长期看好中国市场 合资理财公司阵营扩容 2022年9月理财公司新发开放式理财产品平均业绩比较基准

长期看好中国市场 合资理财公司阵营扩容

10月19日晚，农业银行公告称，旗下农银理财已获准与法巴资管合作筹建中外合资理财公司，两家公司出资比例将分别为49%和51%。于此次与法巴资管共同出资设立合资理财公司，农银理财表示，目的是发挥股东双方的优势和特色，更好满足各类客户日益多样化的投资和财富管理需求。

近年来，越来越多外资机构布局中国市场。业内人士认为，这意味着外资机构对中国市场长期看好，外资机构为国内资管市场带来投资文化等方面变化的同时，也有助于完善资管行业生态。

10月19日，从工银理财处获悉，工银理财首只ESG主题理财产品——鑫悦ESG优选私银尊享固收增强封闭式理财产品已开始募集。随着绿色金融观念逐渐兴起，国内低碳经济发展步伐加快，近年来ESG主题理财产品发行逐渐“升温”，中国理财网显示，截至目前，已有152只以ESG为主题的理财产品发售。

在分析人士看来，随着可持续发展、绿色发展理念的逐步深入，以及ESG投资在我国快速发展，未来ESG主题银行理财产品有望加速发展，投资领域将呈现多元化。

近期市场大幅波动，不少银行理财产品收益率难及预期，选择继续下调业绩比较基准。近日，包括招银理财、光大理财、交银理财等多家银行理财公司发布公告，继续下调部分理财产品业绩比较基准，下调幅度在10到60个基点左右。数据显示，今年3月份之前，净值型理财产品业绩比较基准走势较为平稳，但在4月份之后至今整体有较大幅度的下降。

实际上，随着近期市场的大幅波动，不少银行理财产品到期后对比业绩基准未能“达标”，甚至被外界称为“理财刺客”。数据显示，近日理财公司到期的开放式固收类产品，多数的平均收益率落后于平均业绩比较基准。

不过，对于理财公司纷纷下调部分理财产品业绩基准，有业内人士表示，目前产品基准下调符合预期。对于基准设置的优化方向，该人士指出，业绩基准的设置应以投资者保护的角度出发考虑其适用性，避免造成“重产品收益，忽视产品风险”的情况。

理财产品新发市场相对稳定，理财公司主导地位不断巩固。2022年9月全市场新发理财产品2238款，已连续三个月稳定在2200款左右，理财公司新发产品数量占比持续提升至33.82%。具体来看，2022年9月理财公司新发开放式理财产品248款，环比增加21款，在当月全市场新发开放式理财产品中占比75.84%;新发封闭式理财产品509款，环比增加30款，在当月全市场新发封闭式理财产品中占比26.64%。

2022年9月理财公司新发开放式理财产品平均业绩比较基准

据中研普华产业研究院出版的《2022-2027年理财产品行业市场深度分析及发展策略研究报告》统计分析显示：

在8月份各理财公司就曾纷纷下调旗下部分产品的业绩比较基准，成为当时市场关注的热点。数据显示，2022年9月理财公司新发开放式理财产品的平均业绩比较基准为3.86%，环比下跌0.01个百分点，较年初下跌0.18个百分点;新发封闭式理财产品的平均业绩比较基准为4.27%，环比下跌0.11个百分点，较年初下跌0.32个百分点。

近日多家理财公司下调业绩比较基准，多为固收类产品，部分权益类、混合类理财产品业绩比较基准也有所下调。同时多家公司实行费率优惠，不排除是出于挽留客户的考虑。

如今，“现金管理新规”过渡期将至，各机构对现金管理类理财产品的整改步伐也在同步加快。10月18日，近日有投资者收到了来自亿联银行发布的通知，该行将于10月18日起停止“钱包+”产品的申购服务，该产品为兴银理财发行的一款固收类理财产品，具有赎回实时受理、赎回当日快速到账等特点。在此之前，亦有多家银行、理财公司先后发布公告对现金管理类理财产品的申赎规则、资产估值条款进行调整。

在分析人士看来，银行及理财公司应提升研发能力，设计现金流动性产品的替代品，满足部分投资者对产品收益率和流动性的需求。

经过前期调整，四季度银行理财子公司看好权益市场走势，并积极进行调研。数据显示，今年三季度，共有22家银行理财子公司参与上市公司调研，合计调研985次，调研上市公司达到873家(含同一公司被多次调研的情况)，调研次数和调研的上市公司家数均高于一二季度。

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