碳酸锂产业链进入新阶段 22年碳酸锂产量同比增长32.5% 碳酸锂行业市场深度分析报告

碳酸锂处于锂电产业链的前端，其需求情况不仅受市场预期影响，更能折射后续的市场走势。

“按照新能源汽车的生产周期，碳酸锂的市场行情一般能够反映出车厂2-3个月后的排产情况。本轮碳酸锂的价格下跌从去年11月份下旬开始，对应今年1-2月的汽车产销情况，总体来说不及预期。”墨柯表示，后续的市场修复情况，仍要紧密关注碳酸锂的价格走势。

近期，上海、天津、沈阳、郑州多地推出新能源汽车置换补贴、春节车辆促销补贴活动，叠加经济复预期及头部新能源车企降价策略一并发力，业内普遍预计新能源汽车终端销量有望迎来进一步增长。

“认为2023年新能源行业大概在今年三、四月份会有起色，一旦需求回暖，产业链各个环节在前期库存消化完成后，会从低库存甚至零库存开始大量备货，届时原材料价格可能会有一波反弹。”前述锂电投资人士表示。

在曲音飞看来，除需求端回暖预期外，本轮碳酸锂价格由于有成本端支撑，虽在持续磨底，但整体跌幅不会很深。“预计电池级碳酸锂2023年最低价位可能在35万元/吨-40万元/吨，具体的走势还要根据供需、成本及市场情绪的变化而定。”

12月21日，澳洲锂矿厂商Pilbara Minerals公告了新一轮主要承购客户的定价结果，平均定价约为6300美元/吨，对应碳酸锂成本42.37万元/吨，环比上次的定价4813美元/吨上涨1487美元/吨，一定程度上对2023年一季度的碳酸锂价格形成支撑。

“如果价格跌到一定程度，会抑制碳酸锂企业的生产热情，一旦供应量缩减，又会形成供不应求的状态，从而推动碳酸锂价格回升。”前述锂电投资人士表示。

从底层逻辑来看，碳酸锂的价格最终仍取决于供需格局。天齐锂业表示，从供给端看，行业下游的扩产通常较为顺利、周期较短，而上游资源开发常受地域限制、天气变化、环保要求、政策约束、储量规模、开采难度、基建情况多种因素影响，扩产周期较长，对应的风险也更大。长期来看，产业链上下游扩产周期的错配会使锂价稳定在合理的水平。

另据浙商证券研报预计，2023年上半年碳酸锂仍将维持供需紧张，下半年或将迎来边际供给过剩。

2022年我国碳酸锂产量同比增长32.5%

中国有色金属工业协会锂业分会1月30日发布了2022年我国基础锂盐产量数据。2022年，我国锂行业仍保持了较快增长速度，碳酸锂产量39.50万吨(产能约60万吨)，同比增幅约为32.5%。氢氧化锂产量24.64万吨(产能约36万吨)，同比增幅约为29.5%。氯化锂产量2.22万吨(产能约3.5万吨)，同比下降约27.2%。

近年在下游需求拉动下，碳酸锂价格持续飙升，从不足5万元/吨已经突破50万元/吨。量价齐升下，藏格矿业2022年三季度毛利率提升至89.21%，环比增加5.65个百分点，同比抬升27.40个百分点。公司二级子公司藏格锂业营业收入及利润也大幅上升。

1月29日，藏格矿业(000408.SZ)公告，预计2022年净利润56.3亿元—57.8亿元，同比增长294.44%—304.95%。

藏格矿业表示，氯化钾和碳酸锂产销两旺量价齐升是业绩增长的主要因素。报告期内，公司氯化钾产量约130万吨，销量约110万吨，氯化钾产品销售价格和销量相比上年同期有所上涨，带动公司子公司藏格钾肥营业收入及利润较上年同期上升。

值得一提的是，2022年，公司万吨碳酸锂生产线全面达产达标，碳酸锂产销稳定，碳酸锂产量约1.05万吨，销量约1.07万吨。

上海锂电池原料碳酸锂进口量8.4万吨

近日，上海龙吴港码头仍然一片繁忙景象。装载1万吨硫酸锂盐的“BBC VOLGA”货轮靠泊码头后，现场码头工人加急卸货。上海海关所属龙吴海关查验关员也早早等候在查验场地，货物卸下后第一时间进行查验，确保“随到随检”高效通关。

随着我国新能源汽车行业的蓬勃发展，中国已经成为全球新能源产业的中心，我国新能源汽车市场保持高速增长，这也带来了巨大的锂电池和锂原料需求。上海海关统计，2022年全年上海市锂电池原料碳酸锂累计进口数量为8.4万吨，同比增长89.9%。

