养老理财上半年业绩表现亮眼 养老金融行业发展前景及市场投资

养老理财上半年业绩表现亮眼

日前，国家金融监督管理总局相关负责人在银行业保险业上半年数据发布会上表示，上半年末，养老理财产品同比增长75.1%。截至7月31日，目前已有光大理财、交银理财、招银理财等多家理财公司发布旗下养老理财产品分红公告，用“真金白银”回馈投资者。

分析指出，从上半年业绩情况来看，养老理财业绩相对较好。上半年，51只养老理财产品平均年化收益率(简单平均)为5.05%，且所有产品均录得正收益。从最大回撤来看，上半年，养老理财平均最大回撤仅-0.23%，稳定性较好。

养老理财产品以固定收益类、封闭式、较低风险评级为主，业绩比较基准一般为5%-8%。从产品配置来看，养老理财产品以债券等固收资产为主。

记者据中国理财网数据梳理，截至目前，在存续的51只养老理财产品中，固定收益类产品有39只，占养老理财产品数量的76%，混合类产品有12只。此外，封闭式产品占养老理财产品的绝大多数，共有48只，开放式产品仅有3只。业内人士认为，养老理财产品具有稳健性、长期性、普惠性等特点，未来可进一步优化产品设计、交易结构、分红机制等，更好地满足居民养老财富规划需求。

近年来，我国大力发展养老事业和养老产业，为实现老有所养提供愈加坚实的保障。其中，保险、银行等金融行业不断加大对养老领域的支持力度，在创新养老金融产品的同时，着力丰富养老服务供给，为老年人安享晚年提供更多样的选择。

根据中研普华研究院撰写的《2023-2028年养老金融行业深度分析及投资战略研究咨询报告》显示：

养老金融行业发展前景及市场投资

养老理财的“养老属性”,突出体现为“长期、稳健、普惠”三点,需要资管机构通过中长期、稳健的资产配置策略,帮助投资者共同分享中国经济发展的成果;另一方面,资管机构获得这种长期、定期定投资金后,可以将其有效地配置到长期资产、资本金、资本市场、基础设施等多种场景中,有效解决我国当前面临的金融体系缺乏长期资金的痛点。

从经济社会发展角度看，养老资金作为长期资本，对服务企业直接融资、发展资本市场、支撑产业变革有重要作用。有观点认为，养老资金形成的动员资本是一国经济始终保持强劲发展的压舱石和根基，以美国为例，养老资金形成的规模、期限和风险偏好为其带来了源源不断的稳定资本，支撑了产业迭代升级。

人口老龄化是社会发展的必然趋势，也将成为金融行业需要长期应对的重要课题。作为我国养老保障体系的“第三支柱”， 个人养老金制度的推行势在必行。2022年，随着一系列重磅政策的出台，我国的个人养老金制度正式落地。

据国家卫健委测算，预计“十四五”时期，60岁及以上老年人口总量将突破3亿，占比将超过20%，进入中度老龄化阶段。2035年左右，60岁及以上老年人口将突破4亿，在总人口中的占比将超过30%，进入重度老龄化阶段。

特定养老储蓄业务兼顾普惠性和养老性，产品期限长、收益稳定，本息有保障，可满足低风险偏好居民的养老需求。初步拟由工、农、中、建四家大型银行在部分城市开展试点，单家银行试点规模初步考虑为100亿元，试点期限暂定一年。特定养老储蓄产品包括整存整取、零存整取和整存零取三种类型，产品期限分为5年、10年、15年和20年四档。

养老金融可发展空间巨大

国家“十四五”规划提出,推动养老事业和养老产业协同发展,健全基本养老服务体系。随着多地老龄化加深,将数字技术作为推进养老服务改革的重要手段,促进传统养老模式向智慧养老模式转型,成为业界共识。这更需要培育养老新业态,让养老真正变得更加智慧、便捷、安全和可靠。

大力发展第三支柱养老保障，可以有效缓解我国养老保险支出压力，满足人民群众多样化养老需求;同时，也可集中长期稳定资金，探索跨周期投资模式，成为资本市场长期投资与价值投资的重要力量，从根本上促进资本市场健康发展，满足基础建设与科技创新的资金需要。实际上，养老金融大有可为，可发展空间巨大。

养老金融行业报告对中国养老金融行业的发展现状、竞争格局及市场供需形势进行了具体分析，并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。还重点分析了重点企业的经营现状及发展格局，并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。

本报告同时揭示了养老金融市场潜在需求与潜在机会，为战略投资者选择恰当的投资时机和公司领导层做战略规划提供准确的市场情报信息及科学的决策依据，同时对政府部门也具有极大的参考价值。

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