2023新能源车险迎来政策利好 财产保险行业投资战略研究报告

近期多家保险公司包括财险巨头表示，新能源车险保费增速超预期，将采取谨慎承保策略，甚至已在部分领域主动“限速”。业内人士认为，这反映出新能源车险良好的发展前景和当前的高赔付率较明显的矛盾。在这一背景下，保险行业、汽车制造及维修行业等相关主体尚需在竞争与合作中不断磨合，持续降低新能源车险的赔付率，才能进一步促进可持续发展。

上半年新能源车险增速有些超预期，人保财险采取谨慎承保策略，甚至在部分领域主动“限速”。一方面，受出行强度回升等因素影响，上半年新能源车出险率同比提升了2.7个百分点;另一方面，在降低综合成本率尤其是营运新能源车辆的综合成本率方面，人保财险还未找到特别好的解决方案，因此，在该领域采取谨慎承保策略。

乘用车市场信息联席会(以下简称“乘联会”)数据显示，7月份，乘用车市场销量为178.0万辆，同比下降0.6%;新能源车销量约为60.9万辆，同比上涨38.3%，增幅明显高于乘用车销量增幅。同时，7月份，新能源车的销量占总体乘用车销量的34.2%，比去年同期增长9.6个百分点。

随着比亚迪旗下子公司100%收购易安财险并将其更名为比亚迪财险之后，重整计划正在一步步展开。新能源车企入局保险行业，为新能源车险行业乃至整个车险市场注入新的活力，有助于发挥多方面的协同效应，但同时也面临一定挑战。

比亚迪财险公司拟增资30亿

深圳比亚迪财产保险有限公司(下称“比亚迪财险”)7月12日在中国保险行业协会官网发布变更注册资本的信息披露公告。公告信息显示，比亚迪财险拟增资30亿元，增资全部由其股东比亚迪汽车工业有限公司出资。目前该增资事项仍待国家金融监管局批准。

5月9日，银保监会发布公告，批准比亚迪子公司受让易安财险10亿股股份，持股比例为100%。由此，易安财险作为被原银保监会接管的风险机构之一，其破产重整计划正式落地。随后，易安财险更名为比亚迪财险。

根据当时市场中流传的重整计划，比亚迪作为重整投资者，为7家原股东提供的100%股权支付对价为700万元;提供约5.47亿元用作债务清偿及填补易安财险的净资产;同时承接易安财险所有员工，并在后续增加30亿元资本金。

尽管比亚迪对此重整计划并未官方回应，不过此次的增资计划还是部分证实了重整计划的推进。30亿元，对于前身是易安财险的比亚迪财险来说可是一大笔增资，让其注册资本直接从10亿元增加3倍至40亿元。若增资成功，这一注册资本规模在比亚迪财险目前所属的四家专业互联网保险公司中仅次泰康在线，排名第二。

在公告中，比亚迪财险描述的增资原因为“充实资本实力、支持业务发展、提升核心竞争力”。在业内人士看来，比亚迪在有了比亚迪财险之后，显然不满足于其现有的一些互联网保险经验范围，而是要将营业范围拓展至车险，业内人士预计随着资本金到位，其也会加快推进车险牌照的申请。

尽管6月保费尚未公布，但从5月保费数据来看，财险业务延续稳增态势，同比增长10.33%。今年初就有业内人士表示，预计2023年国家对基建、房产、新能源车、旅游、消费等方面的刺激力度将大幅提升，带来相关保险业务强劲增长。虽然下半年财险保费走势仍受到多方面因素影响，但随着经济逐渐恢复以及财险经营主体风险管理能力的提升，财险行业将保持繁荣局面。

此前，监管部门5月9日披露的批复信息显示，同意比亚迪汽车工业有限公司受让易安财险10亿股股份，持股比例为100%。深圳市银之杰科技股份有限公司、深圳光汇石油集团股份有限公司、西藏晟新创资产管理有限公司等七家公司不再持有易安财险股份。

比亚迪保险已于近日完成工商变更。国家企业信用信息公示系统显示，易安财险已更名为深圳比亚迪财产保险有限公司。该公司企业类型变更为有限责任公司(法人独资)，周亚琳为法定代表人。

与此同时，比亚迪保险的董事长人选也确定。国家金融监督管理总局批复信息显示，周亚琳深圳比亚迪财产保险有限公司董事长的任职资格获核准。根据公开信息，周亚琳现担任比亚迪副总裁兼财务总监。

比亚迪此次布局保险行业，预计主要考虑进军新能源车险领域。

根据中研普华研究院《2023-2028年财产保险行业竞争格局及“十四五”企业投资战略研究报告》显示：

新能源汽车销量向好。5月11日，中汽协发布的数据显示，4月，新能源汽车继续延续良好表现，市场占有率稳步提升。当月产销分别达到64万辆和63.6万辆，市场占有率达到29.5%。

2023新能源车险迎来政策利好

但高赔付率问题也让保费很难不上涨。展望2023年下半年，机动车保有量维持稳定增长趋势，新车中新能源车渗透率提升有望提高车均保费，预计车险保费收入维持稳定增长。

2023年行至过半，盘点上半年财险业发展情况，可谓“老问题”与“新机遇”交织并存。

6月以来，车险“二次综改”正式在全国范围内开展。尽管险企定价自主权进一步扩大，但高手续费竞争现象再次显现，保费降幅有限。新能源车险迎来政策利好，但高赔付率问题也让保费很难不上涨。展望2023年下半年，广发证券分析师认为，机动车保有量维持稳定增长趋势，而新车中新能源车渗透率提升有望提高车均保费，因此预计车险保费收入维持稳定增长。

2023年初，原银保监会明确商业车险自主定价系数的浮动范围从[0.65，1.35]扩大至[0.5，1.5]，执行时间原则上不得晚于2023年6月1日。

今年4月28日，北京、天津、陕西等16个省、自治区、直辖市率先试点采用最新商业车险自主定价系数;上海、广州等第二批地区在5月27日零时完成了切换。

自主定价系数范围的扩大让财险公司在保费定价方面有了更大的自主空间，但也令车险市场的竞争更为激烈。车险“二次综改”实施至今，车险费用率再现抬升，部分地区的市场费用率甚至超过50%。业内人士分析认为，提高渠道手续费率，是做大车险保费收入，提升市场份额的方式之一。因此，在2020年9月车险综合改革落地时，监管部门就在定价端压缩保险公司费用率空间，一些抬高手续费的险企还被罚暂停业务。

作为配套措施，国家金融监督管理总局于今年6月下发《关于规范车险市场秩序有关事项的通知》，要求各财险公司牢固树立合规经营理念，严格落实各项监管要求。不得忽视内控合规和风险管控，盲目拼规模、抢份额。不得脱离公司发展基础和市场承受能力，向分支机构下达不切实际的保费增长任务。不得偏离精算定价基础，以低于成本的价格销售车险产品，开展不正当竞争。

就车险保费而言，多家券商机构预测，整体保费降幅有限。如东吴证券分析师预测，车险自主定价系数调整将使车险定价更加精细化，驾驶习惯良好的“好车主”保费会更低，“高风险车主”保费面临上升。考虑到当前仅不足1%的签单接近车险定价系数的“地板价”(0.65)，约5%的签单接近“天花板”(1.35)，预计行业自主定价系数平均值将保持稳定，整体降价幅度有限。

《2023-2028年财产保险行业竞争格局及“十四五”企业投资战略研究报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。