2023年日系美妆业绩普遍出现下滑 化妆品行业市场分析

日系美妆业绩普遍出现下滑

截至2月19日，日本多家美妆集团发布2023年财报。其中，资生堂营收利润双双下滑，花王集团延续多年下滑状态，高丝集团利润下降……核污水影响、中国本土品牌崛起等因素下，日系美妆面临的困境比想象中还要复杂。

资生堂集团2023年全年净销售额为9730亿日元，同比下滑8.8%;经营利润为281亿日元，相比2022年同期下滑39.6%。花王集团2023年依旧延续业绩下滑态势，净销售额为15326亿日元，下滑1.2%;净利润为439亿日元，下滑49%。2023年高丝集团营收为143.85亿元，同比增长3.9%，营业利润为9.67亿元，同比下降28.7%。

2023年，资生堂集团中国市场销售额下滑5%，其中旅游零售板块下滑达到20%;花王集团亚洲市场销售额为2226亿日元，下滑5.6%。高丝集团在亚太市场销售额为527亿日元(约合25.24亿元人民币)，同比下滑34.7%，旅游零售渠道销售额265亿日元(约合12.69亿元人民币)，近乎腰斩。

根据公开数据，2023年10月，京东平台上多款日系产品销售额下滑，资生堂同比下降23%、肌肤之钥同比下降38%、珂润同比下降57%、黛珂同比下降65%。

中国市场曾作为资生堂的第一大市场撑起了其业绩的高速增长。2021年上半年，资生堂中国市场增长44.1%，推动资生堂实现17.7%的增长。2022年上半年，中国市场成为资生堂的第一大市场，净销售额超过日本地区的1156.6亿日元(约合人民币57.88亿元)，居全球市场之首。花王集团纸尿裤曾在中国市场占比达15.7%，一度排在第二位，成为花王集团的摇钱树。

根据公开数据，2023年中国化妆品行业市场规模约为5169.0亿元，同比增长6.4%，2025年有望增至5791.0亿元。千亿元规模下，不仅是日系美妆不愿放弃，像欧莱雅、雅诗兰黛等欧美品牌也都在加紧布局。

此外，根据公开数据，2023年在天猫公布的美妆行业“双11”全周期品牌TOP20成绩单中，排名前十的有珀莱雅、欧莱雅、兰蔻、雅诗兰黛、薇诺娜、海蓝之谜等，其中本土品牌珀莱雅超越欧莱雅、雅诗兰黛等大牌占据榜首。薇诺娜也进入前十榜单，国货美妆品牌在逐渐的转型发展中竞争力不断加强。此外，欧莱雅、雅诗兰黛、宝洁等也都在加紧布局，对于日系美妆而言，无疑都是挑战。

就中国整个美妆市场发展的过程来看，随着国产品牌的崛起以及其他品牌的竞争布局，日妆受欢迎程度大不如前，甚至不只是日妆，其他外资品牌也多少面临着这些问题。

法国欧莱雅(L'oreal)公布的2023财年销售额和利润低于分析师预期，这一年地缘政治局势紧张、通货膨胀且中国美容市场停滞不前，但该公司表示有信心在今年跑赢市场。这家法国化妆品巨头周四公布，2023财年的销售额达到411.8亿欧元(443.7亿美元)，按报告值计算增长7.6%，按可比性销售额计算增长11%。

按报告值计算，欧洲的销售额攀升了13.7%，达到130.1亿欧元。北美洲的销售额增长了9.7%，达到111.5亿欧元，拉丁美洲的销售额增长了22.8%，达到29.2亿欧元。然而，由于中国大陆市场疲软，北亚地区的收入下滑了5.8%，降至106.6亿欧元。第四财季的销售额按报告值计算增长2.8%，按可比销售额计算增长6.9%，达到106.1亿欧元。

欧莱雅的年度净利润增长了8.4%，达到61.8亿欧元，而受到分析师和投资者密切关注的运营利润增长了9.2%，达到81.4亿欧元。该集团表示，将在4月23日举行的年度股东大会上提议派发每股6.60欧元的股息，高于上一年的6.00欧元。

据中研产业研究院《2024-2029年中国化妆品产业链供需布局与招商发展策略深度研究报告》分析：

2023年中国化妆品行业市场规模约为5169亿元，同比增长6.4%，2025年有望增至5791亿元。面对广阔的市场空间，国货美妆行业未来大有可为。企业之间的竞争仍将聚焦于“创新”二字，不管是科技创新、产品创新还是营销创新、品牌创新，都是为了满足市场的需求、增强企业竞争力。

国家统计局最新数据显示，2023年1-6月化妆品类零售市场总额达2071亿元，同比增长8.6%。结合2019年到2023年上半年化妆品类零售数据来看，今年上半年8.6%的增速虽不及疫情前2019年13.2%的增速，但上半年化妆品零售累计金额呈持续增长状态，且突破2000亿大关，达2071亿元，为历史最高值。

从环比数据看，6月化妆品类零售市场总额达451亿元，相较于5月的330亿，环比增长36.67%。对比5月、4月化妆品零售额19.57%、-29.77%的环比增减幅度看，因6·18购物节形成的集中销售，最终呈现出极强的回暖趋势。且虽然增速不及2019年水平，但从绝对金额来看，比疫情前2019年有70%以上增幅。

图表：我国2023下半年化妆品商品零售累计增长

数据来源：国家统计局

随着人们生活水平的提高，对于化妆品功能的需求也越来越多样化。除了基本的护肤、美容功能外，消费者对于特定肌肤问题的解决方案也越来越感兴趣。例如，针对肌肤干燥、痘痘、色斑等问题的专项护理产品，都受到了消费者的热捧。同时，防晒、抗衰老、修复等功能也备受关注。未来，功能性化妆品的市场份额有望不断扩大，化妆品企业应不断研发创新产品，满足消费需求。

未来，化妆品产品的创新和竞争就是科技、原料的创新和竞争。珀莱雅将不断开发适应各类肌肤的功能性化妆品，比拼产品功效。近年来，珀莱雅正积极利用全球资源，与西班牙、法国、意大利生物科技公司联合开发高科技原料，创新更符合亚洲人皮肤特质的技术和配方，让消费者获得更舒适体验。

技术是第一生产力，这是马克思主义经济学的基本观点，它强调了技术对于社会发展的决定性作用。在美妆行业，这一观点同样得到了深刻地体现。随着科技的快速发展和消费者需求的不断升级，化妆品行业也在持续地进行技术创新和研发。

2021年实行的化妆品监督管理条例首次明确了化妆品行业科技创新的地位和方向，展现出国家对化妆品科技创新的重视。数据显示，截至2022年1月2日，我国化妆品产业专利数量约17万项，位居全球第二，呈现出化妆品创新体量高、前景广的态势。

从基础护肤到追求真正有效的功效护肤，化妆品技术正在经历一场深刻的变革。同时，跨专业、跨行业的大融合也正在推动化妆品技术跃迁。这种由多元化知识碎片拼图而成的“大颜值产业”，正在为化妆品行业注入新的活力。

如果想要了解更多中国化妆品产业详情分析，可以点击查看中研普华研究报告《2024-2029年中国化妆品产业链供需布局与招商发展策略深度研究报告》。