业界预计5月份新增信贷环比回升 信贷行业市场深度分析2023

4月份出现明显回落。对于即将结束的5月份，接受《证券日报》记者采访的专家普遍预计，新增信贷将环比回升，但低于去年同期。央行此前公布的数据显示，今年4月份，人民币贷款增加7188亿元;2022年5月份，人民币贷款增加1.89万亿元。

业内人士表示，预计5月份新增信贷将达到1.2万亿元左右，环比会有季节性回升，但同比将少增7000亿元左右。一方面，今年一季度信贷投放集中靠前发力后，二季度转入节奏回调期，这已在4月份信贷数据中有所体现。另一方面，去年5月份信贷投放基数明显偏高，也会导致今年5月份新增信贷出现同比少增。

根据中研普华研究院《2023-2028年消费信贷行业风险投资态势及投融资策略指引报告》显示：

信贷行业市场深度分析

从国有大行来看，工行个人信用消费贷款“融e借”额度最高可至100万元、年化利率最低3.7%、年限最长为5年，可在租房、家装、教育、购买家电、汽车等合理消费方面提供服务;中行“随心智贷”额度最高30万元，年限最长为3年，年利率最低可至3.65%;农行针对刷卡、线上消费的客户推出信用卡产品“乐分易”，最高可申请30万元额度，还款期限可达60期，月利率低至0.25%。

在不断下调利率的同时，银行亦推出多个优惠活动为消费贷加码。招行在1月活动期间送出20万份现金红包，提供百台华为手机作为抽奖大礼，吸引更多客户使用“闪电贷”;在3月份之前办理农行“乐分易”业务的客户可享受消费达标送话费的活动;处于不同业务进度的“随心智贷”客户，可领取中行所发放的不同档位的话费券，时间截至3月底。

中国银行研究院研究员梁斯在接受《证券日报》记者采访时预计，5月份新增人民币贷款1.5万亿元。从以往经验看，5月份实体经济资金需求比4月份更旺盛一些。

对于下一阶段货币政策主基调，央行近期发布的2023年第一季度货币政策执行报告提出，稳健的货币政策要精准有力，总量适度，节奏平稳，搞好跨周期调节，保持流动性合理充裕，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配。

结合对金融数据的判断，梁斯认为，后续货币政策在维持稳健基础上，将继续引导金融机构针对基建、制造业等稳增长重点行业资金需求情况合理优化信贷安排，确保融资支持力度不减，持续夯实经济恢复基础。另外，考虑到企业资金需求仍然较强，短期内通过降息刺激资金需求的必要性不高，预计短期内政策利率调整概率不大。

不过利率虽“内卷”，申领门槛仍然存在。某农商行工作人员向《中国银行保险报》表示，低利率贷款的申领要求较高，一般根据客户的社保和公积金缴纳情况、工作单位、负债等因素进行综合判断给到利率。

市场机构在推动消费贷过程中，需要确定重点场景及群体，确保将资金用到实处而不是产生资金空转，机构需要在强化场景方资质审核的同时保障消费贷业务的真实性，多措并举完成完整的尽调流程。

多家银行机构在推广消费贷时也同时提醒，消费贷款用途仅用于个人合理合法的消费支出，不得将贷款用于购房、投资等非消费领域以及法律法规禁止的用途。

如果说2018年是信贷行业的“强监管”年，那P2P网贷平台绝对可以说是监管重灾区了。伴随着《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》即57号文件的发出，全国范围内的P2P网贷平台，从2017年底备案大军的跃跃欲试，到2018年4月备案延期者的如坐针毡，再到2018年7月的频频暴雷，为了稳定行业发展和市场情绪，监管部门陆续出台政策，到2018年9-11月，雷潮终于得到了有效缓解。据不完全统计，截至2018年12月底，全国正常运营的网贷平台共计1082家，较2018年初下降了43%。

P2P网贷平台的清理整顿符合行业发展要求，在这个过程中也暴露出不少自融、庞氏骗局、虚假标的等问题，但不可置否，仍有相当比例的平台，在深耕业务发展，随着问题平台的清退，进入2019年，平台自律性会变得更强，趋于良性发展，预计未来行业期限还会继续延长。

随着消费活力释放以及政策鼓励，银行消费贷产品的利率还在继续走低。近期，部分银行有开启抢人大战，通过利率优惠券、抽奖、内部邀请等活动吸引有信贷需求的消费者，并继续下调相应贷款产品利率，部分产品利率甚至低至3.2%，大有破2的趋势。

