六大行消费领域信贷投放较大幅度增长 消费信贷行业市场深度分析

银行半年报进入密集披露期 ，截至8月30日晚间，中、农、工、建、交、邮储六家国有大型商业银行均交出2023年中期成绩单，上半年六大行经营业绩稳中有升。

数据显示，2023年上半年邮储银行归母净利润495.64亿元，同比增长5.2%，六大行中增速最高;工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行归母净利润分别为1737.44亿元、1332.34亿元，1200.95亿元、1673亿元和460.39亿元。在六大行中期业绩报告中，值得注意的是消费领域的信贷投放出现较大幅度增长。

消费信贷是金融创新的产物，是商业银行陆续开办的用于自然人(非法人或组织)个人消费目的(非经营目的)的贷款。消费信贷的产生源于消费者计划消费支出和其收入的错配，也有一部分是可负担的超前改善(本质上也是一种错配)，而仅仅是短期错配但长期平衡，这就是消费信贷的合理性所在。而合理的消费信贷的最终表现一定是满足消费者合理的消费需求，且风险可控和成本可负担的信贷服务。

随着我国经济的不断发展，我国消费者的消费理念发生改变，借钱消费的观念逐渐被接受，使消费信贷走进千家万户。同时，由于我国金融市场的发展，把消费信贷分为住房贷款、汽车贷款、国家助学贷款、旅游贷款、综合消费贷款、短期信用贷款六个方面。

根据中研普华产业研究院发布的《2022-2026年中国消费信贷行业竞争格局及发展趋势预测报》显示：

当前，中央把扩内需、促消费放在更重要的位置，政府明确提出要合理增加消费信贷。7月31日，国务院办公厅转发了国家发展改革委《关于恢复和扩大消费的措施》，提出“加强金融对消费领域的支持”“推动合理增加消费信贷”。

8月1日，中国人民银行、国家外汇管理局召开2023年下半年工作会议指出，将继续深化利率市场化改革，促进企业综合融资成本和居民信贷利率稳中有降。消费信贷政策使得居民消费信心逐步回暖。前七个月人民币贷款增加16.08万亿元，同比多增1.67万亿元。

消费信贷行业市场深度分析

国家统计局数据显示，上半年社会消费品零售总额227588亿元，同比增长8.2%，增速比一季度加快2.4个百分点。分季度看，二季度社会消费品零售总额同比增长10.7%，增速比一季度加快4.9个百分点。

线下消费场景加快恢复，接触性聚集性消费持续回暖，服务消费强劲复苏。上半年，全国餐饮收入同比增长21.4%，增速比社会消费品零售总额高13.2个百分点。全国电影票房收入同比增长53%，营业性演出票房收入增长6.7倍。

消费信贷是助力消费恢复、激发潜在需求的重要手段之一。近年来，消费信贷的普及率和渗透率不断增长，有助于消费需求进一步释放。消费信贷除了用于日常消费，还可用于房屋装修、旅行等消费。目前，发放消费信贷的金融机构主要包括商业银行、信用卡中心、消费金融公司、互联网平台等。其中，银行发放贷款的额度相对较高，在20万元至30万元不等，相应的贷款规模占比最高、产品利率更优惠;消费金融公司覆盖人群较多，已累计服务近7.9亿人次;互联网平台则在嵌入消费场景方面有更多优势。

随着上市公司披露半年报，多家消费金融公司上半年业绩也随之出炉。据央广网记者不完全统计，目前公布上半年业绩的14家消费金融公司，上半年净利润合计为67.95亿元，其中招联消金、阳光消金上半年净利润同比下降。

从资产规模来看，截至2023年上半年末，多数消费金融公司总资产介于100亿元和1000亿元之间，数量为11家。总资产超过1000亿元的共有2家，分别为蚂蚁消金和招联消金，总资产分别为1971.04亿元和1732.4亿元。刚开业两个多月的建信消金资产规模暂时居末，为73.83亿元。

中国银行业协会近日发布《中国消费金融公司发展报告(2023)》指出，截至2022年末，消费金融公司服务客户人数突破3亿人次，达到3.38亿人次，同比增长18.4%;资产规模及贷款余额双双突破8000亿元，分别达到8844亿元和8349亿元，同比增长均为17.5%，高于经济和消费增速，为恢复和扩大消费需求作出了积极贡献。

目前中国人均可支配收入及消费支出都在稳步增长，但相比发达国家数值仍较低。2013年至2019年，中国消费信贷规模持续稳步提升，消费信贷余额增长量达10万亿元，预计到2024年将达25万亿元，年均复合增速14%。在双循环背景下，消费结构升级叠加人均收入改善，预计中国消费信贷规模还有翻倍空间。

消费信贷行业市场困境

消费信贷市场仍有较大空间需要挖掘，仍有较大规模下沉客户有待开发。Z世代、新职业群体、农民等部分人群消费信贷需求仍有较大潜力尚未挖掘。数据显示，7月新增居民部门贷款减少2007亿元，同比多减3224亿元;其中，以消费为代表的居民短期贷款减少1335亿元，同比多减1066亿元;以个人住房贷款为代表的居民中长期贷款减少672亿元，同比多减2158亿元，这与6月居民信贷高增形成鲜明对比。

标准化、同质化为主的消费金融产品与客户个性化、定制化需求存在不匹配，信贷产品内容的创新性不足，同质化现象比较突出。对客群、产品和场景的覆盖范围不够广，细分、定制、专属的消费金融产品还不多，较难获得崇尚个性化、专属化的新消费客群青睐。尤其是与互联网平台和互联网消费金融相比，银行等传统金融机构在开发用户等方面仍存在一些短板。

目前，消费信贷供给仍需进一步扩大，市场准入有待进一步放开。信贷资金的提供者仍以银行为主，占比达93%，而美国占到41.9%，日本仅为21.7%。消费金融公司作为银行的补充，牌照获批数量已由2009年的4家增至2023年的30家，但其股东也主要是商业银行。对于大型商贸零售企业、互联网平台企业等非金融机构，其与消费场景创新联系更直接、更紧密，在国外通常是消费信贷供给的重要主体，但在我国进入市场和获取各类牌照门槛依然较高。

消费信贷行业发展建议

进一步优化消费信贷政策必须继续把扩内需、促消费放在更重要的位置，以合理增加消费信贷、推动个人消费信贷成本稳中有降为抓手。既要打好消费信贷“先手拳”，又要出好促消费“组合拳”，实现消费信贷政策与增加居民收入、丰富消费场景、提高消费能力等促消费政策有机协同，从而撬动扩内需、促消费政策“组合拳”效应的集中释放。

更多行业详情请点击中研普华产业研究院发布的《2022-2026年中国消费信贷行业竞争格局及发展趋势预测报告》。