2023外汇市场运行分析 境内外汇供求保持基本平衡

7月份我国外汇市场运行保持理性有序

近日，国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英表示，2023年7月份我国外汇市场运行保持理性有序。7月份，国内基本面预期改善，人民币对美元汇率企稳回升。在此情况下，市场主体“逢低购汇”有所增多，属于正常的理性交易，再加上对外分红派息进入季节性高峰，使得当月银行结售汇呈现小幅逆差。综合考虑其他供求因素，境内外汇供求保持基本平衡。

外汇是货币行政当局以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。外汇主要包括外国货币、外币存款、外币有价证券等，是一个国家国际储备的重要组成部分，也是清偿国际债务的主要支付手段。

一国拥有的一切以外币表示的资产。是指货币在各国间的流动以及把一个国家的货币兑换成另一个国家的货币，借以清偿国际间债权、债务关系的一种专门性的经营活动。实际上就是货币行政当局(中央银行、货币管理机构、外汇平准基金及财政部)以银行存款、财政部库券、长短期政府债券等形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。

以外国货币表示的，为各国普遍接受的，可用于国际间债权债务结算的各种支付手段。必须具备三个特点：可支付性(必须以外国货币表示的资产)、可获得性(必须是在国外能够得到补偿的债权)和可换性(必须是可以自由兑换为其他支付手段的外币资产)。

根据中研普华产业研究院发布的《2022-2027年中国外汇市场现状分析及发展前景预测报告》显示：

近几年中国银行结汇及售汇金额逐年增加，其中2021年中国银行结汇金额为16.5万亿元，同比增长17%;中国银行售汇金额为14.8万亿元，同比增长13.8%。据中国外汇管理局，2021年中国银行对客户市场交易金额为356104.4亿元，同比增长14%;中国银行间外汇市场交易金额为2021776.9亿元，同比增长15.7%。据中国外汇管理局数据，2021年中国即期外汇交易金额为917456亿元，同比增长11.8%;远期外汇交易金额为60035亿元，同比增长55.5%;外汇和货币掉期交易金额为1320551亿元，同比增长15.5%;期权外汇交易金额为79839亿元，同比增长38%。

外汇与股票市场一样，任何活跃的市场都有不少的经纪商，在美国称为(Exchange Dealer)的角色，仅以收取佣金为目的，为客户代洽外汇买卖的汇兑商定，在买主与卖主之间，拉拢撮合，透过外汇经纪人的接洽，直接或间接买卖。外汇经纪商及经纪人，本身并不承担外汇交易的盈亏风险，其从事中介工作的代价为佣金收入(Broker Fee or Commission)，外汇经纪人因熟悉市场外汇供需情形、消息及图表的分析，以及汇率变化涨跌及买卖程序，故投资人乐于采用。

2021年中国即期银行对客户外汇交易金额为272110.8亿元，同比增长10.8%，即期银行间外汇交易金额为645344.8亿元，同比增长12.2%;中国远期外汇交易中，银行对客户金额为53009.3亿元，同比增长68.7%，银行间外汇金额为7025.7亿元，同比下降2.2%。2021年中国即期外汇交易中，买入外汇金额为133528.2亿元，同比增长10.8%，卖出外汇金额为138582.7亿元，同比增长10.9%。

国家外汇管理局统计数据显示，2022年12月，中国外汇市场(不含外币对市场，下同)总计成交16.03万亿元人民币(等值2.30万亿美元)。2022年1-12月，中国外汇市场累计成交231.44万亿元人民币(等值34.50万亿美元)。

国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英就2022年9月份外汇储备规模变动情况表示：9月，跨境资金流动总体平稳，境内外汇供求延续基本平衡。国际金融市场上，受主要国家货币及财政政策、宏观经济数据等因素影响，美元指数进一步上涨，全球金融资产价格大幅下跌。汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，当月外汇储备规模小幅下降。

国家外汇管理局公布2023年5月银行结售汇和银行代客涉外收付款数据。5月份，银行结售汇、企业和个人等非银行部门跨境收支均呈现顺差，规模分别为33亿美元和19亿美元。国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英总结称，我国外汇市场供求延续基本平衡。

数据显示，5月银行结汇1993亿美元，售汇1960亿美元;银行代客涉外收入5277亿美元，对外付款5258亿美元。1~5月，银行累计结汇9322亿美元，累计售汇9387亿美元;银行代客累计涉外收入24855亿美元，累计对外付款24508亿美元。

外汇行业未来市场趋势预测

未来，随着宏观政策靠前协同发力，我国经济运行持续回升向好，对我国外汇市场的支撑作用将进一步增强。主要发达经济体货币政策紧缩周期接近尾声，美元走强较难持续，有关外溢影响将逐步减弱。同时，我国外汇市场呈现出韧性增强的新特征，适应外部环境变化的能力明显提升，我国跨境资金流动有望继续保持平稳有序。

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