2022年钢铁行业现状及发展前景分析

2022年钢铁行业现状及发展前景分析

钢铁行业是以从事黑色金属矿物采选和黑色金属冶炼加工等工业生产活动为主的工业行业，包括金属铁、铬、锰等的矿物采选业、炼铁业、炼钢业、钢加工业、铁合金冶炼业、钢丝及其制品业等细分行业，是国家重要的原材料工业之一。此外，由于钢铁生产还涉及非金属矿物采选和制品等其他一些工业门类，如焦化、耐火材料、炭素制品等，因此通常将这些工业门类也纳入钢铁工业范围中。

2021年上半年全球经济继续复苏，需求驱动钢铁、铁矿、煤炭等大宗商品共振上涨;进入年中高层多次提出控制商品价格过快上涨，政策层面频频干预，5月中旬之后大宗商品在钢铁的带领下出现了一波大幅回调。2021年下半年国内经济见顶回落，需求逐渐走弱，但粗钢限产和能耗双控引发供给收缩推动钢价重新走强。2021年10月以来煤炭保供力度的加大以及房地产、基建投资需求的疲弱，需求下滑，在成本端的带动下钢价大幅回调。全年来看，需求端由强走弱，叠加供给端的扰动，形成了全年钢铁产业链商品价格的大起大落;这也导致钢企盈利大幅震荡。进入2022年1月16日，五大品种周消费量增至851.41万吨，环比减少61.52万吨，降幅6.7%。其中建材环比减少57.37万吨，降幅14.58%，板材环比减少4.15万吨，降幅0.8%。五大品种周消费量降幅突出，主要原因在于建材品种供应大幅收缩，但增库不变;而板材品种供应相对维稳，但累库幅度扩张，因此整体消费出现大幅下降。从下游消费来看，下周节前最后一周，休市在即，叠加雨雪天气，运输和交易均有较大影响，市场进入相对停滞状态，刚需消费疲弱状态不变。

钢铁行业的智能制造体现在从机械化、自动化向数字化、网络化、智能化方向发展，从计算机、互联网、移动互联网向云计算、大数据、人工智能方向演进。钢铁行业智能制造蓬勃发展，助力钢厂有效缩短产品研制周期、降低运营成本、提高生产效率、提升产品质量、降低资源能源消耗、改善员工工作环境等等。近年来，智能制造在钢铁行业的应用越来越广泛，越来越多的钢企加入了智能制造的建设，并取得了明显的成效。宝钢股份、南钢股份等钢厂都在积极探索智能制造路径。

根据中研普华中研普华《2022-2027年中国钢铁行业深度调研与发展趋势预测研究报告》统计分析显示：

第一节 五大品种钢材表观消费量及库存情况分析

图表：2020-2022年年初我国五大品种钢材表观消费量情况

数据来源：Mysteel、中研普华产业研究院整理

【注：五大钢材指螺纹钢、线材、热轧板卷、冷轧板卷、中厚板】

2021年上半年全球经济继续复苏，需求驱动钢铁、铁矿、煤炭等大宗商品共振上涨;进入年中高层多次提出控制商品价格过快上涨，政策层面频频干预，5月中旬之后大宗商品在钢铁的带领下出现了一波大幅回调。2021年下半年国内经济见顶回落，需求逐渐走弱，但粗钢限产和能耗双控引发供给收缩推动钢价重新走强。2021年10月以来煤炭保供力度的加大以及房地产、基建投资需求的疲弱，需求下滑，在成本端的带动下钢价大幅回调。全年来看，需求端由强走弱，叠加供给端的扰动，形成了全年钢铁产业链商品价格的大起大落;这也导致钢企盈利大幅震荡。

进入2022年1月16日，五大品种周消费量增至851.41万吨，环比减少61.52万吨，降幅6.7%。其中建材环比减少57.37万吨，降幅14.58%，板材环比减少4.15万吨，降幅0.8%。

五大品种周消费量降幅突出，主要原因在于建材品种供应大幅收缩，但增库不变;而板材品种供应相对维稳，但累库幅度扩张，因此整体消费出现大幅下降。从下游消费来看，下周节前最后一周，休市在即，叠加雨雪天气，运输和交易均有较大影响，市场进入相对停滞状态，刚需消费疲弱状态不变。

第二节 吨钢毛利情况分析

一、热轧卷板吨钢毛利情况

图表：2016-2021年我国热轧卷板生产利润情况

数据来源：wind、中研普华产业研究院整理

2021年热卷生产利润大幅波动，整体利润水平明显高于去年。一季度在供给收缩预期以及需求强劲的影响下热卷现货价格大幅上行，原料价格涨幅明显不及成材，热卷生产利润大幅上行，创近几年新高。5月份在连续的政策调控影响下，市场投机热情降温，热卷现货价格快速大幅回落，热卷利润快速收缩。7月份压减粗钢产量政策逐渐落地，热卷现货价格重回涨势，热卷利润再度回升至年内高位，9月末在制造业和出口需求走弱的影响下，热卷价格持续下跌，生产利润大幅下降。11月份市场悲观预期有所修复，热卷现货价格企稳反弹，原料价格继续承压，热卷生产利润回升。对于2022年，根据中央经济工作会议要求，“碳达峰碳中和要坚定不移推进，但不可能毕其功于一役”，明年环保限产政策或将趋缓，而需求端同样面临一定压力，从供需两端来看，热卷生产利润大概率将有所下移。

一、螺纹钢吨钢毛利情况

图表：2020-2021年螺纹钢高炉利润及产量情况

数据来源：wind、中研普华产业研究院整理

由于政策的限制，利润对供应的影响明显下降，2021年钢厂盈利水平一直维持高位，二季度吨钢利润超过1500元/吨，进入4季度后，虽然需求大幅下降，但炉料价格回落后，钢厂利润又再次修复至1000元/吨，但减产、限产等因素导致供应恢复速度较慢。因此，进入2022年，在供给端政策调控持续的前提下，利润和供应之间的相关度预计仍在低位，但低利润对于产量的影响可能加大。2021年，受到减产等因素影响，高炉投产低于预期，净产能增加约1100万吨，2022年产能投放持续，高炉产能预计仍有1100万吨。

想要了解更多钢铁行业详细分析，请点击查看中研普华《2022-2027年中国钢铁行业深度调研与发展趋势预测研究报告》