前4月化学原料和化学制品制造业投资同比增长15.5% 化学原料药行业发展分析

前4月化学原料和化学制品制造业投资同比增长15.5%

1—4月份，全国固定资产投资147482亿元，同比增长4.7%。其中，民间固定资产投资79570亿元，同比增长0.4%。从环比看，4月份固定资产投资(不含农户)下降0.64%。

分产业看，第一产业投资3199亿元，同比增长0.3%;第二产业投资45675亿元，增长8.4%;第三产业投资98609亿元，增长3.1%。

第二产业中，工业投资同比增长8.3%。其中，采矿业投资下降2.2%，制造业投资增长6.4%，电力、热力、燃气及水生产和供应业投资增长24.4%。其中，化学原料和化学制品制造业投资同比增长15.5%。

根据中研普华产业研究院发布的《2022-2027年中国化学原料药行业市场深度调研及投资策略预测报告》显示：

化学原料药行业是医药制造业的重要组成部分，在整个医药制造产业链中处于上游位置，为制造化学药物制剂提供原料。化学原料药是化学药物制剂中的有效成分，是由 化学合成、植物提取或者生物技术所制备而成的各种作为药用的粉末、结晶、浸膏等。

原料药及中间体行业处在医药产业链的中游，随着医药行业整体的扩张，全球原料药及中间体市场规模也逐年上升，尤其是近年来专利到期的原研药品种数量不断增多，仿制药的品种数量迅速上升。2020年全球原料药市场规模约为1,749.6亿美元，预计2026年将达到2,458.8亿美元，2021-2026年预测年复合增长率为5.84%。

20世纪90年代以前，欧洲和美国是全球最主要的原料药生产区，市场规模大，技术水平先进。20世纪90年代以后，随着环保、成本等方面的原因，欧洲和美国逐步降低原料药产能，其原料药生产重心开始逐步向国外转移，以中国和印度为代表的新兴市场快速崛起。目前全球主要原料药生产区域为中国、印度、日本、北美和西欧，其中中国和印度成为主要的原料药生产和出口国家。

化学原料药行业发展分析

医药中间体是用于化学原料药合成工艺过程中的原料，医药中间体不需要药品的生产许可证或药品批准文号。 无论是化学原料药还是医药中间体，生产方法均是通过化学反应得到最终产品， 最终产品均是高纯度的化学物质，故化学原料药生产企业通常也生产医药中间体产品， 两者都是药品生产过程中的重要环节。

2022年我国医药工业规模以上企业实现营业收入33,633.7亿元，同比增长0.5%。各子行业运行呈现分化态势，化学原料药等子行业实现了较高速增长，成为医药工业全年营业收入能够保持正增长的重要力量。其中，化学原料药营业收入同比增长15.0%，利润同比增长18.4%。

2022年，中国化学原料药营业收入为5319亿元。主要驱动因素是2022年部分大宗原料药价格好于2021年，解热镇痛、激素、抗感染类原料药出口旺盛原料药CDMO业务高速增长。

化学原料药是药品生产的基础原料，直接影响药品的质量和产能。由于传统大宗原料药技术门槛低，国内传统大宗原料药生产企业数量在前期呈现出高速增长。据国家统计局数据，我国化学原料药产业曾经历了长期快速发展阶段，产量规模一度上升至超过350万吨，导致国内现阶段传统大宗原料药产能过剩。

据国家药监局数据，截至2020年底，我国共有化学原料药生产企业1642家，其中原料药生产企业最多的是江苏省，共有235家，占全国总量的14.3%;其次是湖北、山东、四川、河北和广东，分别有171家、145家、104家、84家和80家，上述6省共有819家原料药生产企业，占据了全国化学原料药生产企业的半壁江山。

在化学制药产业链中，原料药处于后端，相对中间体来说，其监管更为严格，生产工序更为复杂，技术要求更高，同类产品其原料药利润水平更高。随着技术经验的积累，具有技术优势和研发优势的中间体生产销售企业逐步向产业链后端延伸，开始涉足原料药的研发、生产和销售。其次，原料药生产企业由于掌握原料药生产经营主动权，逐渐切入下游制剂领域，增强对于终端市场的掌控，逐步形成“医药中间体+原料药+制剂”一体化的产业链模式。

我国现有原料药上市公司近40家，从原料药上市公司的主营业务构成中摘取原料药和中间体的营收进行排序，发现排名前15位(Top15)的药企基本都保持了10%以上的增长速度，并稳居行业领先地位。Top15药企中，浙江省占据6家，其中包括营收最多的企业新和成。

根据各公司年报数据，2020年，新和成的原料药和中间体销售达71.52亿元，其增速也最快，较其2019年47.08亿元的营收增长了51.91%;普洛药业营收排名第二，2020年其原料药和中间体业务实现营收59.31亿元，同比增长了12.03%;浙江医药则增速位居第二，2020年同比增长43.35%。此外，浙江省占了全球Top10原料药生产商中的4席。目前，浙江临海已建立化学原料药基地，也成为全国化学原料药和医药中间体产业规模最大的集聚区。可以推断，浙江在我国乃至全球化学原料药行业将长期扮演重要角色。

2022年2月，九部门联合发布了《“十四五”医药工业发展规划》，提出巩固原料药制造优势，加快发展一批市场潜力大、技术门槛高的特色原料药新品种以及核酸、多肽等新产品类型，大力发展专利药原料药合同生产业务，依托原料药基础，打造“原料药+制剂”一体化优势，促进原料药产业向更高价值链延伸。

更多行业详情请点击中研普华产业研究院发布的《2022-2027年中国化学原料药行业市场深度调研及投资策略预测报告》。