中铁工业盾构机海外订单超百台 2023盾构机行业未来竞争局面

中铁工业在深耕国内市场的同时，积极开拓国际市场，目前，盾构机产品已累计实现海外产品订单超过百台。2022年，公司盾构机/TBM 产品新进入菲律宾、俄罗斯、巴西三个国家市场，已累计出口至德国、法国、意大利、新加坡、韩国等 30多个国家和地区，实现了欧洲、美洲、亚洲、非洲、大洋洲等五大洲全覆盖，海外市场占有率超过四分之一。公司已经是中国出口海外盾构机/TBM 数量最多、市场占有率最高、品牌知名度最强的企业。

中铁工业盾构机海外订单超百台

今年以来，中铁工业有关盾构机的捷报频传。如今年1月，中铁工业旗下重要子公司中铁装备研制的“中铁1207号”土压平衡盾构机在浙江平湖总装基地顺利通过客户验收，即将运往巴西圣保罗地铁2号线施工现场，这是中铁工业出口南美市场的第一台国产盾构，也是迄今为止中国出口至南美市场的最大直径盾构机。

二级市场上，中铁工业也受到了资金关注，股价走出上升K线。年初，公司股价为7.63元/股，3月7日盘中达到9.87元/股，3月9日收盘价为9.35元/股，较年初上涨22.54%，期间最大涨幅约30%。

中铁工业方面回应称，公司是中国盾构机行业的开拓者和领军者，推动了中国隧道掘进机产品的自主化和智能化步伐，是业内“最懂施工的装备制造商”和“最会制造的综合服务商”。公司积极开拓盾构机/TBM 新的应用场景和应用领域。在抽水蓄能领域，公司研制出一系列应用于该领域的 TBM 产品，填补了国产 TBM 在抽水蓄能行业应用的空白，已覆盖抽水蓄能电站的排水廊道、自流排水洞、交通洞及通风安全洞、排风竖井、引水斜井等全部应用领域，并在国内近 20 个项目成功应用;2022 年公司中标了广西、浙江、福建、河北等地的抽水蓄能电站 TBM 订单，在该领域持续保持了 80%的市场占有率。

研发投入连续四年超10亿

中铁工业原本是盾构机行业的追赶者，如今变成了领航者，一个至关重要的因素，就是自主研发。

中铁工业称，公司盾构机/TBM业务的优势主要表现为技术优势。公司负责研发制造盾构机/TBM产品的子公司中铁装备脱胎于施工企业，在长期的隧道施工实践中，设计制造的设备与地质高度适应和匹配，可以针对不同地层提供集合最前沿高精尖科学技术的专业隧道掘进设备。受益于公司在施工使用过程中大量的数据收集和不断改进，盾构机/TBM产品在适用性、匹配性、配套服务方面，以及整机设计技术方面处于领先地位，设备更新换代技术已走在竞争对手之前。

在研发投入方面，2019年至2021年，公司的投入分别为10.20亿元、12.14亿元、15.17亿元，逐年增长。2022年前三季度，公司的研发投入为10.10亿元，同比增加1.60亿元，增长幅度为18.82%。近四年，公司年度研发投入将均超过10亿元。

在盾构机研发方面，中铁工业司攻克了全断面硬岩竖井掘进机世界级技术难题，研制出世界首台全断面硬岩竖井掘进机“中铁 599 号”，应用于浙江宁海抽水蓄能电站，首次实现井下无人掘进，在竖井掘进机领域取得突破性进展。公司研制的直径 9.84 米的世界引调水工程硬岩掘进机“弘毅号”多项设计和施工工艺均为国内首创。公司研制出国产超大直径泥水气平衡盾构机“东湖号”，应用于武汉两湖隧道工程，攻克了大断面小曲线、长距离复杂地层施工等多重难题。

在财报中，中铁工业表示，公司是全球销量最大的盾构机/TBM 研发制造商、全球最大的道岔和桥梁钢结构制造商、国内最大的铁路专用施工设备制造商，也是中国铁路基建装备领域产品最全，A 股主板市场上唯一主营轨道交通及地下掘进高端装备的工业企业，在科技创新、核心技术、生产制造、智能制造及数字化、品牌等方面优势突出。公司四项主营产品—全断面隧道掘进机、架桥机、道岔、桥梁用钢铁结构均通过工信部制造业单项冠军企业(产品)认定。

根据中研普华研究院《2022-2027年中国盾构机行业发展趋势及投资风险研究报告》显示：

近几年，我国工程机械国内市场下行，出口市场却十分火爆。那么，二手机、配件等能否搭乘新机出口的春风，复制“2006年左右国外二手设备的大规模进口”的道路，在海外市场也迎来一波大规模增长呢?

自2021年下半年以来，我国工程机械行业开始进入下行周期，国内市场销量急转直下。与此同时，出口市场一路高歌猛进，展现了较强的韧性。据海关统计数据整理：2022年我国工程机械进出口贸易额为470.33亿美元，同比增长24.6%。其中出口金额443.02亿美元，同比增长30.2%。全年出口是在2021年创纪录的340亿美元基础上，再次创新记录，达到443.02亿美元。

国内如三一重工、中联重科等几家大型工程机械制造商近年来均在自主生产、满足国内需求的前提下，大规模拓展海外市场。

特别是去年受到疫情、基建项目停工等多重因素影响，国内工程机械需求量大幅缩水，徐工、三一等设备制造商不得不加速布局海外市场，出口规模已有反超国内趋势。

根据中国工程机械工业协会统计数据，2022年挖掘机海外累计销售109457台，同比增长59.96%，极大对冲了内销的下滑态势。

以金额计，2022年中国工程机械出口金额突破400亿美元达到443.02亿美元，同比增长30.2%。

其中，12月单月挖掘机出口10718台，占总销量的比重达到63.54%，且这一比重还在增长。

2023年1月，中国企业销售各类挖掘机10443台，其中出口7006台，占比已达七成。

同时，中国企业销售各类装载机6347台，同比下降16.5%。其中国内市场销量2430台，同比下降41%;出口销量3917台，同比增长12.5%，占比亦高达61.7%。

CME(工程机械杂志)预估，2023年2月国内企业的挖掘机总销量将达到22000台左右，同比下降10%左右;但在海外市场，出口预估销量10000台，仍将保持35%左右增速。

在业内看来，“一带一路”为中国工程机械搭建了重要平台，国内工程机械企业的海外核心布局区域正是沿线国家与地区。

自2013年至2022年12月，中国已与150个国家、32个国际组织签署200余份共建“一带一路”合作文件。

特别是近年来印度、印尼等发展中国家城市化步伐加快，矿山开采需求剧增，在“一带一路”政策推动下，中国工程机械天然占据优势。

如三一、徐工等制造商，在“一带一路”沿线绝大多数国家和地区，分别在挖掘机、起重机等多个细分领域市场占有率排在第一位，影响力逐渐超过卡特彼勒、小松等国际巨头。

《2022-2027年中国盾构机行业发展趋势及投资风险研究报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。