超7成百亿级私募取得正收益 92家百亿级私募平均收益率为3.07%。

近日，第三方平台朝阳永续公布了百亿级私募今年前7个月的成绩单，其中超7成取得了正收益。

根据朝阳永续统计，92家百亿级私募今年以来截至7月底的平均收益率为3.07%。其中，68家取得了正收益，占比约为74%。具体来看，有12家百亿级私募收益超过10%。东方港湾、康曼德资本、景林资产、仁桥资产等百亿级私募均取得亮眼成绩。拉长时间来看，近一年百亿级私募的平均收益率为-0.77%。

从全行业角度来看，同源数据显示，截至7月31日，3749家股票策略私募机构前7个月平均收益率为3.49%。

根据中研普华产业研究院发布的《2023-2028年中国私募基金行业市场前瞻与未来投资战略分析报告》显示：

私募基金，是指以非公开方式向特定投资者募集资金并以特定目标为投资对象的证券投资基金。私募基金是以大众传播以外的手段招募，发起人集合非公众性多元主体的资金设立投资基金，进行证券投资。

近年来，我国证券期货资产管理行业蓬勃健康发展。截至2023年5月，公募基金规模达到27.77万亿元;证券期货经营机构私募资管产品规模达到13.46万亿元;在中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人2.2万家，管理基金数量15.3万只，管理基金规模21万亿元左右。上述资管业务和产品在服务实体经济、提高直接融资比重、支持科技创新和产业转型升级、推动中长期资金入市、增强市场韧性以及服务居民财富管理等方面发挥了越来越重要的积极作用。

私募基金行业市场态势分析

中国证券投资基金业协会日前发布数据显示，截至2023年6月末，存续私募基金管理人22114家，管理基金数量152322只，管理基金规模20.77万亿元。与此同时，据私募排排网数据显示，截至今年6月底，大约有24000只私募产品对外更新了半年度业绩，有57只私募上半年收益率超100%，但同时也有52只产品回撤幅度大于40%。

在已公布业绩的私募中，业绩位居榜首的是国沣资产旗下的国沣清流派一号，其上半年收益高达436.54%。资料显示，国沣清流派一号成立于2021年4月，基金托管人为中泰证券，基金经理为陈广才。目前私募排排网共收录了国沣资产旗下的15只产品，其中有12只正在运行中。除了国沣清流派一号之外，国沣资产旗下的国沣趋势动能一号和国沣华山一号今年收益均超过100%。

在二级市场震荡加剧的大背景下，也有部分私募业绩表现并不理想。如雪球创金旗下的小青虫量化一号和小青虫量化金瓜瓜二号，今年上半年回撤幅度均超过70%。任何行业都存在“马太效应”，私募自然也不例外，震荡的二级市场是“试金石”，私募机构需要不断根据市场变化来提升自身投研水平、提高管理能力和加强投资者关系，才能进而更好的形成品牌效应。

私募基金行业市场展望

党的二十大报告提出，要“健全资本市场功能，提高直接融资比重”。截至今年4月，自注册制改革以来，90%的科创板上市企业、57%的创业板上市企业、99%的北交所上市企业在上市前获得私募股权创投基金支持，其在推进股票发行注册制改革、吸引中长期资金入市、提升市场定价效率、促进市场稳定运行等重大改革中发挥了重要作用，已成为发挥资本市场直接融资功能的重要力量。

私募股权创投基金有力支持了“卡脖子”技术的创新发展。截至2022 年年末，私募基金在互联网等计算机运用、机械制造等工业资本品、原材料、医药生物、医疗器械与服务、半导体等产业升级及新经济代表领域的在投项目达9.36万个，在投本金4.38万亿元，其中私募股权创业投资基金“投早、投小、投新、投科技”活跃，投向半导体、计算机应用、医药生物、新能源等新经济代表领域规模连续提升，为我国产业升级和创新驱动发展的实施发挥了积极作用。

不过，私募基金在快速发展的同时还存在一些制度性问题。比如，准入门槛低，法律供给不足，监管和风险防范处置掣肘较多，事中事后监管手段不足，行政处罚威慑力不够等。

2023年7月9日，《私募投资基金监督管理条例》(以下简称《条例》)出台，将私募投资基金业务活动纳入法治化、规范化轨道进行监管，标志着私募基金监管进入新阶段。

在准入门槛方面，《条例》一方面明确规定了不得成为私募基金管理人或者作为私募基金管理人控股股东、实际控制人或董监高的情形，另一方面授权国务院制定某些方面的具体准入门槛。因此，在得到行政法规的强力授权之后，证监会可以更好地从行业发展大局的出发点考虑，设计恰当的准入门槛，以维护私募基金行业的健康成长。

本报告利用中研普华长期对私募基金行业市场跟踪搜集的一手市场数据，同时依据国家统计局、国家商务部、国家发改委、国务院发展研究中心、行业协会、中国行业研究网、全国及海外专业研究机构提供的大量权威资料，采用与国际同步的科学分析模型，全面而准确地为您从行业的整体高度来架构分析体系。让您全面、准确地把握整个私募基金行业的市场走向和发展趋势。

更多行业详情请点击中研普华产业研究院发布的《2023-2028年中国私募基金行业市场前瞻与未来投资战略分析报告》。