商业物业行业现状及未来发展趋势分析2023

一、商业物业概述

商业物业指集包括商业、餐饮、娱乐、银行、住宿、健身等各种功能的经营场所，其具有经营性、公众性和服务型的特点。商业物业管理是对各类型商业楼宇及附属设施设备管理的总称，它是物业管理行业的主要关注方向。商业物业管理作为维护商业楼宇功能正常运作的基础，担负着为消费者营造良好工作、购物、娱乐空间的重要责任，在增加优质服务供给、提升消费者满意度的同时，还能延长消费时间，促进消费者消费。

商业物业是一个商业机构群，其所有人主要是通过依靠持有或经营商业店铺的出租而盈利，因而商业物业的管理者必须十分重视对客商的选择及其搭配。

二、商业物业行业发展现状

伴随中国城市化进程的加快和房地产开发行业的迅速发展，物业管理服务作为提高居民生活品质和城市建设的重要载体，呈现出朝气蓬勃的发展态势，物业管理行业近几年迎来高速扩张发展阶段。中国物业管理行业分散且竞争激烈。为扩大在管建筑面积，实现规模经济，巩固市场地位，大型物业管理公司通过内生增长及收购方式积极加快扩张步伐。此后，市场继续变得更加集中。

一方面，目前物业管理公司对所辖物业统一管理，除了自身从事的专业服务外，由保安公司、消防公司、绿化公司、保洁公司等专业化公司提供专门服务已逐步成为一种趋势，物业管理公司将这些服务整合，有利于提高物业管理效率。另一方面，在管理手段上趋向信息化和智能化，通过“互联网+物业”融合线上资源，对各项设施进行云端管理，加强业主、社区、商圈的联系度，为进一步打造智慧社区、构建社区电商平台等奠定基础，从而提升服务品质和效率，满足客户需求。

全国物业管理行业管理面积稳定增长。根据克而瑞物管数据，中国物业管理行业的总规模由2015年的193.2亿平方米增加至2020年的330.4平方米，年复合增长率11.3%，预计将从2021年的350亿平方米增加至2025年的430亿平方米，年复合增长率5.2%。

中国商业运营服务市场快速增长，总收入从2015年的4836亿元增长至2020年的8369亿元，年复合增长率高达11.6%。商业运营服务收入由2015年的1025亿元增加到2020年的2059亿元，年复合增长率高达15.0%。租金收入从2015年的3811亿元增加至2020年的6310亿元，年复合增长率达10.6%。

中国商业物业市场规模持续增加，在管商业广场数量稳定增长。据统计，2020年在管商业广场总数为2.1万家，2015-2020年CAGR为9.0%;预计到2025年进一步增加到2.8万家，2020-2025年CAGR为6.2%。

此外，物业管理的传统业务属于劳动密集型服务，人力成本占企业总成本一半以上。技术含量低，员工流失率高，缺乏严格的准入、培训和考核机制。随着近年劳动力成本不断上升，行业的利润空间被进一步压缩。

三、商业物业行业竞争格局

目前全国物业行业正处于加速转型发展阶段，通过并购、联盟等方式是物业服务行业扩大管理规模，增加服务客户数量最有效的途径，有利于发挥规模效应，推动行业快速发展。同时资本市场改革和完善为行业的整合提供了新的融资渠道，尤其是新三板的扩容、地方股权交易中心的建立，促进物业管理行业形成了快速发展的新格局。

近年来我国物业管理服务行业市场发展迅猛，但行业规范及精细化运作还需要不断完善。物业公司应深刻理解客户需求，以市场化和需求化为导向，以快速应对业主新需求和提供高质量的服务为目标，依托公司运营管理团队以及与业主直接接触的物业服务人员，不断发掘客户的需求以便及时应对，较强的物业服务内容及服务质量是公司保持持续竞争力的关键要素之一。因此，如果经营者不能够陆续提高企业业务拓展能力及客户满意度，将对企业的经营产生一定影响。

从全球商管物业管理行业竞争格局上看，在管项目数量方面万达商管排名首位。据统计，截至2020年末，万达商管在全球竞争中排名首位，，公司在管项目数量368个。公司于在管项目数量上排名第一，远高于排名第二的日本永旺集团(251个)和排名第三的美国西蒙物业(235个)。

现阶段物业管理行业企业分为三类集群：第一类，开发商下属物业，资金较为雄厚，管理本身开发的楼盘为主，参加其他物业项目招投标;第二类，独立物业公司，这类物业公司数量众多，绝大多数是中小企业，物业五大行是他们的领军人物，通过招投标获取项目。中小物业企业资金紧张，管理水平参差不齐;第三类，政府或国有企业投资的物业公司，为政府或投资企业提供物业服务，也参与政府办公楼、公立医院、法院、图书馆等物业项目和管理老旧小区等。而且物业投资门槛低，启动资金要求不高，因而中小企业众多，竞争异常激烈。在物业管理服务行业分布中，行业内竞争情况较激烈，而在竞争激烈的市场体系中从事物业管理服务行业多为国内企业。随着业主(客户)的生活质量以及对居住环境的要求日益提高，并且现阶段移动互联、大数据时代的到来更是更迭了社会大环境。随着物业管理服务行业的竞争愈加激烈，就要综合提高社会信息的搜集能力，通过提高管理面积的规模效应和品牌影响力来促进企业在行业中的竞争地位。

