对冲基金大鳄科恩投资加密货币量化交易公司 比特币涨势不减但风险极大

加密货币还有投资潜力吗?近期，Point 72资产管理公司CEO史蒂夫-科恩(Steve Cohen)正继续押注加密货币市场。 今年8 月，科恩的Point72 领投了数据分析公司Messari的2100万美元A轮融资。类似科恩这样的亿万富翁以及大型机构的支持，帮助推动数字资产市场在2021年达到新的高度。很多大银行、支付公司和资产管理公司都已涉足这一领域，为客户提供加密资产服务。

比特币涨势不减但风险极大

整个2020年期间，比特币几乎都在上涨，到北京时间2020年11月30日晚11时许，时隔近三年，比特币价格在部分交易所再次创下历史新高，比特币最高价为19863美元。在此之后，加密货币币值的历史新高被不断突破，去年全年累计涨幅超过300%，而且新一年里依旧涨势不减。比特币曾经历过两轮较大的价格波动，但从2020年12月起，比特币的价格迎来新的“牛市”，短短11天里连续突破了从2.1万到2.8万美元间的八个整数关口。

4月14日，备受瞩目的加密货币交易所Coinbase 在纳斯达克成功上市。Coinbase上市所带来的监管利好给加密货币市场打了一剂强心针，比特币价格在短期一度上涨突破63000美金。

有市场消息称，4月17日美国财政部将指控数家金融机构使用加密货币洗钱。加密货币短线下挫逾1000美元，一度跌至52000美元/枚下方，日内跌幅超15%。比特币暴跌之际，全网加密货币过去一小时爆仓达到42.87亿美元，过去24小时有超过62万人爆仓，爆仓量55.79亿美元。

当比特币价格从12月16日每枚19587美元以上的高位跌至2018年2月5日的低于6900美元时，比特币活跃地址的数量也从2017年12月14日128.4万的比特币高位跌至2018年2月25日的52.8万。

比特币被称为数字黄金已有很多年，但2019年是这种类比真正开始流行的一年。甚至美国国会议员也开始将比特币描述为一种极有价值的资产，最终可能威胁到美元的全球储备货币地位。就2019年下半年而言，加密货币与黄金之间的密切相关性使其相对其他加密货币脱颖而出。12月的大部分时间，比特币的180天Spearman相关系数都超过0.1，而以太坊，比特币现金和莱特币的系数均低于0.05。

多国对加密货币交易进行严格监管

4月以来，包括美国、印度、土耳其、韩国等在内的多国陆续针对加密货币交易进行更加严格的监管。

从市场近期动向来看，加密货币价格多次因马斯克等人的“带货”言论而跌宕起伏，加密货币市场目前仍然处于不成熟阶段，监管将更加急迫。

加密货币交易所应当依据各类不同虚拟货币新项目在上市前建立可行的风险控制体系，在上市后根据交易情况完善交易规则，完善加密货币交易所内控。另外比较重要的一点是，交易所上市衍生品交易时，应当遵循美国衍生品上市交易的产品自我认证规则。具体而言，美国商品与期货交易委员会通过“强化审查”方式积极改进自身对基于虚拟货币衍生品市场以及其在下资产现货市场的监管力度。

未来该行业具体详情可点击中研研究院出版的《2021-2026年中国数字货币行业市场前瞻与未来投资战略分析报告》。