棉花行业供需趋势,棉花市场前景分析。2022年10月,美国农业部发布全球棉花产销存预测数据显示,2022年度,全球棉花产量为2570万吨,环比调减0.3%,同比增加2.2%;消费量2517万吨,环比调减2.6%,同比下降1.5%;期末库存消费比由上期的71.45调升为76.01%,调增4.5个百分点,同比增加3.4个百分点。
从供给来看,除了美棉和巴基斯坦棉花预期减产80万吨和17万吨外,其他棉花生产国合计增产153万吨超过减产数量,全球增产基本已成定局,接下来是北半球新花规模性上市期。受全球经济下滑影响,棉花消费逐渐下降,期末库存消费比明显抬升,全球棉花供求关系进一步宽松。
美国新棉收获将近四成。美国农业部报告显示,截至2022年10月16日,美国棉花吐絮率为89%、收获进度为37%,较去年同期分别增加4个百分点、10个百分点。美国农业部认为2022年度美棉产量300.7万吨,同比下降21%的预测仍然受到外界质疑。
印度降雨缓解,新棉上市量渐增。截至2022年10月9日,印度2022年度的棉花累计上市量约14.28万吨,较三年均值累计减少约7.47万吨。近期印度降雨量逐渐收敛,北部新棉上市量正在稳步增加,预计在11月份进入高峰期。印度棉花公司预测2022年度产量为612万吨,同比将增长15%。
巴基斯坦棉花减产。据巴基斯坦轧花厂协会的统计,截至10月1日,巴基斯坦新棉上市量为50万吨,同比减少23.69%,减产原因主要是洪水冲毁信德省棉田。
根据中研普华研究院《2022-2027年棉花纤维行业市场深度分析及发展规划咨询综合研究报告》显示:
纺织服装行业属 于劳动密集型产业,产业链上下游关联度较大。产业链上游原材料主要包括棉花、麻、 蚕茧丝等天然纤维以及人造纤维、合成纤维等化学纤维,涉及农业种植、养殖、化工等 相关行业,产业链中游主要包括纺织品、服装加工及制造环节,产业链下游主要包括各 种销售渠道。
据中国海关总署最新数据显示,2022年9月,我国纺织品服装出口额为280.51亿美元,同比下降3.71%,环比下降9.44%。其中,纺织品(包括纺织纱线、织物及制品)出口额为120.69亿美元,同比下降2.74%,环比下降3.38%;服装(包括服装及衣着附件)出口额为159.82亿美元,同比下降4.43%,环比下降13.54%。
2022年1-9月,我国纺织品服装累计出口额为2483.49亿美元,同比增长9.10%,其中纺织品累计出口额为1143.32亿美元,同比增长8.72%;服装累计出口额为1340.17亿美元,同比增长9.43%。
据国家统计局数据显示,9月份,中国制造业采购经理指数(PMI)为50.1%,比上月上升0.7个百分点,升至扩张区间,其中新订单指数为49.8%,继续位于收缩区间,表明制造业市场需求仍显不振。从拉动经济增长的“三驾马车”看,1-8月份,我国固定资产投资、社会消费品零售总额、外贸出口额同比分别增长5.8%、0.5%、14.2%,侧面也显示出消费较弱。政策释放的“连续性”和”稳定性”信号助于未来产业发展稳中求进的总基调。
美国服装通胀扩大,高库存使企业缩减采购订单。据美国劳工部和商务部数据显示,2022年8月,美国服装及服饰店零售库存同比增加28%,服装及服装面料批发商库存同比增长69.5%,继续刷新历史新高;服装服饰商店库存/零售比率自1月突破2.00后持续走高。虽然9月美国服装零售环比微增0.5%,但其服装CPI同比增长5.6%,较上月5%的涨幅继续扩大,对消费形成抑制。
预计,2022年下半年美国服装企业为了控制库存将大幅缩减采购订单,近期沃尔玛、塔吉特均已取消数十亿美元订单,以使库存水平与预期需求保持一致。
想了解棉花行业市场更多相关信息,可点击中研普华《2022-2027年棉花纤维行业市场深度分析及发展规划咨询综合研究报告》。

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