为保障今年首批锂原料及时通关，春节后能尽快投入生产，早在1月初龙吴海关就会同上港集团、中外运等公司召开业务沟通会，在优化通关效率方面加强协调配合，并做好工作预案。沈晓涛介绍：“我们根据货物特点提前核实原产地、税率、重量等申报要素，第一时间指导企业完成‘提前申报’，采取‘无陪同查验’和‘进口货物船边直提’等便利化通关举措，最大程度上实现‘无感通关’。”

作为进入上海及华东地区各类大宗散杂货物的重要门户枢纽，上海龙吴港2022年全年累计进口锂盐达3.92万吨，供应着上海及长三角新能源汽车动力电池的生产。

龙吴海关在常态化的锂原料监管中，建立“事前部署、事中监管、事后跟进”长效化工作机制，加强与港区、船公司、国内收货人的沟通对接，提前掌握出运计划，实时跟踪货物通关和船舶进出港情况，共同开辟海运物流与海关通关无缝衔接的“绿色通道”。

根据中研普华研究院《2022-2027年碳酸锂行业市场深度分析及发展规划咨询综合研究报告》显示：

据百川盈孚统计，中国42家碳酸锂厂家2022年度总产量约34.29万吨，较上年的23万吨同比增长48.84%。这也是自2018年以来，碳酸锂产量连续第5年保持增长。就2020年开始的本轮上涨周期来看，随着新增产能的陆续投产，2022年供应端增速出现了明显增长。相关数据显示，2020年、2021年产量同比增速分别为0.6%、34.84%，2022年增速则放大到近49%。

同时，这一增速也要高于上一轮周期中2018年，并创下有数据以来的5年新高，供应端无疑正在加速放量。进一步分析，在上述去年11.3万吨的供给增量中，绝大部分来自于江西、青海、四川三大主产区。

其中，江西年度产量增长近5万吨，青海和四川产量分别增长3万吨和2万吨左右。这也与各地原料类型和自给率有关，江西锂盐企业原料以锂云母为主，相对“自主可控”，放量最为明显。

青海则以盐湖提锂企业为主，产量增长依赖于现有盐湖项目的扩产，比如上述3万吨供给增量中，去年2万吨扩产项目投产的盐湖股份便贡献了1万吨增量。

相比之下，四川锂盐企业主要是锂辉石提锂企业，其中除了天齐锂业原料有保障外，大部分锂盐企业需要进口锂精矿，而在去年进口矿供给紧缺、价格一路飙升的背景下，一定程度上制约了当地整体产量的增长。

需要指出的是，包括行业外公司在内的不少新产能2022年才宣布建设，所以全年国内碳酸锂整体产能增长并不明显，较2021年增加只有6万吨左右，至53.54万吨。而带动全年产量增长的，主要是来自于全行业开工率的提升。

如果按照前述全年产量、产能计算，2022年国内碳酸锂整体产能利用率在64%左右。而比较月度数据，则可以看出从年初到年末行业开工率大幅增长。

数据显示，2022年1月，碳酸锂行业开工率为45.13%，到同年10月时已经增加至80.77%。即便12月在下游砍单的背景下，开工率有所回落，但是仍然达到了73.48%，这在历史上也处于绝对高位。

磷酸铁锂电池中国市场份额达55.6%

根据乘联会最新发布的研究报告，2022年12月，中国新能源汽车动力电池装机量较上月增加12.1GWh.磷酸铁锂电池在短期内依然保持快速增长，2022年磷酸铁锂电池市场份额超越三元电池达到55.6%。

从外形上看，方形电池在国内市场地位依然稳固，2022年方形电池占据93.2%的市场份额。软包、圆柱形电池的市场呼声逐渐提高，但在销量份额上仍未见起色。

在动力电池的核心部分电芯企业的配套情况方面，宁德时代2022年全年装机量突破120GWh，中高端市场领先优势明显。2022年全年电芯配套市场集中度依然较高，但去除比亚迪自身销量拉动影响，前五位企业(排除比亚迪)份额相比2021年下降了2.6%。同时，行业腰部企业补充了市场活力。

对于钠电池的发展趋势，乘联会指出，钠电池技术路线已经清晰，生产工艺已经成型。同时，钠电池正极材料尚有路线分歧，电解液仍有发展空间，其他部分技术方案已经稳定。

乘联会介绍，钠盐的成本约为锂盐的1/125，成本优势极为显著。宁德时代的强势进入，使钠电池产业链快速成型，其它企业也随之快速推动产品投产。成本低、耐低温的钠电池最适合换电出租车和换电站储能使用，在产量低、成本高的落地初期，除储能领域，换电和城市物流是钠电池最适合的目标市场。

《2022-2027年碳酸锂行业市场深度分析及发展规划咨询综合研究报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。