户”。

麦肯锡分析，此现象背后有多重因素：供给端，网贷群体以刚步入社会的年轻人为主，缺少征信记录，并非银行等金融机构的目标客群，便成为互联网消费金融的增量群体;需求端，年轻一代成长于互联网时代，更容易出现预算之外的提前和冲动消费，和网购充分融合的互联网信贷为年轻一代提供了超前消费的资本。

同时，目前银行消费信贷业务主要以信用卡形式获客，或通过助贷模式以及经营盘活存量信用卡、理财或存款客户的方式交叉销售消费信用贷，即以需要资金周转的小微主和年轻上班族等优质客户为主要目标客群，对下沉市场的渗透有限。但实际上，我国存在大量次优级及以下的下沉客户，他们的信贷需求尚未被充分满足。

10月21日，在2021金融街论坛年会平行论坛上，《数字经济时代下的数字消费信贷研究报告》(以下简称《报告》)发布。近几年来，伴随着我国居民收入增长、消费水平提升、第三方支付和互联网金融业态蓬勃发展，数字消费信贷在风险可控的情况下逐渐成为消费增长的“生力军”。

《报告》认为，数字消费信贷具有普惠化、数据化、生态化三大特征，其主要优势体现在利用大数据、人工智能、区块链、云计算等数字科技方面，能够服务更多的“长尾客户”，降低信贷服务成本，提升信贷服务效率和客户体验感，同时依托技术和场景提供综合、便捷的金融服务。通过与生产、投资和贸易更有效率地联动，数字消费信贷也将有助于服务中国经济的高质量发展和转型升级。

在风险防控方面，以大数据、人工智能等技术为依托的数字消费信贷也有着得天独厚的优势。相较于工业化时代下的传统消费信贷，数字消费信贷的不良率显著低于同业水平并安全可控，通过大数据与人工智能算法的风控模式更加有效，大数据模型可有效识别多头借贷并控制共债风险，基于真实消费场景可避免过度消费与资金空转等，总体而言数字消费信贷有效地控制了信贷风险。

此外，《报告》还认为，与传统消费信贷相比，数字消费信贷的外部性作用更加明显。首先，发挥鲶鱼效应，提升消费信贷市场的竞争水平。其次，数字消费信贷促进传统金融行业的数字化转型发展。另外，数字经济发展水平关系到我国金融市场发展能否在未来的国际资本市场竞争中具有优势。

《报告》还进一步阐述了数字消费信贷的广泛应用，从根本上改变了支付、征信等金融基础设施的运营逻辑、程序、技术及制度基础。移动支付、大数据征信等金融科技成果的运用在一定程度上弥补了我国与发达经济体之间在上述金融领域的差距，增强了我国资本市场的国际竞争力。

在发卡量“井喷”时期过后，作为银行曾经的消费信贷王牌产品，我国信用卡发卡量与应偿余额增速明显放缓。

具体来看，经历了2015年至2018年的快速增长后，2019年信用卡业务增速明显放缓(全年发卡量约增长6000万张11)。而2020年受新冠疫情冲击，信用卡开卡与激活数量骤降，新增数为3200万张。

目前三四线城市及以下人口约占全国总人口的七成，但由于其经济发展水平、网购渗透率等均低于一二线城市，互联网消费信贷渗透率也较低(三四线城市约为5.5%，而一线城市为7.2%，二线城市达到6.3%)。有关人士认为，随着城镇化发展和互联网渗透率持续提高，下沉消费信贷市场的未来发展潜力可期。

想要了解更多消费信贷行业详情分析，可以点击查看中研普华研究报告《2021-2026年中国消费信贷行业市场前瞻与未来投资战略分析报告》