“双碳”目标下再生有色金属发展分析 中国再生金属行业供给情况及趋势

循环经济逐渐发展成为我国重要的经济形式，受全国供电紧张影响，电解铝限产消息不断，碳中和背景下，国内电解铝产能触及4500万吨产能红线，预计未来新增产能有限，再生铝将成为弥补“供需缺口”的关键。与原生铝生产相比，每吨再生铝相当于节能3443千克标准煤，节水22立方米，减少固体废物排放20吨。《“十四五”循环经济发展规划》提出，到2025年再生铝和再生铅产量达到1150万吨。

上半年有色金属产业景气指数

2022年上半年，受疫情、下游消费疲软以及美联储加息影响，有色金属产业景气指数呈小幅下降趋势，2022年6月，有色金属产业景气指数由2021年12月的30.20下降至26.20。1-6月，有色金属景气指数呈下降态势，铜、铝、铅和锌的价格均波动下降，铅价降幅较大。其中，2022年第二季度，受疫情及下游需求偏弱影响，铜、铝、铅和锌的价格降幅均较大。

“双碳”目标下再生有色金属发展分析

有色金属废料和废件经过冶炼，所产出的有色金属或合金叫做再生金属或再生有色金属合金，有时也将有色金属废料、废件统称为废料。目前再生金属主要有四大品类分别是铜、铝、铅、锌。

以铝为例，铝的生产从原料来源不同，可以分为原铝和再生铝两大类。传统的原铝生产是以自然界的铝土矿为原料，首先将其通过化学方法提取为氧化铝，然后通过电解得到液态电解铝(铝水)，铝水可以铸造成纯铝，或者加入少量的其他成分，如镁、铜、锰、硅等，成为铝合金，不同的合金具有不同的特性。而再生铝是指至少经过一次熔铸或加工并经回收和处理所获得的金属铝。再生铝一般以铝合金的形式存在。

由于我国疫情率先得到有效控制，我国的供应链流通能够得到有效保证，如今随着全球供应链逐渐恢复，我国的在全球供给链中的地位进一步上升，大宗商品进出口的规模相较于以往都有所增加，有色金属以及相应的废料进出口也同样如此，2020年，我国再生金属(钢铁以及其他有色金属)的产量为27815.35万吨，2021年为28110.59万吨。其中钢铁品类在再生金属中占据大头，占比约94.63%。在2021年，我国的四大再生金属总产量达到了1510.90万吨，再生钢铁的产量达到了2.65亿吨。结合中国再生金属的市场价格推算，2021年我国的再生金属市场规模为7200.25亿元。

如今有色金属行业是我国“双碳”行动的重点领域在“双碳”目标下，中国有色金属行业面临着多个机遇。“与‘双碳’经济相关的风电、光伏、新能源电池以及交通工具轻量化等对有色金属的需求不断增加，新兴矿产的发展将成为拉动我国有色金属需求的新增长点。此外，再生有色金属产业将获得新的发展机遇。

根据中研普华研究院《2022-2027年再生金属市场发展现状调查及供需格局预测报告》显示：

中国再生金属行业供给情况及趋势

第一节 2019-2021年中国再生金属行业市场供给分析

一、再生金属整体供给情况分析

1、2019-2021年国内再生铝产量

循环经济逐渐发展成为我国重要的经济形式，我国再生铝产量持续上升，2019年我国再生铝产量达到了725万吨。中国有色金属工业协会最新数据显示，2020年中国再生铝产量为740万吨，同比增长2.1%。我国的再生铝产量仅占电解铝产量的20%，远远落后于发达国家。

图表：2019-2021年再生铝产量(单位：万吨)

数据来源：商务部、中国有色金属工业协会、中研普华产业研究院整理

受全国供电紧张影响，电解铝限产消息不断，碳中和背景下，国内电解铝产能触及4500万吨产能红线，预计未来新增产能有限，再生铝将成为弥补“供需缺口”的关键。与原生铝生产相比，每吨再生铝相当于节能3443千克标准煤，节水22立方米，减少固体废物排放20吨。

通过废铝资源回收再利用发展循环经济，可以有效缓解铝矿供需矛盾，降低铝矿资源对外依赖度。原铝的生产涉及铝土矿的开采、长途运输等，氧化铝和电解铝生产能耗巨大，与原铝生产相比，再生铝生产固定资产投资较小、生产成本低，再生铝具有显著的经济性。此外，再生铝产品应用领域主要包括传统及新能源汽车、摩托车、电子信息、机械制造以及建筑五金等行业。目前汽车、摩托车和电动车在整个下游消费中占比近70%，是再生铝产品主要的消费领域。

当前，汽车产业回暖，预计中国再生铝市场需求大。《“十四五”循环经济发展规划》提出，到2025年再生铝和再生铅产量达到1150万吨。

2、2019-2021年国内再生铁产量

2019年，我国粗钢和钢材产量分别为9.96亿吨和12.05亿吨，同比增长8.3%和9.8%，粗钢产量再创历史新高;回收废钢铁约24097万吨，同比增长13.3%。其中，重点大型钢铁企业回收废钢铁约21597万吨，同比增长15.0%;其他企业回收废钢铁约2500万吨，与2018年持平。

2020年，我国粗钢和钢材产量分别为106476.7吨和132489.2，同比增长了-2.8%和0.9%。而到了2021年，我国粗钢和钢材产量分别为103524.3吨和133666.8，同比增长了-2.8%和0.9%。2021年的全国钢材增长态势相较以往，有所放缓，但是其中的再生钢产量却在不断增长。2021年，再生钢铁的产量达到了2.65亿吨。

图表：2019-2021年再生钢产量(单位：万吨)

数据来源：商务部、国家统计局、中研普华产业研究院整理

3、2019-2021年国内再生铜产量

2016-2019年中国再生铜产量产量呈稳步增长。据中国有色金属工业协会再生金属分会数据，2020年受疫情影响，再生铜减产，产量325万吨。2021年，产量达到353.7万吨。

目前在发达国家已经有完善的再生铜循环利用体系，如美国再生铜产量占总产量的60%，德国占比80%。我国的占比只有30%-40%左右

再生铜作为再生资源的回收利用是实现碳达峰和碳中和的方式之一，在碳中和背景下，国家政策大力发展再生资源产业发展，因此我国再生铜行业还是有很大的发展空间的。《“十四五”循环经济发展规划》提出，到2025年再生铜产量达到400万吨。

图表：2019-2021年再生铜产量(单位：万吨)

数据来源：商务部、中国有色金属工业协会、中研普华产业研究院整理

想了解更多关于再生金属行业专业数据分析，请点击查看中研普华研究院出版的报告《2022-2027年再生金属市场发展现状调查及供需格局预测报告》。