多地水泥企业或将停限产 行业龙头还将受益于CCER重启

据水泥网消息，根据市场反馈，从7月5日至8月10日，四川地区水泥企业的用电负荷将大幅减少，熟料线停产，部分企业甚至出现限量发售水泥的现象。

另外，为了提升盈利能力，7月17日至18日，成都、乐雅眉、甘孜、宜宾等地区的主导水泥企业相继宣布上调水泥价格，涨幅达30元/吨。此前，8日起广元、巴中地区复价上调水泥价格30元/吨。

近期多地开启新一轮停限产。

据不完全统计，京津冀及周边区域中南部、河南北部、长三角中北部、汾渭平原、东北地区、成都平原、四川南部及西北地区东部多为水泥企业聚集的区域，本轮停限产或涉及1000多家水泥企业。

水泥人网指出，叠加市场淡季，部分企业库存高位，自律停窑，届时或将有大半个中国的水泥企业7-8月份期间停限产。

同时，东北证券研报指出，CCER 有望重启，水泥或先纳入碳市场助扩容。若水泥行业完全纳入碳市场，碳市场空间巨大，同时碳配额逐年收紧，小企业受成本压力更容易出清或被并购，龙头企业将掌握更大的市场份额，拥有更强的定价话语权，有利于价格中枢上移。

公司方面，国信证券表示短期随着短期行业仍处底部阶段，错峰、限电助力价格运行企稳，

关注海螺水泥、华新水泥、上峰水泥、万年青、塔牌集团、冀东水泥、天山股份。

水泥行业市场到底怎样?

近年来，国内水泥龙头企业也在智能化升级领域投入了大量的人力物力，打造了一批先进的示范工厂。未来，数字化、智能化技术必将为水泥行业开启全新篇章，赋予新的动能。

今年上半年，水泥行业需求延续下行趋势，企业成本高企、利润压缩，市场竞争日渐“白热化”。在此背景下，水泥企业如何在生存和发展中找到平衡点?寻找新的机遇和利润增长点?

在中国水泥网主办的“2023中国水泥节能与新能源发展大会”上，以“节能降本 绿能助力 提质增效”为主题，业内专家、产业链上下游企业围绕行业减碳、新能源技术在行业的应用给出了更为清晰的“路线图”。

面对严峻的市场形势，越来越多水泥企业意识到，深度挖掘节能潜力，拓展光伏、储能等技术应用，推动RDF(注：垃圾衍生燃料)、绿电、燃料替代等成为企业提升综合实力与市场竞争力的关键突破点。

作为砂石、水泥的用料大户，房地产的衰败很大程度上也影响着砂石、水泥市场的需求和用量。

受房地产萎靡的直接影响，2022年的市场“寒冬”其实已经暴露出了砂石和水泥行业的诸多问题。

水泥行业市场深度分析

水泥作为建材的一种，其主要应用于房地产、基建等项目。2022年，受房地产市场探底等因素影响，全国水泥需求快速收缩，公司水泥和熟料营收下降19.81%至205.88亿元。

2022年全年，公司共销售水泥5469万吨，比上年同期减少22.03%，对外销售熟料571万吨，同比增长11.52 %，水泥熟料营收占比大幅下滑至67.57%。

中国水泥协会发布的数据显示，2022年，全国水泥产量为21.3亿吨，同比下降10.5%。

此外，受到需求下滑、竞争加剧的影响，全年水泥市场价格走势颓势尽显，加之原燃材料价格“飙升”，企业生产成本大幅上涨，全年水泥行业利润仅为680亿元左右，同比下降约60%。

同时，多家水泥企业几乎已经达成共识，当前，我国的水泥行业处于产能过剩的状态，且销售数据也能表现出水泥行业的“内卷”。

中国是世界上最大的水泥生产国和消费国，占全球水泥产量的一半以上。

中国政府制定了减少碳排放的目标，这导致该国对绿色水泥的需求增加。根据数据显示，中国绿色水泥市场预计在预测期内将以 13% 左右的复合年增长率增长。

随着中国经济的不断发展，建筑业也将得到进一步的支持，从而促进中国水泥行业的发展。

近年来，中国建筑业的发展迅速，从而推动了中国水泥行业的发展，而中国建筑业的发展也有望在未来继续保持这一趋势，从而给中国水泥行业带来更多发展机遇和潜力。

建筑业是水泥的主要消费者之一，对可持续建筑的需求不断增加，预计将推动绿色水泥市场的增长。

水泥行业是工业能源消耗和碳排放的重点领域，是中国碳减排任务最重的行业之一。在2022年，国家先后两次对水泥行业发布针对性减碳降耗政策。

2022年2月份，国家发改委表示，要求到2025年，水泥行业能效标杆水平以上的熟料产能比例达到30%，能效基准水平以下熟料产能基本清零。

受需求下滑影响，2022年水泥行业经历了非常困难的一年。2023年，各项利好政策不断，但水泥需求依旧难复当年之勇。

2022年受市场态势影响，国内部分生产线选择延期投产，2023年随着新建线的大量投产，国内水泥产能过剩压力或进一步加大。

成本上升是2022年水泥行业利润大幅下滑的重要原因，2023年成本问题有望得到改善。

从更长周期维度来看，伴随我国基础设施不断完善和城镇化率的不断提高，10-20年后水泥的需求必然呈下降趋势，这从美国和日本等发达国家历年水泥产量可以看出，在国家从高速建设周期迈入平稳建设期以后，水泥的需求量降至高峰的60%-80%之间。

水泥行业前景分析

根据预测，到2030年，亚洲各地每年需要投资1.7万亿美元用于基础设施建设。另据二十国集团全球基础设施中心的预测，全球至少还需要94万亿美元用于基础设施建设。

无论是哪种预测结果，显然在未来将有更多的基础设施建设需求，水泥的需求量也将随之增长。

水泥行业已不仅仅是一个单纯的传统建材制造产业，而是兼具环保处理、能源中转等多功能的未来生态产业。

现实来看，一些水泥龙头企业已率先在光伏发电、储能、晶硅生产等领域布局。

比如光伏发电除了晶硅还有缔化镉、铜姻镓稀、钙钛矿等效率功能迥异的发电技术;水泥窑协同处置除了SRF、协同处置危废之外还可以利用水泥特有窑炉热工工艺拆解锂电池等。

水泥行业报告对我国水泥行业的供需状况、发展现状、子行业发展变化等进行了分析，重点分析了国内外水泥行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了水泥行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。

欲了解更多关于水泥行业的市场数据及未来行业投资前景，可以点击查看中研普华产业院研究报告《2023-2028年国内水泥行业发展趋势及发展策略研究报告》。