每年年底和年初是银行零售传统旺季，这个时间段里银行资金充足，加之优化业绩压力，多数银行会通过推出多样活动来吸引潜在用户。

近期，苏州、杭州、上海等多地陆续有市民表示集中收到了银行放贷短信，表示银行现在个贷利率下降，询问市民有没有贷款需求。

招行低利率的消费贷申请过程并不困难，办理贷款的工作人员告诉他，北京地区的申请条件是只要招行APP闪电贷额度超过十万，就有机会申请到利率优惠，不一定能够拿到最低的3.2%，但是3.6%、3.7%还是很有机会的。

除银行外，消费金融公司、小贷机构也紧跟步伐下降贷款利率，目前持牌消费金融机构的利率基本维持在较低水平，大部分保持在10%-15%之间，中银消费金融的好客贷最低9.125%，马上消金的"安逸花"最低能到7.2%，招联金融最低7.3%。此外，度小满也推出了"新客首次借款专享低息"活动，首次借款年化利率低至4.9%。

这波降价潮，对于正在释放需求的市场而言，消费者可以更低的利率获得高额贷款额度，满足即时的消费需求;反过来，银行降低贷款利率也能反向刺激消费者的消费，带动银行信贷增长。

信贷行业市场前景趋势分析

国内外形势的严峻性也严重影响到信贷行业的发展，《白皮书》认为，从各类信贷机构2018年的表现来看，受美联储加息、中美贸易战等国内外因素的影响，信贷行业受到一定影响，下半年银行普遍谨慎惜贷，小贷公司备受兑付危机困扰，P2P网贷平台接连爆雷，市场情绪极大受挫，这一年信贷人员的发展更多的与国内外形势和信贷政策联系在了一起。监管部门为了稳定金融市场秩序、整顿信贷机构，出台了一系列相关政策，对信贷机构尤其是P2P网贷平台产生了巨大的影响，但也因此信贷行业的发展更加趋于良性，信贷从业者才能对这一行业的发展更加信心十足。

鼓励消费成为今年聚焦民生关切的重要举措，数据显示，由于疫情等原因，去年居民储蓄意愿较强，消费支出意愿较弱，当前内需面临较大挑战。近期中央部委年度工作会议密集召开，各部门有关负责人集中发声，一系列政策陆续发布。

业内专家表示，随着经济恢复，储蓄、消费、投资都会回归常态，国民财富创造需要消费，消费需要储蓄转化，人民也是通过消费感受到生活水平提升。

宏观角度看，将当期总收入最大可能地转化为消费和投资，是经济快速恢复和高质量发展的关键，金融服务大有可为。需要强调的是，这并非是让居民不理性消费，这种看法混同了宏观与微观，尽最大可能转化并不是要求“分光吃净”，并且，居民没有消费的部分将转化为存款，由金融机构转化为投资，拉动经济。

提到信贷业的发展，银行首当其中，《白皮书》指出，对于信贷行业，2018年虽然政策收紧，但银行受到的影响相对较小，在各方面的表现更是可以用一个“稳”字来高度概括。首先，我国银行业金融机构本外币资产和负债规模“稳”步增长，具体表现为资产负债分别为264万亿元和负债243万亿元，同比增长分别为7.0%和6.6%;第二，银行业继续加强金融服务，“稳”，表现为在涉农贷款、小微企业贷款、信用卡消费等方面同比增长都非常明显;第三，信贷资产质量保持平“稳”，不良贷款率环比平稳，关注类贷款占比低;第四，利润增长基本“稳”定;第五，风险替补能力较为充足，“稳”，贷款损失准余额增加明显;第六，流动性水平保持“稳”健，流动性比例为52.94%，环比微幅上升。

今年我国经济第一个重要任务就是扩大内需，因此强化金融对消费支出和投资的支持，是今年金融监管工作的重中之重。其认为，金融对消费的支持主要集中于三个领域，包括保市场主体，优先恢复消费;支持住房、汽车、养老等重点领域消费;强化对服务类消费支持。此外，监管也要加强对投资领域的引导，鼓励金融机构加大对符合国家战略领域的投放。

近期，国家发改委表示，将多渠道增加城乡居民收入，特别是提高消费倾向高、但受疫情影响大的中低收入居民消费能力;支持住房改善、新能源汽车、养老服务等消费等。商务部表示，将继续推动落实扩大汽车消费系列政策措施等。银保监会也强调，2023年要以满足新市民需求为重点，开发更多适销对路的金融产品，鼓励住房、汽车等大宗商品消费。同时，围绕教育、文化、体育、娱乐等重点领域，加强对服务消费的综合金融支持。

《2023-2028年消费信贷行业风险投资态势及投融资策略指引报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。