十年基建不断铸就新地标 未来基建行业市场规模预测

十年基建不断铸就新地标

我国从交通大国迈向交通强国过去十年，中国在基础设施建设领域取得了举世瞩目的成就，从交通大国迈向交通强国。高铁、机场和港口，也成为各地新的地标。中国建成全球规模最大、现代化水平最高的高铁网。

交通出行，直接关系到人民的生活便利和全国统一大市场的效率。我国综合立体交通网加速成型，已构建全球最大的高速铁路网及高速公路网，有力保障了国内国际经济循环畅通。我国综合运输服务能力大幅提升，人民群众的获得感明显增强。

铁路作为国民经济大动脉，在促进社会发展、服务经济建设中发挥着重要作用。高速公路是构成国家快速交通网络的重要组成部分。作为一个海陆复合型的国家，水运的发展是我国构建综合立体交通网络网，打造交通大国强国战略中的重要组成部分。

今年以来，约30家A股公司斩获单笔超30亿元订单。其中，百亿级订单主要为大基建项目或热门赛道销售合同。行业分布来看，主要分布在建筑装饰(基础建设、专业工程等)、电力设备(光伏设备、电池)、机械设备等行业。企业性质来看，资金实力雄厚的央企及地方国企(以下简称“央地国企”)占比近六成。从百亿级订单分布来看，大型基建项目占据重要地位。浙江交科、中国能建、隧道股份、上海建工、安徽建工、四川路桥等均在基建领域百亿级项目中有所斩获。在基础建设项目多被央地国企包揽的同时，电力设备行业的上机数控、通威股份、大全能源，机械设备行业的双良节能、汽车行业的旭升股份等民营企业也斩获了单笔30亿元以上的合同订单。

“金九银十”逐步升温，重大项目开工加速。基建通大数据统计显示，9月有超1.5万亿元基建项目密集开工，包括多个总投资300亿元以上的大项目。9月1日-15日，全国开工重大基建项目16个，共计总投资约2085亿元，其中2个项目总投资超200亿元;9月16-30日，全国开工的重大水利电力、市政、产业园、港口、机场项目约39个，共计总投资约5552亿元;公路重大项目22个，约3094亿元;重大铁路、轨道交通项目15个，约5000亿元。这其中包括多个总投资300亿元以上的大项目。国海证券判断，基建投资进一步发力，四季度基建将进入新一轮投资、施工共振走强的阶段。

基础设施行业市场全景调研与发展前景预测

随着近几年我国基础设施投融资体制的变化，基建行业企业稳健发展基础设施项目投资业务，积极承揽高速公路、PPP、片区开发项目等，2020年由于疫情等相关原因，市场规模有所下降，随着我国疫情处于防控常态化，社会活动有序恢复，2021年基建行业市场规模达到36.29万亿元，同比增长1.8%。传统基建在过去已经发展饱和度较高，而政策又一直强调不能走粗放式经济增长与刺激的老路，因此，以5G、云计算为代表的新基建进入大众视野。新基建行业目前市场饱和度低，潜力巨大。我国城镇化步伐的加快带动了基建建设速发展，基建消费需求将持续增长。

随着逆周期调控政策加码，基建有望发挥托底作用，专项债杠杆效应+多渠道融资有望撬动基建投资回升。铁路、公路、轨交等交通基础设施是专项债资金的重点支持领域，新政落地将直接受益，预计2027年基建行业市场规模达到45.67万亿元，同比增长3.64%。基建行业近些年行业集中度持续提升。从中国建筑、中国中铁、中国铁建、中国交建、中国电建、中国中冶6大建筑央企占据38%左右，一定程度上表明建筑行业的市场集中度持续提升，建筑央企所占的市场份额越来越高。

基础设施投资内涵和结构将发生变化。未来以"铁公基"为代表的传统基础设施建设将逐渐减少，而以"人物工"(人工智能、物联网、工业互联网)及对传统基础设施的数字化改造、新型城市建设所需要的升级产业为代表的新型基础设施建设市场份额或将逐步扩大。

据中研普华研究报告《2022-2027年中国基础设施行业市场全景调研与发展前景预测报告》数据显示

第四章 2021年中国基建行业市场分析

第一节 市场规模

一、基建行业市场规模

图表：2019-2021年基建行业市场规模

数据来源：国家统计局

随着近几年我国基础设施投融资体制的变化，基建行业企业稳健发展基础设施项目投资业务，积极承揽高速公路、PPP、片区开发项目等，2020年由于疫情等相关原因，市场规模有所下降，随着我国疫情处于防控常态化，社会活动有序恢复，2021年基建行业市场规模达到36.29万亿元，同比增长1.8%。

二、基建行业市场饱和度

未来中国城市化进程将继续带动工程建筑企业高速发展。但是伴随劳动人口减少、技术水平高要求、投资带动施工、政策引导、竞争加剧等因素，国内建筑企业市场集中度将会继续向头部集中。小散乱的行业状态将会持续改善。

传统基建在过去已经发展饱和度较高，而政策又一直强调不能走粗放式经济增长与刺激的老路，因此，以5G、云计算为代表的新基建进入大众视野。新基建行业目前市场饱和度低，潜力巨大。

三、影响基建行业市场规模的因素

我国城镇化步伐的加快带动了基建建设速发展，基建消费需求将持续增长。城市化进程及人民生活水平的提高，每年为我国基建市场带来巨大的市场增量。基建企业业务量将保持较高的增长。我国城镇化步伐的不断加快，对基建行业亦可起到持续、强劲的拉动作用。

随着我国国民经济的持续高速发展，城镇化水平的不断提高，国家已将铁路和城市轨道的发展放在更加突出的地位。大规模的铁路新建及原有路线改造、城市轨道建设等，将产生大量的业务，在一定程度上促进了基建行业的发展。

"房住不炒"背景下，房地产市场高增长状态难以为继;制造业投资受外部环境影响较大，能否逆境增长，尚存不确定性。因此，基建投资回暖成为固定资产投资恢复的关键。但近年以来财政政策发力前倾，中央至地方都面临着较大的财政赤字压力。即便有专项债相关政策的支持，基建回暖幅度依然有限，大概率呈现温和复苏态势，能否带动固定资产投资增速全面回升尚存较大不确定性。

四、2022-2027年基建行业市场规模预测

图表：2022-2027年基建行业市场规模预测

数据来源：中研普华研究院

随着逆周期调控政策加码，基建有望发挥托底作用，专项债杠杆效应+多渠道融资有望撬动基建投资回升。铁路、公路、轨交等交通基础设施是专项债资金的重点支持领域，新政落地将直接受益，预计2027年基建行业市场规模达到45.67万亿元，同比增长3.64%。

欲了解更多市场具体详情可以点击查看中研普华研究报告《2022-2027年中国基础设施行业市场全景调研与发展前景预测报告》。