细菌性疾病的防控将从兽药防治转向动物疫苗防疫

图表：2019-2022年中国动物疫苗市场规模(亿元)

资料来源：中研普华整理

近年来，随着国家对动物疫情防控和食品安全的高度重视，国内动物疫苗行业得到快速的发展，同时也保持较高的增长态势，我国动物疫苗市场规模达到400亿元，近十年来动物疫苗行业市场规模年均增速保持在10%以上，随着养殖行业对于化学药品的使用越来越谨慎，对于细菌性疾病的防控将从兽药防治转向疫苗防疫，今后动物疫苗将扩大其在动物保健行业的份额。

动物疫苗行业在国内为新兴行业，与欧美发达国家相比，发展相对落后。但国内动物疫苗市场具有独特的发展机遇，诸如畜牧业的发展、庞大的免疫群体等因素使我国动物疫苗市场发展独具优势。随着人们预防意识的提高，政府对动物疫情的重视，以及防疫法规的健全，我国动物疫苗市场还将释放出更大的增长潜力。尤其是随着宠物市场的逐渐发展，国内动物疫苗市场将步入快速发展的黄金时期。

动物疫苗行业属于兽用药品，我国兽用药品行业规模以上企业数量达到457家，其中亏损企业数量达到30家，亏损企业占总企业数量的6.56%。

由于行业发展时间较长且下游需求较为单一，动物疫苗行业的产品同质化程度较高，生产工艺水平差距除了个别企业并未拉开。细分上，政府采购疫苗市场门槛越来越高，家禽疫苗市场的市场格局已经基本稳定，而特种经济动物如兔、飞禽等动物疫苗的小赛道已基本挤满，而大动物、宠物、水禽、水产等疫苗产品的研发、生产技术水平对大部分中小企业要求太高。因此目前动物疫苗行业的市场集中度较高，特别是在传统接种疫苗领域，行业集中度CR10接近70%。

中国禽流感疫苗发展分析

一、禽用疫苗的定义

凡具有良好免疫原性的微生物，经繁殖和处理后制成的制品，接种动物后能产生相应免疫力、能预防疾病的一类生物制品统称为疫苗。用于禽类的疫苗称为禽用疫苗。

二、禽流感疫苗研究进展

2013年3月至2017年9月，H7N9病毒在我国连续引起五波次人流感疫情，对人类健康构成严重威胁。在每一波人H7N9疫情中，人们因为恐惧而拒绝食用禽肉及禽蛋，致使大量禽产品被销毁，每年给养禽业造成600~800亿元人民币的经济损失，严重阻碍养禽业发展。中国农业科学院哈尔滨兽医研究所陈化兰院士研究团队紧紧围绕H7N9病毒防控的国家重大需求开展持续研究，在科学认知和防控H7N9病毒中取得了一系列原创发现和重大成果。

2013年春季，我国出现人感染H7N9病毒并死亡的公共卫生事件后，陈化兰院士研究团队依托国家禽流感参考实验室研究平台，立即在家禽中深入开展H7N9病毒的溯源工作，更重要的是该病毒在人体内复制后可突变为对人高度致死且有可能高效传播的病毒，对公共卫生蕴藏更大风险。这些原创发现为从家禽源头彻底控制人H7N9流感疫情提供了科学依据。

为有效从家禽源头控制H7N9病毒，中国农业科学院哈尔滨兽医研究所陈化兰院士团队利用成熟的疫苗研发平台，及时创制出重组禽流感病毒(H5+H7)二价灭活疫苗。在我国10家高致病性禽流感疫苗定点生产企业转化生产和应用，获得国家一类新兽药证书一项，相关产品近三年累计生产销售171.58亿毫升，销售收入33.25亿元，累计在家禽中应用363亿羽份。

疫苗在家禽中应用后，极大地降低了H7N9病毒在家禽中的流行和传播，更重要的是，疫苗的应用在阻断人感染H7N9病毒中发挥了“立竿见影”的效果。禽蛋产品消费信心恢复，每年为养禽业挽回600～800亿元的经济损失，产生巨大的社会经济效益，取得了举世瞩目的防疫成就。我国H7N9流感的成功防控已成为从动物源头控制人兽共患传染病的典范。该项成果入选2019中国农业科学重大进展。

禽流感疫苗市场分析

近期，年后暴增的鸡鸭价格让家禽行业2023开年迎来欣欣向荣景象，但在全球禽流感形势愈演愈烈的大环境下，国内家禽行业迫切需求筑好“免疫防控”这堵围墙，国外对疫苗的需求也在持续增长。

据了解，在多地禽流感疫情暴发影响下，国内动物疫苗产业链板块异动拉升，多个疫苗企业股票上涨。

近几年，海外禽流感肆虐，尤其是欧美等地，扑杀禽类数量已超亿羽。随着全球候鸟迁徙，亚洲、南美洲等更多地区出现了禽流感疫情通报。进入2023年后，禽流感疫情仍未结束，春节期间荷兰、中国台湾多地报告出现禽流感疫情，大量家禽已被扑杀。

为应对越发紧张的禽流感疫情，国内多家疫苗企业也在加急研发禽流感疫苗。据新禽况统计，目前已通过国家批准，并在有效期内的疫苗产品共计有42个，涵盖我国流行过的多个高致病性禽流感毒株。

2022年欧美地区因禽流感疫情扑杀了超1亿羽家禽，国外汹涌的禽流感疫情甚至还影响了国内白羽肉鸡的引种。根据中国畜牧业协会数据，2022年1-12月我国白羽肉鸡祖代种鸡更新量合计96.34万套，同比下降24.51%;上海钢联统计，2023年1月份，我国国外祖代引种量为0。

对于全球愈发紧张的禽流感疫情，国内有的动保企业都认为，这将进一步刺激国内禽类动保产品的销量。

2023开年不断上涨的鸡价苗价也在侧面印证了国内鸡苗行情回暖的事实。

禽用疫苗的发展趋势

禽用疫苗方面：禽业是一个涉及3700多万养殖场户的民生行业。而在禽业市场中主要又以家禽为主。家禽养殖对于经济的发展具有重要意义，是农业的重要组成部分。在我国畜禽类消费市场中，猪肉消费是我国居民的第一大消费品类，鸡肉消费仅次于猪肉，位居第二。

自上世纪90年代以来，我国家禽饲养业，已经取得了飞速发展，家禽饲养量、禽蛋产量已连续多年保持世界第一，从而也带动了禽用疫苗市场增长。根据数据显示，2021年我国家禽出栏157.4亿只，比上年增加1.7亿只，同比增长1.1%;禽蛋产量为3409万吨。2022年，全国家禽出栏161.4亿只，比上年增加4.0亿只，增长2.5%;禽肉产量2443万吨，增加63万吨，增长2.6%;禽蛋产量3456万吨，增加48万吨，增长1.4%。2022年末全国家禽存栏67.7亿只，比上年末下降0.2%。

其中饲养业中的肉鸡产业已逐步形成了品种优良化、饲料全价化和饲养规模化、产业化的格局，成为全国畜牧业中产业化最迅速、最典型、市场化程度最高的行业。目前我国是全球第二大肉鸡生产国。

尤其是自2018年以来，受非洲猪瘟影响，我国家禽产品价格持续上涨带来养殖效益提升，家禽饲养规模持续扩大。而家禽养殖行业规模继续发展也在推动禽用疫苗的发展。据中国中国兽药协会数据，禽用疫苗销售额逐年增加，其中2022年中国禽用疫苗销售额为69.64亿元。

图表：2019-2022年禽用疫苗销售额(亿元)

资料来源：中研普华整理