光伏装机旺季拉动EVA需求 光伏EVA树脂价格及盈利有望回升

EVA为第四大乙烯共聚物，VA含量决定其用途。EVA由乙烯单体(E)与醋酸乙烯(VA)单体共聚而成，是继高密度聚乙烯(HDPE)、低密度聚乙烯(LDPE)、线性低密度聚乙烯(LLDPE)之后的第四大乙烯材料。

EVA 在光伏胶膜、电线电缆、发泡、热熔胶等应用领域需求仍将保持稳定增长,预计2025 年国内EVA 整体需求量将超过350万吨,预计供需将维持紧平衡状态,需求增量及进口替代量仍有较大空间。

目前光伏需求持续火热，成为拉动EVA价格提升的最主要因素。且随着光伏装机潮的来临，光伏行业排产或还将继续提升，后市对EVA光伏料的需求还有望进一步扩大。

光伏装机旺季拉动EVA需求

近日，多家石化企业上调了EVA产品的出厂价格，提价幅度在300元-500元/吨。其中，联泓新科光伏EVA产品提价300元/吨。数日前，荣盛石化旗下浙石化也将EVA产品售价上调了200元/吨。

此次提价是近一个月以来石化企业对EVA的第二次集体提价动作。在8月上旬，联泓新科、荣盛石化以及东方盛虹(000301.SZ)等企业已经进行了一次EVA的调价。经过两轮调价后，目前光伏级EVA粒子市场价格约1.62万元/吨，较8月初涨超1600元/吨。

今年以来，随着新建产能的落地，国内EVA市场持续承压，产品价格震荡下行，上半年光伏EVA价格一度跌破1.4万元/吨，几乎创近三年新低。

但8月以来，光伏装机的传统旺季逐步启动，加之7、8月份又是不少石化企业的检修期，光伏级EVA粒子的产能受到影响。多为业内人士认为，阶段性的供应紧张导致EVA价格反弹。相关数据显示，今年8月，国内EVA总产量约17.75万吨，环比下滑4.57%。

根据中研普华研究院《2023-2028年中国EVA行业深度分析与发展前景预测报告》显示：

Q3光伏排产提升带动EVA盈利修复，2024年供需望改善。7-8月光伏产业链上游价格企稳，组件排产提升带动光伏胶膜及EVA需求提升，光伏EVA价格底部反弹至1.6-1.7万元/吨;9月胶膜排产有望继续提升，同时考虑EVA传统领域需求回暖，三四季度EVA产品价格及盈利有望持续修复。2024年光伏需求有望维持30%增长，光伏EVA树脂需求持续增加，但2024年EVA新增装置较少，考虑装置爬产等因素，光伏EVA树脂价格及盈利有望回升。

受益于行业高景气度，上半年光伏产业链61家上市公司合计实现归母净利润696.61亿元，其中近八成公司归母净利润实现同比增长。业内人士表示，光伏行业新旧产能将加速迭代，整个行业即将进入淘汰赛，市场竞争格局将重新洗牌。

电力装备需求旺盛

目前，我国电力装备行业稳增长形势良好。从供给侧来看，电力装备供给结构不断改善，电力装备高端化、智能化、绿色化发展不断加快。从需求侧来看，国内装备需求旺盛。同时，国际市场不断开拓，电力装备加快“走出去”。

方案提出，要依托国家风电、光伏、水电、核电等能源领域重大工程建设，鼓励建设运营单位加大对攻关突破电力装备的采购力度，依托重点工程建设推动攻关成果示范应用，通过示范引领，促进电力装备推广应用;引导装备制造企业提高供给质量，保障大型风电光伏基地等项目建设。

上半年，受益于光伏装机规模增长，硅料产能释放、价格下跌等因素，光伏产业链电池、组件端企业产销大幅增长，多家龙头企业净利润大增。

从组件企业看，晶科能源、晶澳科技、天合光能、阿特斯上半年分别实现归母净利润38.43亿元、48.13亿元、35.4亿元、19.23亿元，同比增速分别达到324.58%、182.85%、178.88%、321.75%。

晶澳科技表示，上半年公司光伏组件出货量实现较大幅度增长，同时受益于产销量增长带来规模效应及采购材料、物流运输成本显著下降，公司产品盈利能力大幅提升。

爱旭股份上半年实现归母净利润13.09亿元，同比增长119.6%。公司表示，报告期内，光伏硅料价格明显回落，光伏装机需求进一步释放，高效大尺寸电池片持续紧缺，公司产品供不应求，PERC电池片保持满产满销的良好经营态势。

电池片、硅料双龙头企业通威股份上半年实现电池满产满销，销量同比增长65%，但归母净利润仅同比增长8.56%。公司表示，自2022年年底以来，随着多晶硅新增产能集中释放，供需关系逐步从紧缺转至宽松，国内单晶致密料均价从最高24.01万元/吨降至最低6.57万元/吨。

受多晶硅价格大幅下跌影响，硅料企业大全能源上半年营收、归母净利润同比分别下滑42.93%、53.53%。上半年，大全能源多晶硅销售价格为120.52元/公斤，同比下降43.44%。

另外，隆基绿能上半年归母净利润为91.78亿元，同比增长41.63%，实现单晶硅片出货量52.05GW。公司表示，上半年，随着上游多晶硅料价格快速下跌，整个产业链价格已处于下降通道，产业链利润重新分配。

工信部9月4日发布的《电力装备行业稳增长工作方案(2023-2024年)》提出，力争2023年-2024年电力装备行业主营业务收入年均增速达9%以上，工业增加值年均增速9%左右;引导装备制造企业提高供给质量，保障大型风电光伏基地等项目建设。受益于行业高景气度，上半年光伏产业链61家上市公司合计实现归母净利润696.61亿元，其中近八成公司归母净利润实现同比增长。业内人士表示，光伏行业新旧产能将加速迭代，整个行业即将进入淘汰赛，市场竞争格局将重新洗牌

《2023-2028年中国EVA行业深度分析与发展前景预测报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。