2024年燃料电池产业链及行业竞争格局分析

燃料电池是一种先进的发电装置，它能够直接将燃料和氧化剂的化学能转化为电能，而不需要经过燃烧过程。这种发电方式具有高效、环保、安静等优点，因此受到广泛欢迎。

根据中研普华产业研究院发布的《2023-2028年燃料电池行业市场深度分析及发展策略研究报告》分析

政府一直以来都非常重视燃料电池的研究与开发，不断加大投入力度，积极推动相关技术的进步。在燃料电池领域，我国已经取得了一系列重要的研发成果，其中最引人瞩目的就是质子交换膜燃料电池技术的迅速发展。

经过国内领先企业的持续研发和努力，我国在质子交换膜燃料电池技术方面取得了重大突破。不仅成功开发出了60kW、75kW等多种规格的质子交换膜燃料电池组，而且还推出了电动轿车用净输出40kW、城市客车用净输出100kW的燃料电池发动机。这些成果充分展示了我国在燃料电池技术领域的实力和水平，使中国跻身于世界先进国家行列。

此外，政府还积极推动燃料电池的应用和产业化进程，鼓励企业加大研发投入，提高产品性能和可靠性，推动燃料电池汽车的普及和应用。相信在政府和企业的共同努力下，我国的燃料电池技术将继续保持领先地位，为推动清洁能源和可持续发展做出更大的贡献。

燃料电池产业链分析

在上游，主要的任务是氢气的制备、储运和加注，以及燃料电池相关零部件的生产制造，如膜电极、双极板等。这些环节是燃料电池系统的基础，需要确保氢气的质量和供应的稳定性，同时也要保证零部件的性能和可靠性。在这个领域，有一批关键的零部件生产厂商，如上海治臻、上海弘枫、唐锋能源、擎动科技和鸿基创能等。此外，还需要有可靠的氢气供应企业，如中国石化、鸿达兴业和华昌化工等。

中游是燃料电池系统的集成环节，主要任务是将上游的氢气和零部件集成在一起，形成一个完整的燃料电池系统。这个环节需要具备高度的技术实力和创新能力，以确保系统的性能和可靠性。在这个领域，有一批知名的燃料电池系统集成商，如亿华通、国鸿科技、重塑能源、捷氢科技和国氢科技等。

下游则是燃料电池的应用领域，包括交通运输和固定发电等。在交通运输领域，主要是燃料电池汽车的研发和生产，如宇通客车、北汽福田、金龙汽车、佛山飞驰和中国一汽等都是国内知名的燃料电池汽车生产厂商。在固定发电领域，主要是家用或电站用的发电机以及便携式电源等产品的研发和生产。

燃料电池行业发展现状

近年来，我国氢燃料电池系统市场呈现出强劲的增长态势。据统计，我国氢燃料电池系统出货量从2017年的38.6MV增长至2022年的602.8MV，复合年增长率高达73%，显示出市场的活力和潜力。

同时，中国燃料电池装机量也呈现出总体上升的趋势。据GGII披露的数据，2022年中国燃料电池装机量为506.9MW，同比上涨162.8%，表明市场需求的增长和技术的进步。

在价格方面，我国氢燃料电池系统的价格从2017年的16.4千元/KW下降至了2022年的4.8千元/KW，年平均降幅为28%。这显示了技术的进步和成本的降低，为市场的进一步发展创造了有利条件。

在2023年初的一次投资者调研中，亿华通表示，2022年中国燃料电池系统行业价格大概在4000-5000元/KW。这一数据进一步印证了我国氢燃料电池系统价格的下降趋势，同时也表明市场竞争的加剧。

燃料电池行业竞争格局分析

在我国燃料电池产业链的发展中，北京、江苏、上海、浙江和广东等地成为企业分布最为集中的地区，这些地区的企业广泛涉及产业链的各个环节。这一现象表明，我国东部地区在燃料电池产业链布局方面相对完整，为行业的发展提供了有力的支撑。

在市场份额方面，亿华通在2022年凭借其卓越的表现，成为市场份额占比最高的企业，无论是以燃料电池装机功率还是配套数量来衡量，其占比均达到了21%和19%。而在2023年上半年，捷氢科技则异军突起，成为市场份额占比最高的企业，分别为9%和8%。尽管排名前五位的企业位次有所浮动，但亿华通、重塑科技、鸿力氢动、捷氢科技和国氢科技等企业始终处于行业前列。

值得注意的是，我国燃料电池行业的市场集中度呈现出下降的趋势。根据装机功率和配套数量来看，行业CR3从2022年的55%和48%分别下降至2023年上半年的24%和22%。这表明，随着更多企业进入燃料电池领域并推出相关产品，市场竞争逐渐加剧，市场集中度有所下降。

在燃料电池行业的代表性企业中，亿华通和国鸿氢能的表现尤为突出，其燃料电池系统业务占比分别高达92.74%和97.86%。这表明这两家企业在燃料电池领域具有高度的专业性和市场影响力。此外，亿华通在燃料电池相关产品的布局上最为广泛，涉及燃料电池系统、电堆、双极板、氢气循环系统、控制系统等多个领域，进一步彰显了其在行业中的领先地位。

从五力竞争模型的角度分析，我国燃料电池行业呈现出以下竞争态势：供应商议价能力较强，因为关键配件主要依赖进口;下游议价能力较强，由于燃料电池行业下游主要处于研发和示范阶段，产业化水平较低;进入和退出壁垒较高，潜在进入者威胁较小;替代品竞争压力较大，尤其是其他新能源汽车如锂电池汽车和太阳能汽车等;在政策的支持下，多个领域的玩家纷纷布局燃料电池领域，导致市场集中度呈下降趋势，总体竞争状态日趋激烈。

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