2023年环氧丙烷产业发展现状分析

我国是全球环氧丙烷生产和需求大国，现阶段，国内环氧丙烷生产工艺仍以氯醇法为主，但随着环保监管日益严格，氯醇法生产工艺正逐步退出市场，直接氧化法产能占比稳步提升，环氧丙烷行业绿色化发展趋势明显。预计2023年，国内环氧丙烷或呈现偏弱震荡趋势，产能扩增的步伐仍在继续，预计2023年将有200多万吨新增产能待放，届时产能将达到近800万吨。

环氧丙烷是重要的丙烯衍生物，每年约7%的丙烯用于环氧丙烷生产。环氧丙烷生产工艺主要有氯醇法、共氧化法、直接氧化法和过氧化氢直接氧化法。目前世界生产环氧丙烷的工业化方法为氯醇法和共氧化法。国内环氧丙烷生产工艺仍以氯醇法为主，新建项目主要为共氧化法及直接氧化法。中国环氧丙烷依然主要用于生产聚醚多元醇，其在环氧丙烷下游产品中的需求占比高达77.0%。丙二醇、碳酸二甲酯、碳酸丙烯酯占比约9%。

根据中研普华产业研究院发布的《2022-2027年环氧丙烷产业深度调研及未来发展现状趋势预测报告》显示：

环氧丙烷，又名氧化丙烯、甲基环氧乙烷、1,2-环氧丙烷，是一种有机化合物，化学式为C3H6O，是非常重要的有机化合物原料，是仅次于聚丙烯和丙烯腈的第三大丙烯类衍生物。环氧丙烷主要用于生产聚醚多元醇、丙二醇和各类非离子表面活性剂等，其中聚醚多元醇是生产聚氨酯泡沫、保温材料、弹性体、胶粘剂和涂料等的重要原料，各类非离子型表面活性剂在石油、化工、农药、纺织、日化等行业得到广泛应用。同时，环氧丙烷也是重要的基础化工原料。

环氧丙烷是一种重要的化工原料，可以用于生产聚醚多元醇，进而生产聚氨酯，也可生产用途广泛的丙二醇及非离子型表面活性剂、油田破乳剂、阻燃剂、农药乳化剂等。近年来，随着环氧丙烷下游产品的不断开发与应用，环氧丙烷的市场需求量不断增加。从下游需求来看，环氧丙烷下游主要为聚醚、丙二醇及醇醚，此外还有小部分用于阻燃剂、纤维素、表面活性剂等。聚醚多元醇主力产销区为华东、山东，丙二醇主力产销区为东地区，在少量华东、华南，醇醚主要集中在华东地区。

世界环氧丙烷产能相对集中。世界 60.2%的环氧丙烷生产能力集中在前十位生产企业。陶氏化学公司为世界最大的环氧丙烷生产企业，其产能约占世界总产能的 19.1%。其次是利安德巴塞尔工业公司，产能占世界总产能的 11.1%;壳牌公司居第三位，产能占世界总产能的 8.0%。

2020年5月开始，美国对越南出口床垫提起高额反倾销税刺激国内聚醚出口恢复，聚醚需求回升带动环氧丙烷消费增长。同时，随国内疫情逐步得到控制，新房交付延期所累积的家具、家电等消费需求开始释放，进一步支撑了聚醚产品的消费。中长期来看，产业将顺应国家内循环为主、国内国际双循环相互促进的发展思路，作为传统消费的家具、家电有望维持长期景气，支撑环氧丙烷下游需求增长。

2023年环氧丙烷产业发展现状分析

国家提出“碳达峰”“碳中和”的奋斗目标，进而各行政区域实施了“双控”措施，政府提高了能耗标准要求，不符合能耗要求平均水平的厂商就会被淘汰。整体环保政策下，环氧丙烷氯醇法会产生较多“三废”，对后期环保处理成本更高，预计随着行业持续发展，共氧化法和直接氧化法工艺将持续提高。上下游产业链较长且终端应用覆盖面广。环氧丙烷通常由丙烯经不同工艺氧化制得，是仅次于聚丙烯的第二大丙烯衍生物，目前在丙烯衍生物中占比7%。环氧丙烷作为丙烯的衍生物，其上游原料是丙烯及制得丙烯所需的石脑油和丙烷，下游的主要产品有聚醚多元醇、丙二醇甲醚及碳酸二甲酯、丙二醇醚等。

就环氧丙烷产量变动情况而言，2021年随着国内产能持续投产，我国环氧丙烷产能持续增长，加之上半年行业维持高景气度，整体产量大幅度上涨，虽然随着年底随着预期产能高涨价格下降导致下半年产量下降，综合全年，产量仍增长30%以上，根据数据，2021年我国环氧丙烷产量为345万吨，为近年年产量新高，预计随着2022年产能持续落地，进口依赖度将持续下降。

就我国环氧丙烷销费情况而言，2021年以来，我国环氧丙烷产能逐步投产，国内供给从紧平衡转变化宽松状况，整体产量持续增长，加之下游需求增长，我国环氧丙烷表观消费量大幅度增长，从2020年312.6万吨增长至2021年389.1万吨，同比增长24.5%。随着2022年新一批产能落地，行业进口依赖度较高的现状将持续改善。就新增产能情况而言，2022年是环氧丙烷产能扩张的第二年，镇海炼化、天津大沽等产能的增长预计将进一步加剧环氧丙烷竞争。根据数据，2022年预计新增产能达224.5万吨。整体来看，随着环氧丙烷新增预期数量较大，2022年以来环氧丙烷价格大幅度下降，行业利润将下降，整体产能格局将重塑。

更多行业详情请点击中研普华产业研究院发布的《2022-2027年环氧丙烷产业深度调研及未来发展现状趋势预测报告》。