从全球在管商业物业项目面积竞争来看，万达商管仍然远超其他企业，排名第一。据统计，万达商管在管项目面积5280万平方米，远高于美国西蒙物业(2510万平方米)、澳大利亚西部集团(1220万平方米)、日本永旺集团(1110万平方米)和新加坡凯德集团(1040万平方米)。

从中国市场竞争格局来看，行业集中度不高。据统计，2020年中国商业物业管理行业CR5为12.7%，行业竞争格局高度分散，其中万达商管市占率为8.3%，处于龙头地位。

从万达商管企业营收状况来看，连续三年收入保持稳定增长。据统计，2018-2021H1，公司营业收入分别为110.23亿、134.37亿、171.96亿和106.36亿元，2019-2021H1同比分别增长21.9%、28.0%和42.7%。

四、商业物业行业未来发展趋势分析

我国对物业管理行业出台了一系列鼓励产业发展的有力政策，2003 年国务院、发改委以及住建部等部委发布了《物业管理条例》和《物业服务收费管理办法》，为规范物业管理行业提供了法律框架，行业发展逐渐规范。2014年 5月 4日，住房与城乡建设部办公厅印发了《智慧社区建设指南(试行)》指出：“智慧社区是通过综合运用现代科学技术，整合区域人、地、物、情、事、组织和房屋等信息，统筹公共管理、公共服务和商业服务等资源，以智慧社区综合信息服务平台为支撑，依托适度领先的基础设施建设，提升社区治理和小区管理现代化，促进公共服务和便民利民服务智能化的一种社区管理和服务的创新模式，也是实现新型城镇化发展目标和社区服务体系建设目标的重要举措之一。”2021 年国家发布《“十四五”规划纲要》，提出加快生活性服务业品质化发展;提高城市治理水平，推动资源、管理、服务向街道社区下沉，提高城乡社区精细化、精准化服务能力;推动智慧社区建设等。

如今现代科学技术水平的发展，商业物业企业将从简单密集型劳动输出转变为针对不同业主需求的集约化现代商业服务模式，多家商业服务企业致力发展人工智能应用，打造智慧商业服务社区。未来十年商业物业行业规模提升，预计2030年行业规模有望突破3.2万亿。

物业服务企业毛利润率为24.02%，增长0.46个百分点;百强物业服务行业企业净利润均值为9112.37万元，基础物业服务净利润均值为4904.45万元，多种经营净利润均值为4207.92万元。

全国商品房加保障房销售面积将超过40亿平方米，以2017年全国246.65亿平方米的管理面积为基准，到2020年全国物业管理规模将超287亿平方米;按百强企业管理项目平均物业费计算，未来五年全国物业服务行业市场规模约为1.5万亿元。

随着现代科学技术水平的发展，商业物业企业将从简单密集型劳动输出转变为针对不同业主需求的集约化现代商业服务模式，多家商业服务企业致力发展人工智能应用，打造智慧商业服务社区。未来十年商业物业行业规模提升，预计2030年商业物业行业规模有望突破3.2万亿。

物业管理服务涵盖众多设备维保、高效的人员调度、复杂的业主关系维护等多环节，需要较强的企业管理、服务管理、运营管理、信息管理、人员管理等方面的能力，专业的物业管理团队以及一段时间积累的管理经验构成了物业管理企业的核心竞争力。物业管理的深度和广度都在进一步延展，不同类型的物业以及业主对物业服务的需求亦不同，需要提供针对性的综合物业服务，新进入者难以快速形成一套反应迅速、高效运转的管理体系。随着行业发展，管理壁垒成为制约竞争者进入行业的一大原因。

未来商业运营管理行业将呈现轻资产化、经营规模化以及互联网化的发展趋势。所谓轻资产化趋势，即商业物业运营管理的运营模式将由当前重开发、轻运营的重资产运营模式向重运营、轻投资的轻资产模式转变。

商业物业行业研究报告中的商业物业行业数据分析以权威的国家统计数据为基础，采用宏观和微观相结合的分析方式，利用科学的统计分析方法，在描述行业概貌的同时，对商业物业行业进行细化分析，包括产品总体状况、产品生产情况、重点企业状况、主要产品总产量、进出口情况等。报告中主要运用图表及表格方式，直观地阐明了行业的经济类型构成、规模构成、经营效益比较、生产状况及对外贸易情况等，是企业了解商业物业行业市场状况必不可少的助手。在形式上，报告以丰富的数据和图表为主，突出文章的可读性和可视性，避免套话和空话。报告附加了与行业相关的数据、政策法规目录、主要企业信息及行业的大事记等，为投资者和业界人士提供了一幅生动的行业全景图。

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